Отримуйте свіжі новини та галузеву аналітику, відібрані командою BitStat, щоп’ятниці на свою пошту.
Коефіцієнт Сортіно ділить дохідність понад ціль на нижнє відхилення, тож великі прибуткові періоди не рахуються як ризик. Стаття розбирає формулу на шести місяцях даних журналу, показує, як найпоширеніша помилка розрахунку майже потроює результат, і порівнює три стратегії з однаковою середньою дохідністю, які Шарп і Сортіно ранжують по-різному.
9 матеріалів
Коефіцієнт Сортіно ділить дохідність понад ціль на нижнє відхилення, тож великі прибуткові періоди не рахуються як ризик. Стаття розбирає формулу на шести місяцях даних журналу, показує, як найпоширеніша помилка розрахунку майже потроює результат, і порівнює три стратегії з однаковою середньою дохідністю, які Шарп і Сортіно ранжують по-різному.
Коефіцієнт Шарпа вимірює дохідність на одиницю ризику, але для правильного розрахунку потрібні періодичні дохідності, правильна безризикова ставка й коректна ануалізація. Стаття розбирає формулу, приклад з трейдингового журналу і те, чого коефіцієнт не враховує.
Максимальна серія збиткових угод рахує найдовший безперервний ряд збитків поспіль, а не суму втрат. Симуляції FTMO Academy й курс CME Group з ризик-менеджменту, зчитані напряму, показують, наскільки ймовірні довгі серії й чому розмір позиції вирішує, чи можна їх пережити.
Сліппедж і комісії - реальні витрати, що лишаються поза валовим результатом, який показує звіт брокера. Як фіксувати очікувану проти виконаної ціни й комісію на обох ногах угоди, звести це в чисту вартість на угоду, і що пропуск цього кроку робить з win rate, profit factor та R-multiple.
Average win/loss ratio, або payoff ratio, порівнює середній розмір прибуткових угод із середнім розміром збиткових заднім числом. Приклад розрахунку, таблиця беззбиткового win rate і чітке порівняння з risk-reward ratio та R-multiple, з якими цей показник часто плутають.
Profit factor – це валовий прибуток, поділений на валовий збиток. Покроковий процес коректного розрахунку за даними власного трейдингового журналу, з прикладом на реальних угодах і типовими помилками обчислення.
Трейдер може виграти 70 відсотків угод і все одно втрачати гроші. R-multiple, що вимірює результат кожної угоди відносно взятого ризику, перетворює win rate на число, яке реально прогнозує прибутковість.
Відсоткове розрахування розміру, стопи на рівні інвалідації, корельовані позиції як один ризик і консервативне масштабування відносно реальної вибірки — правила, що працюють незалежно від стратегії.
Вінрейт, profit factor, expectancy й просадка відповідають кожен на своє питання про стратегію. Читання лише одного, особливо вінрейту, це те, як збиткова стратегія може виглядати нормально місяцями.
