Wie man den Profit Factor aus dem Trading-Journal berechnet

Kurz gesagt. Der Profit Factor entspricht dem Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust: addieren Sie den Gewinn jedes Gewinner-Trades, addieren Sie den Verlust jedes Verlierer-Trades als positive Zahl, und teilen Sie dann die erste Summe durch die zweite. Die Formel selbst dauert Sekunden. Was tatsächlich bestimmt, ob die resultierende Zahl etwas bedeutet, ist, wie Trades protokolliert und gruppiert werden, bevor diese Division stattfindet, da ausgeschlossene Breakeven-Trades, verpasste Gebühren, oder eine zu kleine Stichprobe das Ergebnis verschieben können, ohne dass sich die zugrunde liegende Strategie überhaupt ändert.

Ein Profit Factor über 1,0 bedeutet, dass ein System mehr verdient hat, als es bei den gezählten Trades verloren hat; unter 1,0 bedeutet das Gegenteil. Die Zahl selbst ist einfach. Einen Profit Factor zu erhalten, der tatsächlich eine Strategie widerspiegelt, statt ein Artefakt davon zu sein, wie die Daten zusammengestellt wurden, ist der Punkt, an dem der Rohtrade-Log eines Trading-Journals zum entscheidenden Faktor wird.

Was der Profit Factor in einer Zeile misst

Der Profit Factor vergleicht insgesamt gewonnene Dollar mit insgesamt verlorenen Dollar über eine Reihe von Trades und beantwortet eine engere Frage, als ihm manchmal zugeschrieben wird: für jeden verlorenen Dollar, wie viele Dollar kamen zurück. Er sagt nichts über die Trefferquote aus, wie oft eine Strategie richtig liegt, oder über die Größe eines einzelnen Trades relativ zum eingegangenen Risiko; siehe was der Profit Factor ist und warum die Trefferquote ohne R-Multiple lügt, wie er zu diesen anderen Zahlen passt. Dieser Leitfaden konzentriert sich nur auf die Mechanik: die beiden Summen aus einem echten Trade-Log zu ziehen und sie korrekt zu dividieren.

Die Formel und was auf jeder Seite zählt

Der Profit Factor ist der Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust, wobei der Bruttogewinn die Summe des Dollar-Ergebnisses jedes positiv geschlossenen Trades ist, und der Bruttoverlust die Summe des Dollar-Ergebnisses jedes negativ geschlossenen Trades, als positive Zahl für die Division genommen. Eine Strategie mit 700 an gesamten Gewinnen und 350 an gesamten Verlusten hat einen Profit Factor von genau 2,0, gemäß der Standarddefinition, die bei Babypips' Forexpedia verwendet wird. Nichts anderes gehört in eine der beiden Summen: keine offenen Positionen, keine Trades einer anderen Strategie oder eines separat bewerteten Kontos, keine grobe Schätzung dessen, was ein Trade "hätte erzielen sollen".

Schritt 1: das rohe Trade-Log ziehen, nicht eine Zusammenfassung

Die Berechnung benötigt den realisierten Gewinn oder Verlust jedes geschlossenen Trades in Dollar, nicht einen Durchschnitt, nicht einen Trefferquoten-Prozentsatz, und nicht eine Konto-Eigenkapitalkurve. Ein Trading-Journal, das Einstieg, Ausstieg und realisiertes Ergebnis pro Trade protokolliert, ist die Quelle; ein Broker-Kontoauszug, der nur die Nettoveränderung des Eigenkapitals über einen Zeitraum zeigt, kann nachträglich nicht in einzelne Trade-Ergebnisse zurückgemischt werden. Ziehen Sie die vollständige Liste für das exakte zu messende Fenster, eine Zeile pro geschlossenem Trade.

Schritt 2: jeden Trade in einen Eimer sortieren

Jeder geschlossene Trade fällt in einen von drei Eimern: gewinnend (positives Ergebnis), verlierend (negatives Ergebnis), oder Breakeven (null, oder nahe genug an null, dass Gebühren das Vorzeichen mehrdeutig machen). Gewinnende und verlierende Trades sind eindeutig. Breakeven-Trades sind der Punkt, an dem die meisten Berechnungsfehler beginnen, weil sie keinen Dollarbetrag in eine der beiden Summen tragen, aber dennoch beeinflussen, wie das Verhältnis gegen die Trade-Anzahl gelesen werden sollte; eine Strategie mit 40 Gewinnern, 10 Verlierern und 50 Breakevens hat ein anderes praktisches Bild als eine mit 40 Gewinnern und 10 Verlierern und überhaupt keinen Breakevens, selbst wenn die Profit-Factor-Zahl identisch herauskommt.

Wichtig. Breakeven-Trades von der Berechnung auszuschließen ist korrekt, da sie zu keiner der beiden Summen beitragen, aber sie vollständig aus der Trade-Anzahl auszuschließen, verzerrt, wie oft die Strategie tatsächlich ein entscheidendes Ergebnis produziert. Berichten Sie den Profit Factor zusammen mit der Gesamtzahl der Trades und der Trefferquote, nicht als alleinstehende einzelne Zahl.

