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El criterio de Kelly da la fracción de capital por operación que maximiza el crecimiento a largo plazo: f = W − (1 − W) / R. Esta entrada explica su origen, ejemplos de cálculo, por qué un Kelly completo del 10-20% es demasiado agresivo, cómo el tamaño de la muestra vuelve inciertos los datos y por qué se usa como techo.
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El criterio de Kelly da la fracción de capital por operación que maximiza el crecimiento a largo plazo: f = W − (1 − W) / R. Esta entrada explica su origen, ejemplos de cálculo, por qué un Kelly completo del 10-20% es demasiado agresivo, cómo el tamaño de la muestra vuelve inciertos los datos y por qué se usa como techo.
El Value at Risk estima la pérdida que una cuenta no debería superar en un periodo dado con un nivel de confianza elegido. Esta entrada del glosario muestra cómo calcularlo desde un diario de trading, en qué se diferencian los métodos histórico y paramétrico y por qué el VaR marca el inicio de la cola, no el peor escenario.
Una orden stop-loss cierra una posición automáticamente cuando el precio alcanza un precio stop fijado de antemano. El precio stop es un disparador, no una ejecución prometida: un stop estándar se convierte en orden de mercado y puede ejecutarse muy por detrás del stop en un gap. Cómo funciona el disparador, stop-market frente a stop-limit, por qué un stop mental es más débil y qué tres campos sobre stops debe registrar un diario de trading.
El slippage es la diferencia entre el precio esperado al enviar una orden y el precio al que realmente se ejecuta, causada por el breve retraso antes de que la orden llegue al mercado. Qué lo causa, la diferencia entre slippage positivo y negativo, la comparación entre órdenes de mercado y límite, y por qué importa para backtests y diarios de trading.
El revenge trading es abrir una operación específicamente para recuperar una pérdida reciente, no porque el setup cumpla las reglas del trader. Definición precisa, diferencia con una estrategia tipo martingala deliberada y comparación con el FOMO y el overtrading.
Un límite de pérdida diaria es una cantidad máxima preestablecida, en dólares o como porcentaje de la cuenta, que un trader se permite perder en una jornada. Cómo fijarlo, tipos de disparadores comunes y su diferencia con el drawdown diario de una prop firm.
El position sizing es el cálculo que convierte un riesgo planificado en dólares y una distancia al stop-loss en un número de acciones, contratos o unidades. Fórmula, ejemplo, diferencia con el apalancamiento y dos métodos de sizing.
Un R-multiple expresa la ganancia o pérdida como un múltiplo de la cantidad arriesgada, permitiéndole comparar operaciones de diferentes tamaños en la misma escala. Fórmula, ejemplo resuelto, y cómo leerlo en el diario.
Un challenge de prop firm es una evaluación pagada con un objetivo de ganancia y límites estrictos de pérdida. Vea la estructura típica de dos fases, ejemplos reales de reglas de FTMO, y qué cambia después de aprobar.
La expectativa es el resultado promedio que produce una estrategia de trading por operación, medido en R. Vea la fórmula, un ejemplo resuelto y por qué la frecuencia de operaciones (oportunidad) también importa.
El win rate es el porcentaje de operaciones cerradas con beneficio, pero por sí solo no dice nada sobre el tamaño de las ganancias frente a las pérdidas. Cómo calcularlo, qué se considera un buen win rate, y por qué debe leerse junto con el profit factor y la expectativa.
Una breve definición de la relación riesgo-recompensa, la fórmula para calcularla a partir del stop y el objetivo planificados, un ejemplo resuelto y en qué se diferencia del R-multiple y la expectancy, que miden una operación después de cerrarse.
