Що таке R-multiple?
R-multiple – це прибуток або збиток угоди, виражений як кратне до суми ризику, що позначається R. Формула, приклад розрахунку і як читати R-multiple в трейдинговому журналі.
Оновлено:
Коротко. R-multiple – це прибуток або збиток угоди, виражений як кратне до суми, яку ви ризикували, що позначається R. R – це відстань між ціною входу і стоп-лосом, виміряна в доларах на одиницю і помножена на розмір позиції. Угода, що принесла вдвічі більше за ризик, дає +2R; угода, закрита рівно на запланованому стопі, дає -1R. R-multiple дозволяє порівнювати угоди різного розміру, різних інструментів і різних розмірів рахунку в одній шкалі.
Що насправді означає R
R – це початковий ризик в угоді, зафіксований у момент розміщення стоп-лосу. Якщо купуєте акцію за $50 і плануєте вийти на $45, якщо угода піде проти вас, ваш ризик на акцію – $5, і саме ці $5 і є 1R. Помножте на розмір позиції – і 1R стає доларовою цифрою: 100 акцій із ризиком $5 кожна дають $500 загального ризику для цієї угоди.
Концепцію популяризував торговий коуч Ван К. Тарп, який сформулював її як одне з «золотих правил трейдингу»: ніколи не відкривайте позицію, не знаючи точно, де ви вийдете, якщо помилилися, згідно з Van Tharp Institute. Саме ця точка виходу і визначає R.
Формула R-multiple і приклад розрахунку
R-multiple дорівнює прибутку або збитку угоди, поділеному на початковий ризик (R). Угода, що принесла вдвічі більше за початковий ризик, дає +2R; угода зі збитком рівно за планом дає -1R; угода зі збитком більшим за запланований – через прослизання чи непідтриманий стоп – може дати -2R і гірше.
Розглянемо конкретний приклад: купуєте акцію за $50 і ставите стоп-лос на $45, тож 1R = $5 на акцію. Купуєте 100 акцій, тож загальний ризик – $500. Угода спрацьовує, і ви виходите на $60 – прибуток $10 на акцію, або $1000 загалом. Поділіть це на початковий ризик: $1000 / $500 = 2. Угода закрилася на +2R, тобто ви заробили вдвічі більше за те, чим ризикували.
| R-multiple | Що означає | Приклад |
|---|---|---|
| +2R | Заробили вдвічі більше за ризик | Вхід $50, стоп $45, вихід $60 |
| -1R | Втратили рівно запланований ризик | Закрито рівно на запланованому стопі |
| -2R | Втратили вдвічі більше запланованого | Стоп пропущено, пересунуто або не спрацював під час різкого руху |
| +0,5R | Невеликий частковий прибуток | Вийшли раніше, до досягнення стопу чи цілі |
Важливо. R-multiple точний лише тоді, коли базується на відстані до стопу, яку ви справді запланували до входу, а не на тій, що розширили після того, як угода пішла проти вас. Пересування стопу далі після входу штучно збільшує R і применшує реальний ризик, яким ви насправді ризикували.
R-multiple проти суміжних метрик
| Метрика | Що вимірює | Сліпа зона |
|---|---|---|
| R-multiple | Результат однієї угоди відносно запланованого ризику | Нічого не каже про те, як часто стратегія вигравала |
| Win rate | Частка угод, закритих із прибутком | Може виглядати сильно навіть коли стратегія в підсумку збиткова, див. чому win rate обманює без R-multiple |
| Profit factor | Валовий прибуток проти валового збитку за всіма угодами | Не показує, чи розмір ризику був однаковим від угоди до угоди |
R-multiple – це базова одиниця, на якій будується expectancy, середній R, який стратегія дає на великій кількості угод. Система, що виграє рідше, але тримає збитки на рівні -1R і дає прибутку рости до +3R чи +4R, може обігнати систему з набагато вищим win rate – цю різницю детальніше розкрито в нашому гайді про метрики трейдера.
Як читати R-multiple у трейдинговому журналі
Фіксація R для кожної угоди, а не лише доларового прибутку чи збитку, робить видимими патерни, які приховують сирі цифри. Кластер угод, закритих на +0,3R чи +0,5R, коли план передбачав ціль +2R, часто вказує на надто раннє закриття прибуткових угод. Серія збитків за межами -1R зазвичай означає, що стопи пересувають або пропускають під тиском – звичка, тісно пов'язана з тим, що описано в статті як вести трейдинговий журнал. Трейдинговий журнал, що фіксує вхід, стоп і вихід для кожної угоди, може розраховувати R-multiple автоматично, а не залишати це ручним підрахунком.
Ця стаття має освітній характер і не є фінансовою чи інвестиційною консультацією. Минулі результати R-multiple та інші історичні показники не гарантують майбутніх результатів, і кожна угода зберігає ризик збитку, більшого за запланований.
Фіксуйте входи, стопи й виходи автоматично і бачте R-multiple по кожній угоді в трейдинговому журналі BitStat.
Поширені запитання
Що означає 1R у трейдингу?
Як розрахувати R-multiple?
Чи може R-multiple бути від'ємним?
Чи завжди вищий R-multiple краще?
Чим R-multiple відрізняється від співвідношення ризик/прибуток?
Хто створив концепцію R-multiple?
Чому R-multiple працює коректно лише якщо стоп дотримано?
Команда BitStat
Практичні дослідження й робочі процеси для трейдерів, які хочуть спиратися на дані, а не на пам’ять.
Що таке співвідношення ризик/прибуток у трейдингу?
Коротке визначення співвідношення ризик/прибуток, формула розрахунку з планового стопу й цілі, приклад і різниця з R-multiple та expectancy, які вимірюють угоду після закриття, а не до входу.
Що таке челендж проп-фірми?
Челендж проп-фірми – це платна торгова перевірка з цільовим прибутком і жорсткими лімітами збитку. Типова дворівнева структура, реальні правила FTMO і що змінюється після проходження.
Що таке expectancy у трейдингу?
Expectancy – це середній результат стратегії на угоду, виражений в R. Формула, приклад розрахунку і чому варто враховувати ще й частоту угод (opportunity).