Maximum consecutive losses ni nini katika biashara?

Kwa ufupi. Maximum consecutive losses ni mfululizo mrefu zaidi usiokatizwa wa trade zinazopoteza ndani ya sampuli iliyochaguliwa, ukihesabiwa kama idadi ya trade, si kiasi cha dola au asilimia. Mkakati wenye win rate ya 60% bado unaweza kuzalisha mfululizo wa hasara nne au zaidi mara nyingi, kwa hivyo kipindi kimoja kibaya hakisemi chochote peke yake kuhusu kama edge imevunjika. Kinachoamua kama kipindi hicho kinaweza kuvumilika ni hatari inayochukuliwa kwa kila trade, si urefu wa mfululizo.

Kipimo hiki kinahesabu nini hasa

Maximum consecutive losses huhesabu trade moja baada ya nyingine, ushindi au hasara, na hufuatilia mnyororo mrefu zaidi wa hasara kabla ushindi haujaukatiza. Hurudi sifuri kwa kila trade iliyoshinda na huendelea kupanda kwa kila trade iliyopoteza. Katika sampuli ya trade 50, 100, au 500, nambari muhimu ni mnyororo mmoja mrefu zaidi ulioonekana, si wastani wa mfululizo wa hasara wala jumla ya trade zilizopoteza.

Hili ni swali tofauti na maximum drawdown, inayopima ukubwa wa kushuka kwa equity ya akaunti kutoka kilele hadi sehemu ya chini kabisa inayofuata, kwa dola au asilimia. Mfanyabiashara anaweza kuwa na mfululizo mrefu wa hasara ndogo zinazogonga akaunti kidogo, au mfululizo mfupi wa hasara tatu kubwa kupita kiasi zinazofuta faida ya mwezi. Kuhesabu trade na kupima drawdown ni mazoezi tofauti, na journal inahitaji yote mawili kuona picha kamili.

Kwa nini win rate nzuri bado huzalisha mfululizo mrefu

Mfululizo wa hasara si ishara kwamba kitu kimeharibika kwenye mkakati. Karibu umehakikishwa na hisabati ya majaribio huru, na edge ya mkakati yenyewe haizuii. Akademia ya biashara ya FTMO inaiga hili moja kwa moja: kwa win rate ya 60%, simulations zake zinaonyesha bado kuna uwezekano wa 70% wa kupata hasara nne mfululizo, na kwa win rate ya 40% kuna zaidi ya 50% ya uwezekano wa hasara nane mfululizo (FTMO Academy, "Risk and Money Management"). Katika simulations zilizokadiriwa ambazo FTMO iliendesha, mfululizo mrefu zaidi uliojitokeza ulikuwa hasara 12 mfululizo.

Hakuna kati ya nambari hizo kinachoelezea mkakati uliovunjika. Zinaelezea mkakati wenye faida unavyoonekana kivitendo, katika sampuli kubwa ya kutosha. Mfanyabiashara anayetarajia win rate ya 60% ihisi kama ushindi sita kwa kila trade kumi, ukisambazwa sawasawa, atasoma vibaya kipindi cha kawaida cha hasara nne kama ushahidi kwamba mbinu imeacha kufanya kazi.

Muhimu. Mfululizo wa hasara ndani ya mipaka ambayo win rate ya mkakati yenyewe inatabiri ni tofauti ya kawaida, si ushahidi wa edge iliyovunjika. Kuhukumu mkakati baada ya hasara nne au tano, kabla ya kuwepo trade za kutosha kutenganisha tofauti na mabadiliko halisi ya utendaji, ni mojawapo ya njia za kawaida wafanyabiashara huacha mifumo inayofanya kazi. Tazama jinsi ya kupata edge yako ya biashara kuona sampuli ya ukubwa gani inahitajika kweli kabla ya kuamini win rate.

Kinachoamua kama mfululizo unaweza kuvumilika

Urefu wa mfululizo wa hasara ni muhimu kuliko kiasi cha akaunti ambacho kila trade ndani yake inahatarisha. Kozi ya usimamizi wa hatari ya CME Group inapitia akaunti ileile ya $50,000 ikipata hasara tano mfululizo chini ya sheria mbili tofauti za hatari za asilimia isiyobadilika. Kwa hatari ya 2% kwa kila trade, akaunti hushuka kutoka $50,000 hadi $45,198 baada ya hasara tano mfululizo. Kwa hatari ya 1% kwa kila trade, hasara tano zilezile huifikisha tu $47,550 (CME Group, "Controlling Risk"). Kozi inabainisha kwamba sheria ya asilimia isiyobadilika hupunguza ukubwa wa kila trade inayofuata, ambayo hupunguza kasi ya kuoza kwa akaunti wakati wa mfululizo wa hasara, kwa sababu kila kiasi cha hatari hukokotolewa upya kutoka salio dogo zaidi.

