Що таке середнє співвідношення виграшу до програшу (win/loss ratio)?
Average win/loss ratio, або payoff ratio, порівнює середній розмір прибуткових угод із середнім розміром збиткових заднім числом. Приклад розрахунку, таблиця беззбиткового win rate і чітке порівняння з risk-reward ratio та R-multiple, з якими цей показник часто плутають.
Оновлено:
Коротко. Середнє співвідношення виграшу до програшу (average win/loss ratio), також відоме як payoff ratio, ділить середній прибуток з прибуткової угоди на середній збиток зі збиткової угоди. Трейдер із середнім виграшем $450 і середнім програшем $200 має коефіцієнт 2,25: виграші коштують більш ніж удвічі дорожче за програші. На відміну від risk-reward ratio, яке встановлюється до угоди за плановим стопом і ціллю, цей показник рахується заднім числом, за серією вже закритих угод.
Що показує середнє співвідношення виграшу до програшу
Average win/loss ratio, або payoff ratio, порівнює середній прибуток у доларах з прибуткових угод із середнім збитком у доларах зі збиткових угод. За даними Babypips Forexpedia, він вимірює середній прибуток на прибуткову угоду порівняно із середнім збитком на збиткову, і чим вищий коефіцієнт, тим більше приносить кожен виграш порівняно з вартістю кожного програшу.
Оскільки показник будується із закритих угод, він з'являється лише тоді, коли у трейдера вже є історія результатів. Він відповідає на ретроспективне питання: коли угоди спрацьовують, наскільки виграші більші за програші, що не спрацювали.
Як його розрахувати
Average win/loss ratio = Середній прибуток з прибуткової угоди / Середній збиток зі збиткової угоди
Припустимо, за минулий місяць закрито 40 угод: 16 прибуткових із середнім виграшем $450 і 24 збиткові із середнім програшем $200. Поділіть $450 на $200 – коефіцієнт дорівнює 2,25, тобто виграші в середньому у 2,25 раза більші за програші. Babypips наводить схожий приклад: середній виграш $400 проти середнього програшу $200 дає коефіцієнт 2.
Важливо. Коефіцієнт вище 1 виглядає сприятливо, але нічого не каже про те, як часто стратегія вигравала. Стратегія з payoff ratio 2,25 і вінрейтом 25% усе одно може втрачати гроші з часом, бо три програші по $200 ($600) переважують один виграш у $450. Коефіцієнт варто читати разом із win rate, а не замість нього – той самий компроміс розглянуто у статті чому win rate обманює без R-multiple.
Average win/loss ratio проти risk-reward ratio проти R-multiple
| Показник | Коли розраховується | Що вимірює |
|---|---|---|
| Risk-reward ratio | До входу, з планового стопу й цілі | Плановий результат однієї угоди, див. що таке risk-reward ratio |
| R-multiple | Після закриття однієї угоди | Реальний результат однієї угоди відносно взятого ризику, див. що таке R-multiple |
| Average win/loss ratio | Після серії закритих угод | Сукупний розмір виграшів проти програшів за всією історією, а не однієї угоди |
Ці три показники пов'язані, але відповідають на різні питання в різному масштабі. Risk-reward ratio – це план на одну угоду. R-multiple – реалізований результат однієї угоди відносно того, що планувалось. Average win/loss ratio робить крок ще далі, усереднюючи розмір у доларах кожного виграшу й кожного програшу за багатьма угодами, незалежно від того, що планувалося для кожної окремо. Стратегія може мати дисципліновані, стабільні risk-reward ratio на папері й водночас показувати хаотичне average win/loss ratio в журналі, якщо виграші закриваються завчасно або стопи розширюються вже після входу.
Який win rate потрібен для беззбитковості при заданому коефіцієнті
Беззбитковий win rate = 1 / (1 + payoff ratio)
| Payoff ratio | Беззбитковий win rate | Що це означає |
|---|---|---|
| 1,0 | 50% | Виграші й програші однакового розміру, тож половина угод має бути прибутковою |
| 1,5 | 40% | Кожен виграш у 1,5 раза більший за програш, тож прибутковою має бути трохи менше половини угод |
| 2,0 | 33% | Виграші вдвічі більші за програші, тож прибутковою має бути кожна третя угода |
| 3,0 | 25% | Виграші втричі більші за програші, тож прибутковою має бути кожна четверта угода |
Це точки беззбитковості до врахування витрат на кшталт спреду, комісії та сліппеджу, тож реальний win rate, потрібний для прибутку, на практиці трохи вищий. Повнішу картину, що зважує win rate і середній результат в одному числі, дає безпосередньо expectancy.
Як читати цей показник за даними журналу
Рахуйте коефіцієнт на змістовній вибірці, мінімум близько 30 закритих угод, перш ніж робити висновки. Невелику вибірку легко перекосити одним надто великим виграшем чи програшем. Розбивайте коефіцієнт за тегом сетапу, а не дивіться лише на одне число по всьому рахунку – один сетап може мати помітно кращий payoff ratio за інший у межах того самого рахунку. Стежте за динамікою на ковзному вікні, а не за один місяць, бо кілька незвично великих виграшів чи програшів можуть суттєво хитнути вибірку з 20-30 угод. Переглядати average win/loss ratio поруч із win rate за одним заходом, а не в різні дні, – саме та пара показників, яку рекомендує чекліст щомісячного огляду торгівлі.
Ця стаття має освітній характер і не є фінансовою чи інвестиційною порадою. Average win/loss ratio – це історичний вимір, а не прогноз, і минулі результати не гарантують майбутніх. Торгівля з кредитним плечем може призвести до збитків, що перевищують суму ризику окремих угод.
Фіксуйте кожен вхід, вихід і результат – і дайте трейдинговому журналу BitStat автоматично розрахувати ваш average win/loss ratio та win rate поруч.
Поширені запитання
Яке average win/loss ratio вважається хорошим?
Чи вищий average win/loss ratio завжди краще?
Чим average win/loss ratio відрізняється від risk-reward ratio?
Чим average win/loss ratio відрізняється від R-multiple?
Який win rate потрібен при співвідношенні 2:1?
Скільки угод потрібно, перш ніж average win/loss ratio стане надійним?
Чи враховує average win/loss ratio комісії та сліппедж?
Команда BitStat
Практичні дослідження й робочі процеси для трейдерів, які хочуть спиратися на дані, а не на пам’ять.
Що таке коефіцієнт Сортіно і чим він відрізняється від Шарпа?
Коефіцієнт Сортіно ділить дохідність понад ціль на нижнє відхилення, тож великі прибуткові періоди не рахуються як ризик. Стаття розбирає формулу на шести місяцях даних журналу, показує, як найпоширеніша помилка розрахунку майже потроює результат, і порівнює три стратегії з однаковою середньою дохідністю, які Шарп і Сортіно ранжують по-різному.
Як розрахувати коефіцієнт Шарпа (Sharpe ratio) для своїх результатів
Коефіцієнт Шарпа вимірює дохідність на одиницю ризику, але для правильного розрахунку потрібні періодичні дохідності, правильна безризикова ставка й коректна ануалізація. Стаття розбирає формулу, приклад з трейдингового журналу і те, чого коефіцієнт не враховує.
Що таке максимальна серія збиткових угод і навіщо її відстежувати?
Максимальна серія збиткових угод рахує найдовший безперервний ряд збитків поспіль, а не суму втрат. Симуляції FTMO Academy й курс CME Group з ризик-менеджменту, зчитані напряму, показують, наскільки ймовірні довгі серії й чому розмір позиції вирішує, чи можна їх пережити.