Usimamizi wa Hatari kwa Wafanyabiashara - Kanuni Zinazoshikilia

Kwa ufupi. Usimamizi wa hatari katika trading unatokana na kanuni nne zinazoshikilia bila kujali mkakati: pima nafasi kama asilimia ya akaunti, si idadi isiyobadilika ya lot au mikataba; weka stop pale msingi wa trade unapokuwa umekosea kweli, si kwa kiasi cha dola kinachohisiwa vizuri; chukulia nafasi wazi zinazohusiana kama hatari moja iliyochanganyika, si ndogo kadhaa; na ongeza ukubwa tu baada ya trade za kutosha kujua faida ni halisi. Akaunti nyingi zinazoteketea huvunja mojawapo ya hizi nne, si mantiki ya entry.

Usimamizi wa hatari huchukuliwa kama namba moja, mara nyingi "hatarisha asilimia moja kwa kila trade," ikirudiwa bila mfumo mwingine unaoifanya ifanye kazi. Asilimia moja kwa kila trade huku nafasi tatu zinazohusiana zikiwa wazi kwa wakati mmoja si asilimia moja ya hatari. Asilimia moja iliyopimwa dhidi ya stop iliyowekwa kwenye namba ya duara badala ya pale setup inapobatilishwa kweli haipimi inachodai kupima. Kanuni zilizo hapa chini ni sehemu ambazo kwa kawaida huachwa.

Pima nafasi kama asilimia ya akaunti, si kipimo kisichobadilika

Ukubwa wa nafasi unaotegemea idadi isiyobadilika ya hisa, lot, au mikataba, ukubwa uleule bila kujali thamani ya akaunti au upana wa stop, ndilo kosa la kimuundo linalojitokeza mara nyingi zaidi katika usimamizi wa hatari wa wafanyabiashara wadogo. Ukubwa usiobadilika unamaanisha hatari inayochukuliwa hubadilika kwa kila trade kulingana na stop ilivyo mbali, badala ya mfanyabiashara kuamua mapema ni kiasi gani cha akaunti kiko hatarini.

Suluhisho ni hesabu, si uamuzi: amua asilimia ya akaunti ya kuhatarisha, kisha gawanya kiasi hicho cha dola kwa umbali kutoka entry hadi stop ili kupata ukubwa wa nafasi. Mfanyabiashara anayehatarisha asilimia 1 ya akaunti ya 20,000, yaani dola 200, na stop iliyo mbali kwa dola 2, hununua hisa 100. Hatari ile ile ya dola 200 yenye stop iliyo mbali kwa senti 50 hununua hisa 400. Hatari ya dola hubaki thabiti; ukubwa hurekebishwa kulingana na setup, si kinyume chake.

Weka stop pale msingi unapovunjika, si pale panapohisiwa vizuri

Stop-loss hujibu swali moja: katika bei gani sababu ya kuchukua trade hii haiko kweli tena. Stop iliyowekwa kwenye namba ya duara, kiasi kisichobadilika cha dola, au popote panapofanya ukubwa wa nafasi uonekane safi inajibu swali tofauti, kwa kawaida "niko tayari kupoteza kiasi gani," ambalo ni swali la ukubwa wa nafasi, si la mahali pa stop.

Kuchanganya hivi viwili huzaa kushindwa mahususi na kwa kawaida: stop iliyowekwa karibu mno kwa setup huanzishwa na tete ya kawaida kabla hoja ya trade haijakuwa na kosa kweli, na stop iliyowekwa mbali mno kuwezesha ukubwa wa nafasi unaofaa huhatarisha mengi kuliko ilivyokusudiwa trade ikishindwa. Stop inapaswa kuwekwa kwanza, kwenye kiwango kinachobatilisha setup kweli. Ukubwa wa nafasi ndio unaorekebishwa ili stop hiyo itoshe bajeti halisi ya hatari ya akaunti, si kinyume chake.

Muhimu. Kama kusogeza stop karibu bado kungeheshimu kiwango halisi cha kubatilishwa kwa setup, hiyo ni ishara kwamba nafasi ilikuwa kubwa mno kwa stop inayotumika, si kwamba stop ngumu zaidi ilipatikana. Mahali pa stop ni sifa ya setup. Ukubwa wa nafasi ni sifa ya akaunti.

Chukulia nafasi zinazohusiana kama hatari moja iliyochanganyika

Nafasi tatu tofauti za hatari ya asilimia moja kila moja katika hisa tatu tofauti za teknolojia si asilimia tatu ya hatari huru ikiwa zote tatu huelekea kusonga pamoja kwa habari ileile ya uchumi mkuu. Mwendo mmoja mbaya katika sekta unaweza kugonga stop zote tatu kwa wakati mmoja, ukizalisha hasara karibu na asilimia tatu, au mbaya zaidi ikiwa uhusiano ni mkali zaidi chini ya shinikizo kuliko katika vipindi tulivu, jambo la kawaida: uhusiano kati ya mali zinazohusiana huelekea kuongezeka hasa wakati wa mienendo mikali, nyakati ambapo usimamizi wa hatari unajali zaidi.

Hii haimaanishi kuepuka nafasi zinazohusiana kabisa. Inamaanisha kuzipima kama kikundi. Toleo la vitendo: weka kikomo cha hatari iliyochanganyika katika nafasi zenye uhusiano wa maana, sekta ileile, kichocheo kile kile cha uchumi mkuu, mfiduo ule ule wa sarafu, kwa dari isiyobadilika, ukichukulia kikundi kama nafasi moja kubwa ingechukuliwa, badala ya kujumlisha ukubwa wa nafasi unaofaa mmoja mmoja unaochanganyika kuwa usiofaa.