Akademia ya FTMO inatoa hoja ileile kwa mfululizo mrefu zaidi: kuweka hatari kwa 2% kwa kila trade kwenye hasara 10 mfululizo kunagharimu takriban 20% ya akaunti, drawdown ambayo mipango mingi ya biashara inaweza kupona. Kuhatarisha 10% kwa kila trade kwenye mfululizo kama huo hupeleka hasara zaidi ya 60%. Akademia inahusisha hatari inayopendekezwa kwa kila trade na mara ya biashara: day traders na scalpers, wanaofanya trade nyingi na wanaweza kutarajia mfululizo mrefu zaidi kitakwimu unaokuja na sampuli kubwa, wanaelekezwa kwa 0.5-1% kwa kila trade, huku swing trader anayefanya trade moja au mbili kwa wiki anaweza kutumia zaidi kwa busara, na 5% ikichukuliwa kama kikomo cha juu nje ya nafasi za uwekezaji wa muda mrefu.

Kupona kutoka mfululizo mrefu pia ni ngumu kihisabati kuliko hasara iliyoisababisha. Kozi ya CME inaonyesha hasara ya 10% inahitaji faida ya 11.11% kupona, hasara ya 50% inahitaji faida ya 100%, na hasara ya 90% inahitaji faida ya 900%. Kila asilimia ya ziada ya hatari inayochukuliwa kwenye kila trade ndani ya mfululizo hufanya curve ya kupona hatimaye kuwa mwinuko zaidi.

Jinsi ya kuufuatilia kwenye trading journal

Sehemu tatu, zikirekodiwa kwenye kila trade, zinatosha kuona kipimo hiki wazi baada ya muda:

• Result: ushindi au hasara, ikirekodiwa kwa njia ileile kwa kila trade ili kaunta ya mfululizo ijengwe bila kubahatisha.
• Running streak: hesabu ya sasa ya hasara mfululizo, ikirudi sifuri kwa ushindi, ili thamani ndefu zaidi iliyoonekana katika mwezi au robo mwaka ionekane wazi.
• Risk taken on that trade: asilimia au kiasi cha dola kilichohatarishwa, ili mfululizo mrefu ukaguliwe dhidi ya position sizing badala ya kuhukumiwa kwa idadi ya trade pekee.

Kwa sehemu hizo tatu, ukaguzi wa kila mwezi unaweza kujibu swali halisi ambalo win rate ghafi haiwezi: mfululizo mrefu zaidi wa mwezi huu ungegharimu nini kwa kiwango cha hatari kilichotumika kweli, na kama sheria ndogo ya hatari kwa kila trade ingefanya kipindi kilekile kiwe rahisi kuvumilia.

Wakati mfululizo ni kitu kingine

Mfululizo wa hasara ndani ya kiwango cha kawaida cha kitakwimu unahitaji uvumilivu, si mabadiliko ya mbinu. Kisichokihusu ni mfanyabiashara anayeanza kupanua stops, kuongeza ukubwa mara mbili, au kuingia trade nje ya mpango wakati mfululizo unaendelea. Mfumo huo ni revenge trading, mwitikio wa kitabia kwa mfululizo badala ya mfululizo wenyewe, na hugeuza mfululizo wa hasara unaoweza kuvumilika kuwa usiopangwa.

Makala hii ni kwa madhumuni ya kielimu tu na si ushauri wa kifedha au uwekezaji. Kufanya biashara kwa leverage kunaweza kuzalisha hasara zinazozidi kiasi kilichohatarishwa kwenye trade moja moja, na hakuna sheria ya position sizing inayoondoa hatari ya mfululizo wa hasara mkubwa wa kutosha kumaliza akaunti.

Rekodi matokeo ya kila trade, mfululizo unaoendelea, na hatari iliyochukuliwa kwenye BitStat trading journal, na uone jinsi mfululizo mrefu zaidi halisi unavyolinganishwa na kile sheria ya hatari kwa kila trade ilijengwa kuvumilia.