Was ist ein R-Multiple im Trading?
Ein R-Multiple drückt Gewinn oder Verlust als Vielfaches des riskierten Betrags aus, sodass Sie Trades unterschiedlicher Größe auf derselben Skala vergleichen können. Formel, durchgerechnetes Beispiel, und wie man es im Journal liest.
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Kurz gesagt. Ein R-Multiple drückt den Gewinn oder Verlust eines Trades als Vielfaches des riskierten Betrags aus, genannt R. R ist der Abstand zwischen Ihrem Einstiegspreis und Ihrem Stop-Loss, gemessen in Dollar pro Einheit und multipliziert mit der Positionsgröße. Ein Trade, der doppelt so viel gewinnt wie riskiert wurde, ist +2R; ein Trade, der genau am Plan gestoppt wird, ist -1R. R-Multiples lassen Sie Trades unterschiedlicher Größe, Instrumente, und Kontostände auf derselben Skala vergleichen.
Was R tatsächlich bedeutet
R steht für das anfängliche Risiko eines Trades, festgelegt in dem Moment, in dem Sie Ihren Stop-Loss setzen. Wenn Sie eine Aktie bei 50 $ kaufen und planen, bei 45 $ auszusteigen, falls der Trade gegen Sie läuft, beträgt Ihr Risiko pro Aktie 5 $, und diese 5 $ sind 1R. Multiplizieren Sie es mit der Positionsgröße, und 1R wird zu einer Dollarzahl: 100 Aktien mit je 5 $ Risiko sind 500 $ Gesamtrisiko für diesen Trade.
Das Konzept wurde vom Trading-Coach Van K. Tharp populär gemacht, der es als eine der "Goldenen Regeln des Tradings" formulierte: Eröffnen Sie niemals eine Position, ohne genau zu wissen, wo Sie aussteigen, falls Sie falsch liegen, laut dem Van Tharp Institute. Dieser Ausstiegspunkt ist es, was R überhaupt erst definiert.
Die R-Multiple-Formel und ein durchgerechnetes Beispiel
R-Multiple entspricht dem Gewinn oder Verlust des Trades geteilt durch das anfängliche Risiko (R). Ein Trade, der das Doppelte seines anfänglichen Risikos macht, ist ein 2R-Gewinn; einer, der genau den geplanten Betrag verliert, ist ein -1R-Verlust; einer, der mehr als geplant verliert, wegen Slippage oder eines nicht eingehaltenen Stops, kann -2R oder schlechter sein.
Nehmen Sie einen konkreten Fall: Sie kaufen eine Aktie bei 50 $ und setzen einen Stop-Loss bei 45 $, also 1R = 5 $ pro Aktie. Sie kaufen 100 Aktien, was Ihr Gesamtrisiko auf 500 $ bringt. Der Trade geht auf, und Sie steigen bei 60 $ aus, ein Gewinn von 10 $ pro Aktie, oder 1.000 $ insgesamt. Teilen Sie das durch Ihr anfängliches Risiko: 1.000 $ / 500 $ = 2. Dieser Trade schloss bei +2R, was bedeutet, dass Sie das Doppelte dessen gemacht haben, was Sie riskiert hatten.
| R-Multiple | Was es bedeutet | Beispiel |
|---|---|---|
| +2R | Doppelten Risikobetrag gewonnen | Einstieg 50 $, Stop 45 $, Ausstieg 60 $ |
| -1R | Genau das geplante Risiko verloren | Am geplanten Stop-Loss gestoppt |
| -2R | Doppeltes geplantes Risiko verloren | Stop übersprungen, verschoben, oder verpasst während einer schnellen Bewegung |
| +0,5R | Kleiner Teilgewinn | Früh ausgestiegen, bevor Stop oder Ziel erreicht wurde |
Wichtig. Ein R-Multiple ist nur genau, wenn es auf dem Stop-Abstand basiert, den Sie tatsächlich vor dem Einstieg geplant haben, nicht auf einem, den Sie erweitert haben, nachdem sich der Trade gegen Sie bewegt hat. Einen Stop nach dem Einstieg weiter zu verschieben bläht R auf und untertreibt, wie viel Sie wirklich riskiert haben.
R-Multiple vs. verwandte Kennzahlen
| Kennzahl | Was sie misst | Blinder Fleck |
|---|---|---|
| R-Multiple | Das Ergebnis eines einzelnen Trades relativ zu seinem geplanten Risiko | Sagt nichts darüber aus, wie oft eine Strategie gewinnt |
| Trefferquote | Anteil der Trades, die profitabel geschlossen wurden | Kann stark aussehen, während die Strategie insgesamt immer noch Geld verliert, siehe warum die Trefferquote ohne R-Multiple täuscht |
| Profit Factor | Bruttogewinn gegen Bruttoverlust über alle Trades | Zeigt nicht, ob das Risiko von Trade zu Trade konsistent bemessen wurde |
R-Multiple ist der Baustein hinter der Erwartung, dem durchschnittlichen R, das eine Strategie über viele Trades hinweg erzielt. Ein System, das seltener gewinnt, aber Verluste auf -1R begrenzt, während es Gewinne auf +3R oder +4R laufen lässt, kann ein System mit einer viel höheren Trefferquote übertreffen, eine Unterscheidung, die ausführlicher in unserem Leitfaden zu Trading-Leistungskennzahlen behandelt wird.
R-Multiples in einem Trading-Journal lesen
R für jeden Trade zu protokollieren, nicht nur den Dollar-Gewinn oder -Verlust, macht Muster sichtbar, die rohe Zahlen verbergen. Eine Häufung von Trades, die bei +0,3R oder +0,5R schließen, wenn der Plan +2R-Ziele vorsah, weist oft darauf hin, dass Gewinner zu früh verkauft werden. Eine Reihe von Verlusten jenseits von -1R bedeutet meist, dass Stops unter Druck verschoben oder übersprungen werden, eine Gewohnheit, die eng mit dem zusammenhängt, was in wie man ein Trading-Journal führt behandelt wird. Ein Trading-Journal, das Einstieg, Stop, und Ausstieg für jeden Trade erfasst, kann das R-Multiple automatisch berechnen, statt es als manuelle Rechenarbeit zu belassen.
Dieser Artikel dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Vergangene R-Multiple-Ergebnisse und andere historische Leistungskennzahlen garantieren keine zukünftigen Ergebnisse, und jeder Trade birgt weiterhin das Risiko eines Verlusts über das Geplante hinaus.
Protokollieren Sie Einstiege, Stops, und Ausstiege automatisch und sehen Sie das R-Multiple jedes Trades im BitStat Trading-Journal.
Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet 1R im Trading?
Wie berechnet man das R-Multiple?
Kann das R-Multiple negativ sein?
Ist ein höheres R-Multiple immer besser?
Wie unterscheidet sich das R-Multiple vom Risiko-Rendite-Verhältnis?
Wer hat das R-Multiple-Konzept geschaffen?
Warum funktioniert das R-Multiple nur, wenn der Stop eingehalten wird?
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