Elewa risk of ruin kabla ya kuongeza ukubwa

Risk of ruin ni uwezekano kwamba mfululizo wa hasara, kwa kuzingatia win rate ya mkakati na ukubwa wa wastani wa ushindi/hasara, unapunguza akaunti kiasi cha kufanya kupona kutowezekana au akaunti kuondolewa kwenye kikomo cha kanuni. Hupanda kwa kasi, si taratibu, hatari kwa kila trade inapoongezeka, ndiyo maana kuongeza ukubwa wa nafasi mara mbili hakuongezi risk of ruin mara mbili, inaweza kuizidisha mara nyingi kwa faida ile ile ya msingi.

Hii pia ndiyo sababu kigezo cha Kelly, fomula ya ukubwa unaoongeza kihisabati ukuaji wa akaunti wa muda mrefu kwa faida inayojulikana, hutumiwa na wasimamizi wa hatari wa kitaalamu kwa sehemu ya thamani yake iliyokokotolewa, kwa kawaida robo hadi nusu, badala ya kamili. Ukubwa kamili wa Kelly unadhania win rate na uwiano wa malipo uliotumika kwenye fomula ni sahihi kabisa; kukadiria kupita kiasi faida halisi kwa ukubwa kamili wa Kelly huzalisha drawdown kali ya kutosha kufuta sehemu kubwa ya faida ya kinadharia ya ukuaji. Sehemu ndogo hubadilishana baadhi ya ukuaji huo wa kinadharia kwa risk of ruin ndogo zaidi ikiwa faida itageuka kuwa dhaifu kuliko ilivyokadiriwa, ambayo kwa kawaida ndivyo ilivyo.

Ongeza ukubwa baada ya sampuli kuwa kubwa vya kutosha kuaminika

Mkakati unaoshinda trade zake kumi na tano za kwanza haujathibitisha faida kubwa vya kutosha kuhalalisha kuongeza ukubwa, umezalisha matokeo yaliyo ndani ya wigo ambao kurusha sarafu mara kumi na tano kunaweza kuzalisha. Kuongeza ukubwa wa nafasi kwa msingi wa mfululizo mfupi wa ushindi ni njia ya kawaida ya kanuni za usimamizi wa hatari zilizofuatwa kwa usahihi kwa miezi kuachwa kabla tu mfululizo wa kawaida wa hasara haujafika kwa ukubwa mpya, mkubwa zaidi.

Kuchukulia chochote chini ya trade 30 hadi 50 kwa kila setup kuwa cha muda, kinachofaa kugundua setup iliyoharibika dhahiri lakini si kuamua kuifanyia trading kwa ukubwa mkubwa, huweka maamuzi ya ukubwa yakiwa yameunganishwa na faida halisi iliyoonyeshwa ya mkakati badala ya mfululizo wa karibuni wa matokeo ambao huenda usijirudie.

Kupitia mfiduo katika akaunti nzima, si trade kwa trade

Kila moja ya kanuni zilizo hapo juu inaweza kukaguliwa peke yake kwenye trade moja, lakini kushindwa zinakokusudia kuzuia, akaunti inayopoteza zaidi sana ya hatari ambayo nafasi yoyote moja ilipaswa kuchukua, huonekana tu nafasi wazi za sasa zinapotazamwa pamoja: jumla ya hatari katika majina yanayohusiana, ukubwa wa nafasi kulingana na thamani ya akaunti baada ya faida au hasara za hivi karibuni, na kama trade za hivi karibuni zilipimwa kwa uthabiti na mpango au zilipanda baada ya mfululizo wa ushindi.

Jarida la trading linalorekodi hatari iliyopangwa kwa kila trade pamoja na ukubwa halisi wa nafasi hufanya hili kuwa ukaguzi wa dakika tano badala ya kuhesabu upya kwa mkono, na ndilo linalokamata mkengeuko wa ukubwa kabla mfululizo wa kawaida wa hasara, kwa ukubwa ambao mpango haukuuita kamwe, haujageuka kuwa toleo la kiwango cha akaunti la stop iliyovunjwa.

Kanuni nne kwa muhtasari

Kanuni zinazoshikilia bila kujali mkakati

Hakuna kati ya kanuni hizi tano kinachotegemea setup zipi zinafanyiwa trading au soko lipi. Zinategemea kuchukulia ukubwa wa nafasi kama matokeo ya umbali wa stop na bajeti ya hatari ya akaunti, si ingizo linaloamuliwa kwa hisia, na kuchukulia hatari ya jumla ya akaunti kama jumla ya mfiduo unaohusiana, si jumla ya ukubwa wa trade zinazofaa mmoja mmoja. Mkakati wenye faida halisi, ukipimwa hivi, unavuka mifululizo ya hasara ambayo mkakati wenye faida ileile, uliopimwa kwa hisia, hauvuki.

Makala hii ni kwa madhumuni ya elimu pekee na si ushauri wa kifedha au wa uwekezaji. Trading kwa leverage ina hatari kubwa ya hasara. Utendaji wa zamani hauhakikishi matokeo ya baadaye.

Fuatilia hatari iliyopangwa dhidi ya ukubwa halisi wa nafasi, na mfiduo wa jumla katika nafasi zinazohusiana, kiotomatiki katika jarida la trading la BitStat, badala ya kuijenga upya kwa mkono baada ya mfululizo wa hasara kutokea tayari.