Was ist ein Daily Loss Limit (Tagesverlustlimit)?

Kurz gesagt. Ein Daily Loss Limit (Tagesverlustlimit) ist ein im Voraus festgelegter Höchstbetrag, in Dollar oder als Prozentsatz des Kontos, den ein Trader sich an einem einzigen Handelstag zu verlieren erlaubt. Sobald die kumulierten Verluste diese Zahl erreichen, werden alle Positionen geschlossen und der Handel für den Rest der Session eingestellt. Es ist eine selbst auferlegte Sicherung, getrennt von jedem Drawdown-Limit, das eine Prop-Firma dem Konto auferlegt.

Was ein Daily Loss Limit bedeutet

Ein Daily Loss Limit setzt eine harte Grenze dafür, wie viel ein Konto zwischen dem Beginn einer Handelssession und ihrem Ende verlieren darf, bevor der Trader sich zurückziehen muss. Es unterscheidet sich von einem Stop-Loss auf eine einzelne Position: Ein Stop-Loss begrenzt den Schaden einer Position, während ein Daily Loss Limit die Summe aller geschlossenen Positionen und aller offenen schwebenden Verluste über den ganzen Tag begrenzt.

Der Punkt ist nicht, einen schlechten Tag vorherzusagen. Es geht darum, im Voraus, in Ruhe, genau festzulegen, wie schlimm ein schlechter Tag werden darf, damit diese Zahl nicht Stunden später unter Druck neu verhandelt wird. Ein typisches Muster, das das Limit unterbrechen soll: Ein Verlust-Trade provoziert einen überdimensionierten zweiten Trade, um ihn wettzumachen, der noch mehr verliert, was einen dritten provoziert, und ein Tag, der einen geplanten Verlust hätte kosten sollen, kostet am Ende ein Vielfaches davon.

Wie man ein Daily Loss Limit festlegt

Zwei gängige Methoden:

• Prozentsatz des Kontos. Ein häufig verwendeter Bereich liegt bei 1 bis 2 Prozent des Kontokapitals pro Tag. Bei einem Konto von 50.000 Dollar sind 2 Prozent Limit 1.000 Dollar.
• Vielfaches des Risikos pro Trade. Das Tageslimit wird als Vielfaches des Dollarrisikos festgelegt, das bereits pro Trade verwendet wird, üblicherweise das 2- bis 3-Fache. Bei einem Risiko von 500 Dollar pro Trade ergibt ein 3-faches Tageslimit 1.500 Dollar – genug Spielraum, um drei Verlust-Trades in Folge zu verkraften, bevor man sich für den Rest des Tages zurückzieht (CrossTrade, "Daily Loss Limits").

Keine der beiden Methoden ist die einzig richtige. Die passende Zahl ist streng genug, um einen wirklich schlechten Tag frühzeitig zu beenden, aber nicht so eng, dass ein einzelner unglücklicher Trade oder zwei die Session beenden, bevor die Strategie eine faire Stichprobe erhalten hat.

Daily Loss Limit vs. Daily Drawdown einer Prop-Firma

Die beiden werden verwechselt, weil sie gleich klingen, und auf einem Prop-Firm-Konto überschneiden sie sich häufig. Das Daily-Drawdown-Limit einer Prop-Firma ist eine von der Firma durchgesetzte Regel, berechnet ab einem bestimmten Reset-Punkt und Referenzwert, den die Firma selbst definiert, und ein Verstoß kann die Challenge beenden oder das Konto sperren, unabhängig von der Absicht des Traders. Ein Daily Loss Limit dagegen kann eine Zahl sein, die ein Trader freiwillig auf jedem Konto festlegt, ob prop-finanziert oder nicht, rein als persönliche Risikomanagement-Gewohnheit, unabhängig davon, ob eine externe Regel dies verlangt.

Wichtig. Bei einer Prop-Firm-Challenge sollte ein selbst auferlegtes Daily Loss Limit innerhalb der eigenen Daily-Drawdown-Regel der Firma liegen, nicht gleich hoch sein. Ein Stopp genau an der Grenze der Firma lässt keinen Spielraum für einen schnellen Verlust bei dem Trade, der den Stopp auslöst. Die Reset-Zeitpläne, Referenzsalden und die Static-versus-Trailing-Mechanik hinter der tatsächlichen Daily-Drawdown-Regel einer Firma, einschließlich eines durchgerechneten FTMO-Beispiels, werden in wie man Drawdown nach den Regeln von Prop-Firmen verfolgt behandelt; die allgemeine Definition von Drawdown selbst steht in was ist Drawdown im Trading.

Arten von Daily-Loss-Limit-Auslösern

Ein Daily Loss Limit kann aus mehr als einer Bedingung aufgebaut werden, und die Kombination mehrerer schließt Lücken, die eine einzelne Dollarzahl offen lässt.

Ein Daily Loss Limit in der Praxis

Die Durchsetzung des Limits ist die schwierigere Hälfte

Eine Zahl festzulegen ist einfach. Genau an dieser Zahl aufzuhören, während man im Minus ist und überzeugt, dass der nächste Trade alles richten wird, ist der Punkt, an dem die meisten Versuche mit einem Daily Loss Limit in der Praxis scheitern. Die Durchsetzung lässt sich in drei Zuverlässigkeitsstufen einteilen: die Regel sich selbst zu sagen, was unter Stress neu verhandelt wird; physische Reibung hinzuzufügen, etwa sich von der Handelsplattform abzumelden, sobald das Limit erreicht ist; und die Entscheidung durch eine harte Regel vollständig zu entziehen, die im Moment nicht von Willenskraft abhängt. Das Verhaltensmuster, das ein Daily Loss Limit unterbrechen soll, einen Verlust mit einem größeren zu verfolgen, wird ausführlich in wie man Revenge Trading stoppt behandelt; die umfassendere Disziplin, sich an jede im Voraus festgelegte Regel zu halten, wenn die Session stressig wird, in wie man Handelsdisziplin aufbaut, die wirklich hält.

Warum das ins Journal gehört, nicht nur in den Plan

Ein Daily Loss Limit funktioniert nur als lebendige Zahl, nicht als einmal festgelegter und dann vergessener Wert. Den laufenden P&L während der Session gegen das Limit zu protokollieren, nicht nur den Schlusssaldo am Ende des Tages, ist das, was das Limit von einer einmal notierten Regel zu etwas macht, das vor dem nächsten Trade tatsächlich überprüft wird. Das Risikomanagement, das das Risiko pro Trade und das darauf aufbauende Tageslimit festlegt, und das Journal arbeiten zusammen; das Journal zeigt, ob das Limit an den Tagen, an denen es zählte, tatsächlich eingehalten wurde.

Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und ist keine Finanz- oder Anlageberatung. Der Handel mit Hebelwirkung birgt ein hohes Verlustrisiko, und ein Daily Loss Limit verringert das Ausmaß eines schlechten Tages, beseitigt aber nicht das Verlustrisiko bei einem einzelnen Trade.

Verfolgen Sie den laufenden P&L gegen Ihr Daily Loss Limit bei jedem Trade-Abschluss, Session für Session, im BitStat-Handelsjournal.