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Das Kelly-Kriterium liefert den Kapitalanteil pro Trade, der das langfristige Wachstum maximiert: f = W − (1 − W) / R. Der Glossar-Eintrag erklärt Herkunft, Rechenbeispiele, warum volles Kelly von 10-20% zu aggressiv ist, wie die Stichprobengröße die Eingaben unsicher macht und warum Trader Kelly als Obergrenze nutzen.
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Das Kelly-Kriterium liefert den Kapitalanteil pro Trade, der das langfristige Wachstum maximiert: f = W − (1 − W) / R. Der Glossar-Eintrag erklärt Herkunft, Rechenbeispiele, warum volles Kelly von 10-20% zu aggressiv ist, wie die Stichprobengröße die Eingaben unsicher macht und warum Trader Kelly als Obergrenze nutzen.
Value at Risk schätzt den Verlust, den ein Konto über einen festgelegten Zeitraum bei einem gewählten Konfidenzniveau nicht überschreiten sollte. Dieser Glossar-Eintrag zeigt die Berechnung aus einem Trading-Journal, den Unterschied zwischen historischer und parametrischer Methode und warum VaR den Beginn des Verteilungsendes markiert, nicht den schlimmsten Fall.
Eine Stop-Loss-Order schließt eine Position automatisch, sobald der Kurs einen vorab festgelegten Stop-Preis erreicht. Der Stop-Preis ist ein Auslöser, kein zugesagter Ausführungspreis: Ein normaler Stop wird zur Market-Order und kann bei einem Gap weit hinter dem Stop gefüllt werden. Wie der Auslöser funktioniert, Stop-Market vs. Stop-Limit, warum ein mentaler Stop schwächer ist und welche drei Stop-Felder ein Trading-Journal erfassen sollte.
Slippage ist die Differenz zwischen dem beim Aufgeben einer Order erwarteten Preis und dem tatsächlichen Ausführungspreis, verursacht durch die kurze Verzögerung, bevor eine Order den Markt erreicht. Was sie verursacht, der Unterschied zwischen positiver und negativer Slippage, der Vergleich von Market und Limit Orders, und warum das für Backtests und Trading-Journale wichtig ist.
Revenge Trading ist ein Trade, der gezielt platziert wird, um einen kürzlichen Verlust wettzumachen, statt weil das Setup passt. Genaue Definition, Abgrenzung zu einer bewussten martingale-artigen Sizing-Strategie und Vergleich mit FOMO und Overtrading.
Ein Daily Loss Limit ist ein im Voraus festgelegter Höchstbetrag, in Dollar oder als Prozentsatz des Kontos, den ein Trader sich an einem Handelstag zu verlieren erlaubt. Festlegung, gängige Auslösertypen und Abgrenzung zum Daily-Drawdown-Limit einer Prop-Firma.
Position Sizing ist die Berechnung, die ein geplantes Dollarrisiko und einen Stop-Loss-Abstand in eine Anzahl von Aktien, Kontrakten oder Einheiten umwandelt. Formel, Rechenbeispiel, Abgrenzung zum Hebel und zwei Sizing-Methoden.
Ein R-Multiple drückt Gewinn oder Verlust als Vielfaches des riskierten Betrags aus, sodass Sie Trades unterschiedlicher Größe auf derselben Skala vergleichen können. Formel, durchgerechnetes Beispiel, und wie man es im Journal liest.
Eine Prop-Firm-Challenge ist eine kostenpflichtige Evaluierung mit Gewinnziel und strengen Verlustlimits. Sehen Sie die typische zweiphasige Struktur, echte FTMO-Regelbeispiele, und was sich nach dem Bestehen ändert.
Expectancy ist das durchschnittliche Ergebnis, das eine Trading-Strategie pro Trade erzielt, gemessen in R. Formel, Rechenbeispiel und warum die Handelsfrequenz (Opportunity) ebenfalls zählt.
Die Trefferquote ist der Prozentsatz profitabel geschlossener Trades, sagt aber allein nichts über die Größe der Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten aus. Wie man sie berechnet, was als gute Trefferquote gilt, und warum sie zusammen mit Profit Factor und Erwartung gelesen werden sollte.
Eine kurze Definition des Risk-Reward-Verhältnisses, die Formel zur Berechnung aus geplantem Stop und Ziel, ein Rechenbeispiel und der Unterschied zum R-Multiple und zur Expectancy, die einen Trade nach dem Schließen messen statt vor dem Einstieg.
