Получайте каждую пятницу свежие новости и отраслевую аналитику, отобранные командой BitStat, прямо в почту.
Коэффициент Сортино делит доходность сверх цели на нижнее отклонение, поэтому крупные прибыльные периоды не считаются риском. Статья разбирает формулу на шести месяцах данных журнала, показывает, как самая частая ошибка расчёта почти утраивает результат, и сравнивает три стратегии с одинаковой средней доходностью, которые Шарп и Сортино ранжируют по-разному.
9 статей
Коэффициент Сортино делит доходность сверх цели на нижнее отклонение, поэтому крупные прибыльные периоды не считаются риском. Статья разбирает формулу на шести месяцах данных журнала, показывает, как самая частая ошибка расчёта почти утраивает результат, и сравнивает три стратегии с одинаковой средней доходностью, которые Шарп и Сортино ранжируют по-разному.
Коэффициент Шарпа измеряет доходность на единицу риска, но для правильного расчёта нужны периодические доходности, верная безрисковая ставка и корректная ануализация. Статья разбирает формулу, пример из трейдингового журнала и то, чего коэффициент не учитывает.
Максимальная серия убыточных сделок считает самый длинный непрерывный ряд убытков подряд, а не потерянные деньги. Напрямую проверенные симуляции академии FTMO и курс CME Group по риск-менеджменту показывают, насколько вероятны длинные серии на самом деле.
Проскальзывание и комиссии - реальные издержки за пределами валового результата, который показывает отчёт брокера по сделке. Как фиксировать ожидаемую и исполненную цену и комиссию на обеих ногах, сводить это в чистую стоимость на сделку, и что пропуск этого шага делает с win rate, profit factor и R-multiple.
Average win/loss ratio, или payoff ratio, сравнивает задним числом средний размер прибыльных и убыточных сделок. Пример расчета, таблица безубыточного win rate и четкое сравнение с risk-reward ratio и R-multiple, с которыми этот показатель часто путают.
Формула занимает секунды, но ошибки при сборе и группировке сделок искажают результат. Пошаговое руководство с разобранным примером для корректного расчёта profit factor по реальным торговым данным.
Четыре правила управления риском, действующие независимо от стратегии: расчёт размера на основе процента, стопы на инвалидации, коррелированные позиции как один риск и увеличение размера только после достаточной выборки.
Ни одна отдельная метрика не рассказывает всю историю. Вот как читать вместе винрейт, profit factor, expectancy и просадку, вместо того чтобы позволять слабой стратегии месяцами выглядеть нормально.
Винрейт сам по себе ничего не говорит о прибыльности. R-multiple, измеряющий каждый результат относительно риска, и математическое ожидание — числа, которые реально предсказывают, зарабатывает ли стратегия деньги.
