Що таке співвідношення ризик/прибуток у трейдингу?
Коротке визначення співвідношення ризик/прибуток, формула розрахунку з планового стопу й цілі, приклад і різниця з R-multiple та expectancy, які вимірюють угоду після закриття, а не до входу.
Оновлено:
Коротко. Співвідношення ризик/прибуток порівнює, скільки ви можете заробити на угоді, зі скільки можете втратити, і встановлюється ще до входу. Угода із запланованим стопом $30 і запланованою ціллю $90 має співвідношення ризик/прибуток 1:3 – ви ризикуєте одним доларом, щоб заробити три. Це плановий показник, заснований на тому, де ви ставите стоп і ціль, а не звіт про те, як угода закінчилася насправді.
Що означає співвідношення ризик/прибуток
Співвідношення ризик/прибуток, іноді записується як reward-to-risk, вимірює потенційний прибуток угоди проти потенційного збитку – обидва оцінені до відкриття позиції. Згідно з Babypips Forexpedia, це базовий концепт управління ризиком, що допомагає трейдерам оцінити, чи вартий сетап того рівня ризику, який він передбачає.
Сам показник потребує двох цін, які ви визначаєте заздалегідь: стоп-лос, що задає запланований збиток, і ціль, що задає запланований прибуток. Жодна з подій ще не відбулася. Саме в цьому ключова різниця з метрикою на кшталт R-multiple, яка вимірює те, що угода фактично принесла після закриття.
Як розрахувати співвідношення ризик/прибуток
Формула проста:
Співвідношення ризик/прибуток = Потенційний прибуток / Потенційний збиток
Припустимо, ви плануєте купити за $100, поставити стоп-лос на $97 і ціль на $109. Ваш потенційний збиток – $3 за акцію, а потенційний прибуток – $9 за акцію. Поділіть $9 на $3 і отримаєте співвідношення 3, зазвичай записується як 1:3 або запланований 3R. Ви плануєте ризикнути одним доларом заради трьох.
| Співвідношення | Що означає | Приклад |
|---|---|---|
| 1:1 | Запланований прибуток дорівнює запланованому збитку | Стоп $5, ціль $5 |
| 1:2 | Запланований прибуток удвічі більший за запланований збиток | Стоп $5, ціль $10 |
| 1:3 | Запланований прибуток утричі більший за запланований збиток | Стоп $5, ціль $15 |
| 2:1 | Запланований збиток удвічі більший за запланований прибуток (невигідно) | Стоп $10, ціль $5 |
Важливо. Вигідне співвідношення ризик/прибуток саме по собі не означає, що угода буде прибутковою в довгостроковій перспективі. Сетап 1:3, що досягає цілі лише в 20% випадків, усе одно може приносити збиток загалом, тоді як сетап 1:1 із win rate 60% може бути стабільно прибутковим. Співвідношення треба читати разом із win rate, а не окремо – цю різницю детальніше розкрито в статті чому win rate обманює без R-multiple.
Співвідношення ризик/прибуток проти R-multiple і expectancy
Ці три терміни часто плутають, бо всі вони пов'язані з ризиком через якесь співвідношення, але кожен відповідає на інше питання в інший момент угоди.
| Термін | Коли розраховується | Що вимірює |
|---|---|---|
| Співвідношення ризик/прибуток | До входу, з запланованого стопу й цілі | Плановану вигоду сетапу, а не те, що сталося насправді |
| R-multiple | Після закриття угоди | Фактичний результат відносно ризику, яким ви ризикували, див. що таке R-multiple |
| Expectancy | На великій кількості закритих угод | Середній R, який дає стратегія, коли win rate і середній результат об'єднані, див. що таке expectancy |
Угода, запланована зі співвідношенням 1:3, яку закрито раніше на половині цілі, реалізує лише близько +1.5R, а не +3R, які передбачав сетап. Плановане співвідношення й реалізований R-multiple пов'язані, але рідко збігаються – саме тому фіксація фактичного виходу важлива не менше за сам план.
Встановлення мінімального співвідношення перед угодою
Більшість трейдерів встановлюють поріг, наприклад, ніколи не брати сетап нижче 1:1,5 чи 1:2, щоб серія збитків не вимагала нереалістичного win rate для відновлення. Цей поріг має відповідати реальному win rate стратегії, а не обиратися довільно: підхід на основі повернення до середнього з високим win rate може працювати з меншим співвідношенням, тоді як трендовий підхід із меншою кількістю, але більшими виграшами зазвичай потребує вищого співвідношення, щоб залишатися прибутковим загалом. Порівняння запланованого співвідношення з метриками трейдера, включно з win rate і profit factor, на достатній вибірці угод показує, чи справді тримається обраний мінімум на практиці, чи цілі систематично не досягаються, перш ніж ціна до них доходить.
Ця стаття має освітній характер і не є фінансовою чи інвестиційною консультацією. Співвідношення ризик/прибуток – це інструмент планування, а не гарантія результату, і трейдинг із кредитним плечем може призвести до збитків, більших за заплановані, якщо стоп не буде дотримано.
Фіксуйте запланований стоп, ціль і фактичний вихід по кожній угоді, і бачте реалізований R-multiple поруч із планом у трейдинговому журналі BitStat.
Поширені запитання
Яке співвідношення ризик/прибуток вважається хорошим у трейдингу?
Чи завжди вище співвідношення ризик/прибуток краще?
Чим співвідношення ризик/прибуток відрізняється від R-multiple?
Чи гарантує співвідношення ризик/прибуток прибуткову угоду?
Як розрахувати співвідношення ризик/прибуток для угоди?
Чи враховує співвідношення ризик/прибуток розмір позиції?
Чи має кожна угода мати однакове співвідношення ризик/прибуток?
Команда BitStat
Практичні дослідження й робочі процеси для трейдерів, які хочуть спиратися на дані, а не на пам’ять.
Що таке челендж проп-фірми?
Челендж проп-фірми – це платна торгова перевірка з цільовим прибутком і жорсткими лімітами збитку. Типова дворівнева структура, реальні правила FTMO і що змінюється після проходження.
Що таке expectancy у трейдингу?
Expectancy – це середній результат стратегії на угоду, виражений в R. Формула, приклад розрахунку і чому варто враховувати ще й частоту угод (opportunity).
Що таке R-multiple?
R-multiple – це прибуток або збиток угоди, виражений як кратне до суми ризику, що позначається R. Формула, приклад розрахунку і як читати R-multiple в трейдинговому журналі.