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Le critère de Kelly donne la fraction du capital par trade qui maximise la croissance à long terme : f = W − (1 − W) / R. Cette entrée explique son origine, des exemples chiffrés, pourquoi un Kelly complet de 10-20 % est trop agressif, comment la taille de l'échantillon rend les données incertaines et pourquoi on l'utilise comme plafond.
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Le critère de Kelly donne la fraction du capital par trade qui maximise la croissance à long terme : f = W − (1 − W) / R. Cette entrée explique son origine, des exemples chiffrés, pourquoi un Kelly complet de 10-20 % est trop agressif, comment la taille de l'échantillon rend les données incertaines et pourquoi on l'utilise comme plafond.
La Value at Risk estime la perte qu'un compte ne devrait pas dépasser sur une période donnée avec un niveau de confiance choisi. Cette entrée du glossaire montre comment la calculer à partir d'un journal de trading, ce qui distingue les méthodes historique et paramétrique, et pourquoi la VaR marque le début de la queue, pas le pire scénario.
Un ordre stop-loss clôture automatiquement une position dès que le prix atteint un prix stop fixé à l'avance. Le prix stop est un déclencheur, pas une exécution promise : un stop standard devient un ordre au marché et peut s'exécuter bien au-delà du stop en cas de gap. Fonctionnement du déclencheur, stop-market ou stop-limit, pourquoi un stop mental est plus fragile et quels trois champs sur les stops consigner dans un journal de trading.
Le slippage est la différence entre le prix attendu au moment de passer un ordre et le prix auquel il s'exécute réellement, causée par le court délai avant que l'ordre n'atteigne le marché. Ce qui le cause, la différence entre slippage positif et négatif, la comparaison entre ordres au marché et à cours limité, et pourquoi cela compte pour les backtests et les journaux de trading.
Le revenge trading consiste à ouvrir une position spécifiquement pour récupérer une perte récente, pas parce que le setup convient. Définition précise, différence avec une stratégie martingale délibérée et comparaison avec le FOMO et l'overtrading.
Une limite de perte quotidienne est un montant maximal préétabli, en dollars ou en pourcentage du compte, qu'un trader s'autorise à perdre en une journée. Comment la fixer, les types de déclencheurs courants et sa différence avec le drawdown quotidien d'une prop firm.
Le position sizing est le calcul qui transforme un risque planifié en dollars et une distance au stop-loss en un nombre d'actions, de contrats ou d'unités. Formule, exemple, différence avec l'effet de levier et deux méthodes de sizing.
Un R-multiple exprime le profit ou la perte comme un multiple du montant risqué, vous permettant de comparer des opérations de tailles différentes sur la même échelle. Formule, exemple résolu, et comment le lire dans le journal.
Un challenge de prop firm est une évaluation payante avec un objectif de gain et des limites de perte strictes. Découvrez la structure typique en deux phases, de vrais exemples de règles FTMO, et ce qui change après la réussite.
L'espérance est le résultat moyen qu'une stratégie de trading produit par opération, mesuré en R. Formule, exemple résolu, et pourquoi la fréquence des opérations (opportunité) compte aussi.
Le win rate est le pourcentage d'opérations clôturées avec profit, mais à lui seul il ne dit rien sur la taille des gains par rapport aux pertes. Comment le calculer, ce qui est considéré comme un bon win rate, et pourquoi il doit être lu avec le profit factor et l'espérance.
Une définition brève du ratio risque-récompense, la formule pour le calculer à partir du stop et de l'objectif planifiés, un exemple chiffré, et sa différence avec le R-multiple et l'expectancy, qui mesurent un trade après sa clôture plutôt qu'avant l'entrée.
