Erhalten Sie jeden Freitag aktuelle Neuigkeiten und Branchenanalysen, vom BitStat-Team kuratiert, direkt in Ihr Postfach.
Die Sortino Ratio teilt die Rendite über einem Ziel durch die Downside-Abweichung, sodass große Gewinnperioden nicht als Risiko zählen. Der Artikel rechnet die Formel an sechs Monaten Journaldaten durch, zeigt, wie der häufigste Rechenfehler das Ergebnis fast verdreifacht, und vergleicht drei Strategien mit gleicher Durchschnittsrendite, die Sharpe und Sortino unterschiedlich einordnen.
9 Artikel
Die Sortino Ratio teilt die Rendite über einem Ziel durch die Downside-Abweichung, sodass große Gewinnperioden nicht als Risiko zählen. Der Artikel rechnet die Formel an sechs Monaten Journaldaten durch, zeigt, wie der häufigste Rechenfehler das Ergebnis fast verdreifacht, und vergleicht drei Strategien mit gleicher Durchschnittsrendite, die Sharpe und Sortino unterschiedlich einordnen.
Die Sharpe Ratio misst Rendite pro Risikoeinheit, aber die korrekte Berechnung braucht periodische Renditen, den richtigen risikofreien Zinssatz und eine saubere Annualisierung. Der Artikel erklärt die Formel, ein Rechenbeispiel aus einem Trading-Journal und was die Ratio übersieht.
Die maximale Verlustserie zählt die längste ununterbrochene Folge von Verlusttrades, nicht das verlorene Geld. Direkt abgerufene Simulationen der FTMO Academy und der Risikomanagement-Kurs der CME Group zeigen, wie wahrscheinlich lange Serien wirklich sind.
Slippage und Kommission sind reale Kosten außerhalb des Bruttoergebnisses, das ein Broker-Kontoauszug pro Trade zeigt. Wie man erwarteten gegen ausgeführten Preis und Kommission auf beiden Seiten erfasst, zu Nettokosten pro Trade zusammenführt, und was das Auslassen dieses Schritts mit Trefferquote, Profit Factor und R-Multiple macht.
Das durchschnittliche Gewinn-Verlust-Verhältnis, auch Payoff Ratio, vergleicht im Nachhinein die durchschnittliche Größe der Gewinn- und Verlusttrades. Ein Rechenbeispiel, eine Break-even-Tabelle und ein klarer Vergleich mit Risk-Reward-Verhältnis und R-Multiple, mit denen es oft verwechselt wird.
Die Formel dauert Sekunden, aber Fehler beim Sammeln und Gruppieren von Trades verzerren das Ergebnis. Ein Schritt-für-Schritt-Leitfaden mit durchgerechnetem Beispiel, um den Profit Factor korrekt aus echten Trade-Daten zu berechnen.
Vier Risikomanagement-Regeln, die unabhängig von der Strategie gelten: prozentbasierte Positionsgrößen, Stops an der Invalidierung, korrelierte Positionen als ein Risiko, und Größe erst nach ausreichender Stichprobe.
Keine einzelne Kennzahl erzählt die ganze Geschichte. So lesen Sie Trefferquote, Profitfaktor, Erwartungswert und Drawdown zusammen, statt eine schwache Strategie monatelang gut aussehen zu lassen.
Trefferquote allein sagt nichts über Profitabilität aus. Das R-Multiple, das jedes Ergebnis relativ zum Risiko misst, und der Erwartungswert sind die Zahlen, die tatsächlich vorhersagen, ob eine Strategie Geld verdient.