Schritt 3: Bruttogewinn und Bruttoverlust getrennt summieren, niemals verrechnen

Der häufigste mechanische Fehler ist, Verluste von Gewinnen pro Trade zu subtrahieren, bevor summiert wird, was eine Netto-Gewinn-und-Verlust-Zahl produziert, die nicht zurück in einen Brutto-Profit-Factor umgekehrt werden kann. Der Bruttogewinn ist die Summe nur der Gewinner-Trades; der Bruttoverlust ist die Summe nur der Verlierer-Trades, unabhängig addiert. Ein Trader mit 10 Gewinner-Trades im Wert von je 50 und 5 Verlierer-Trades im Wert von je 40 hat einen Bruttogewinn von 500 und einen Bruttoverlust von 200, einen Profit Factor von 2,5, nicht eine Berechnung, die aus dem Netto-Ergebnis von 300 aufgebaut ist.

Durchgerechnetes Beispiel aus einem echten Trade-Log

Der Bruttogewinn ist 560, der Bruttoverlust ist 280 (als positive Zahl genommen), sodass der Profit Factor 560 geteilt durch 280 ist, was 2,0 ergibt. Die beiden Breakeven-Trades tragen zu keiner der beiden Summen etwas bei, aber das Gesamtbild ist 12 geschlossene Trades insgesamt, eine Trefferquote von 58 Prozent unter den entscheidenden Trades, und ein Profit Factor von 2,0, drei Zahlen, die zusammen mehr aussagen als jede einzelne für sich.

Wo die Zahl leise verzerrt wird

Eine Handvoll Fehler verzerrt den Profit Factor, ohne irgendetwas daran zu ändern, wie eine Strategie tatsächlich handelt. Handelsgebühren und Kommissionen aus dem Trade-Ergebnis wegzulassen bläht den Bruttogewinn auf und untertreibt den Bruttoverlust, da Kosten sowohl für Gewinner als auch Verlierer gelten, aber Nettogewinner sichtbarer schrumpfen. Trades aus nicht zusammenhängenden Strategien oder Zeitrahmen in eine Berechnung zu mischen vermengt zwei verschiedene Edges zu einer einzigen irreführenden Zahl. Zu wenige Trades zu poolen, unter etwa 20 bis 30 geschlossenen Trades, lässt einen ungewöhnlich großen Gewinn oder Verlust das Verhältnis auf eine Weise dominieren, die eine größere Stichprobe glätten würde. Den Profit Factor auf offenen, nicht realisierten Positionen statt geschlossenen Trades zu berechnen, vermischt eine Momentaufnahme mit einem abgeschlossenen Ergebnis, und die Zahl ändert sich jedes Mal, wenn sich der Preis bewegt, obwohl sich am Trade tatsächlich nichts entschieden hat.

Die Berechnung segmentieren: pro Strategie, pro Instrument, pro Fenster

Ein einzelner Profit Factor, berechnet über die gesamte Kontohistorie, vermischt jede Strategie, die ein Trader ausgeführt hat, was die Tatsache verbirgt, dass ein Ansatz das gesamte Ergebnis tragen könnte, während ein anderer leise darunter Geld verliert. Dieselbe Zwei-Summen-Berechnung separat für jedes Strategie-Tag, jedes Instrument, oder jedes Konto durchzuführen, falls mehr als eines gehandelt wird, isoliert, welche Teile des Handels tatsächlich den Edge erzeugen. Dieselbe Logik gilt für Zeitfenster: ein rollierender 30- oder 90-Tage-Profit-Factor, der jedes Mal neu berechnet wird, wenn ein Stapel neuer Trades schließt, erfasst eine Strategie, die von ihrem historischen Edge abdriftet, schneller als eine einzige All-Time-Zahl, die die guten Monate gegen die jüngsten mittelt.

Das ist auch, wo ein manueller Tabellenkalkulations-Ansatz in der Praxis tendenziell versagt, da das erneute Filtern und erneute Summieren von Bruttogewinn und Bruttoverlust nach Strategie-Tag oder nach rollierendem Fenster für jede Neuberechnung mühsam genug ist, dass die meisten Trader es viel seltener prüfen, als sich die tatsächlichen Ergebnisse der Strategie ändern. Felder, die pro Trade beim Einstieg erfasst werden, wie ein Strategie-Tag oder Setup-Typ, sind das, was diese Segmentierung im Nachhinein möglich macht; ein Trade-Log, das nur das Dollar-Ergebnis ohne weiteren Kontext protokolliert, kann später nicht in aussagekräftige Gruppen zurückgeteilt werden.

Das Ergebnis lesen, sobald es berechnet ist

Der Profit Factor beantwortet eine Frage gut und sagt nichts über mehrere andere aus, sodass ihn mit der Trefferquote und Kern-Leistungskennzahlen zu paaren, statt ihn isoliert zu lesen, das ist, was die Zahl davon abhält, allein irreführend zu sein.

Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Trading birgt ein erhebliches Verlustrisiko, und die vergangene Wertentwicklung einer Strategie garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Den Profit Factor von Hand aus einer Tabellenkalkulation zu berechnen funktioniert, bis die Trade-Anzahl wächst oder Gebühren über Dutzende geschlossener Positionen hinweg abgeglichen werden müssen. Das BitStat Trading-Journal protokolliert jeden geschlossenen Trade automatisch und hält Bruttogewinn und Bruttoverlust korrekt getrennt, während neue Trades hereinkommen, sodass die Zahl genau bleibt, während das Journal wächst, statt jedes Mal von Grund auf neu aufgebaut werden zu müssen, wenn sie überprüft wird.