Что такое среднее соотношение прибыли к убытку?

Коротко. Среднее соотношение прибыли к убытку (average win/loss ratio), также известное как payoff ratio, делит средний доход с прибыльной сделки на средний убыток с убыточной сделки. Трейдер со средней прибылью $450 и средним убытком $200 имеет коэффициент 2,25: прибыли стоят более чем вдвое дороже убытков. В отличие от risk-reward ratio, которое устанавливается до сделки по плановому стопу и цели, этот показатель рассчитывается задним числом, по серии уже закрытых сделок.

Что показывает среднее соотношение прибыли к убытку

Average win/loss ratio, или payoff ratio, сравнивает средний доход в долларах с прибыльных сделок со средним убытком в долларах с убыточных. По данным Babypips Forexpedia, он измеряет средний доход на прибыльную сделку по сравнению со средним убытком на убыточную, и чем выше коэффициент, тем больше приносит каждая прибыльная сделка по сравнению со стоимостью каждой убыточной.

Поскольку показатель строится из закрытых сделок, он появляется только тогда, когда у трейдера уже есть история результатов. Он отвечает на ретроспективный вопрос: когда сделки срабатывают, насколько прибыли крупнее убытков от тех, что не сработали.

Как его рассчитать

Average win/loss ratio = Средняя прибыль с прибыльной сделки / Средний убыток с убыточной сделки

Допустим, за прошлый месяц закрыто 40 сделок: 16 прибыльных со средней прибылью $450 и 24 убыточных со средним убытком $200. Разделите $450 на $200 – коэффициент равен 2,25, то есть прибыли в среднем в 2,25 раза больше убытков. Babypips приводит похожий пример: средняя прибыль $400 против среднего убытка $200 дает коэффициент 2.

Важно. Коэффициент выше 1 звучит выгодно, но ничего не говорит о том, как часто стратегия выигрывает. Стратегия с payoff ratio 2,25 и win rate 25% всё равно может терять деньги со временем, потому что три убытка по $200 ($600) перевешивают одну прибыль в $450. Коэффициент нужно читать вместе с win rate, а не вместо него – тот же компромисс разобран в статье почему win rate обманывает без R-multiple.

Average win/loss ratio против risk-reward ratio против R-multiple

Эти три показателя связаны, но отвечают на разные вопросы в разном масштабе. Risk-reward ratio – это план на одну сделку. R-multiple – реализованный результат одной сделки относительно того, что планировалось. Average win/loss ratio идет ещё дальше, усредняя размер в долларах каждой прибыли и каждого убытка по множеству сделок, независимо от того, что планировалось для каждой из них отдельно. Стратегия может показывать дисциплинированные, стабильные risk-reward ratio на бумаге и всё равно давать хаотичное average win/loss ratio в журнале, если прибыли закрываются слишком рано или стопы расширяются уже после входа.

Какой win rate нужен для безубыточности при заданном коэффициенте

Безубыточный win rate = 1 / (1 + payoff ratio)

Это точки безубыточности до учёта издержек вроде спреда, комиссии и проскальзывания, поэтому реально нужный для прибыли win rate на практике немного выше. Более полную картину, которая взвешивает win rate и средний результат в одном числе, даёт непосредственно expectancy.

Как читать этот показатель по данным журнала

Считайте коэффициент на значимой выборке, минимум около 30 закрытых сделок, прежде чем делать выводы. Небольшую выборку легко исказить одной необычно крупной прибылью или убытком. Разбивайте коэффициент по тегу сетапа, а не смотрите только на одно число по всему счёту – один сетап может иметь заметно лучший payoff ratio, чем другой в рамках того же счёта. Следите за динамикой на скользящем окне, а не за один месяц, потому что несколько необычно крупных прибылей или убытков могут существенно сдвинуть выборку из 20-30 сделок. Рассматривать average win/loss ratio рядом с win rate за один заход, а не в разные дни, – именно та пара показателей, которую рекомендует чек-лист ежемесячного обзора торговли.

Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой или инвестиционной консультацией. Average win/loss ratio – это исторический показатель, а не прогноз, и прошлые результаты не гарантируют будущих. Торговля с кредитным плечом может привести к убыткам, превышающим суммы риска по отдельным сделкам.

Фиксируйте каждый вход, выход и результат – и позвольте торговому журналу BitStat автоматически рассчитывать ваш average win/loss ratio и win rate рядом друг с другом.