Kufuatilia gharama za slippage na kamisheni kwenye trading journal yako

Kwa ufupi. Slippage na kamisheni ni gharama halisi zilizo nje ya faida au hasara ghafi ambayo taarifa ya broker huonyesha kwa trade moja. Kuzifuatilia kunamaanisha kurekodi bei ya utekelezaji inayotarajiwa dhidi ya halisi, na kamisheni au ada iliyotozwa wakati wa kuingia na kutoka, kisha kuzikusanya kuwa gharama ya net kwa kila trade. Zikiruka, gharama hizi huvimbisha kimyakimya win rate na profit factor iliyoripotiwa kuliko kile akaunti ilichopata kweli.

Kwa nini ufuatiliaji wa gharama ni hatua tofauti na kurekodi P&L

Taarifa ya broker tayari inaonyesha faida au hasara iliyotimia kwa kila trade, kwa hivyo ni rahisi kuichukulia nambari hiyo kuwa kamili. Si hivyo. P&L ya taarifa tayari ina kamisheni iliyopunguzwa kwa brokers wengi, lakini mara chache hutenganisha kiasi cha nambari hiyo kilichotokana na ada yenyewe dhidi ya utendaji halisi wa soko wa trade, na kamwe haionyeshi slippage kando, kwa kuwa slippage imeingia kimyakimya kwenye bei ya utekelezaji badala ya kuorodheshwa kama mstari wake.

FINRA hukusanya kamisheni, markups, na spreads pamoja kama "transaction costs", ada zinazotozwa kila nafasi inaponunuliwa au kuuzwa, tofauti na ada za kiwango cha akaunti au ushauri. Hilo ni muhimu kwa sababu slippage na kamisheni hutenda tofauti na hujibu marekebisho tofauti. Kamisheni ni ya kudumu au karibu hivyo, huwekwa na ratiba ya ada ya broker, na huonekana vilevile kwenye kila trade bila kujali hali ya soko. Slippage husogea na volatility, aina ya oda, na ukwasi, na mfanyabiashara ana udhibiti halisi juu yake kupitia uchaguzi wa oda na muda. Kuweka vyote viwili kwenye mstari mmoja wa "ada" kwenye journal huficha kipi hasa kinaendesha mzigo wa gharama kwenye mkakati fulani, na mfanyabiashara hawezi kurekebisha tatizo ambalo hawezi kuona umbo lake.

Pembejeo tatu ambazo rekodi ya trade inayojali gharama inahitaji

Sehemu tatu, zikifuatiliwa kwa kila trade, zinatosha kutenganisha mzigo wa gharama na utendaji wa mkakati bila kugeuza journal kuwa zoezi la uhasibu.

Safu ya kati ni muhimu zaidi kuliko inavyoonekana. Nyaraka za TradeStation kuhusu gharama za mkakati huchukulia kamisheni kama inayotozwa mara moja wakati wa kuingia na mara nyingine wakati wa kutoka kwa kila trade, desturi inayostahili kunakiliwa kwenye journal ya mkono hata taarifa ya broker ikionyesha mstari mmoja wa ada iliyounganishwa, kwa sababu ndiyo njia pekee ya kuona kama mtindo wa utekelezaji unaoelemea kuingia au kutoka unaendesha gharama.

Kubadilisha pembejeo hizo kuwa gharama ya net kwa kila trade

Sehemu tatu zikisharekodiwa, gharama ya net kwa kila trade ni slippage kwa masharti ya pesa pamoja na jumla ya kamisheni ya pande zote mbili. Nambari hiyo, ikiondolewa kwenye matokeo ghafi ya trade, hutoa P&L halisi ya net, nambari ileile ambayo P&L iliyotimia ya taarifa ya broker tayari inajaribu kukadiria, lakini sasa imegawanywa katika sehemu ambazo mfanyabiashara anaweza kuzishughulikia kando.

Muhimu. Ratiba za kamisheni na slippage ya kawaida zote hutofautiana sana kwa broker, chombo, na aina ya akaunti, na brokers hubadilisha ratiba za ada baada ya muda. Chukua ratiba ya sasa kutoka kwa broker wako badala ya kudhani nambari ya kudumu kwa kila trade, na chukulia makadirio yoyote ya slippage hapa kama mfano badala ya kigezo cha kutarajia.

Kama ilivyoelezwa katika slippage ni nini katika biashara, slippage inaweza pia kumnufaisha mfanyabiashara. Nambari ya gharama ya net inayotoka hasi kwenye trade fulani (mkopo wa gharama badala ya mzigo wa gharama) ni halisi na inafaa kurekodiwa vilevile, isitupwe kwa sababu haiendani na mfumo wa "gharama".

Gharama zisizofuatiliwa hufanya nini kwa vipimo vyako vingine

Mzigo wa gharama haukai kimya kwenye kona yake. Kila kipimo kinachokokotolewa kutoka matokeo ghafi ya trade, badala ya matokeo yaliyoondolewa gharama, huvimbishwa kwa kiasi kilekile cha gharama ambacho hakikuondolewa kamwe.

Mkakati wa mara nyingi wenye faida nyembamba kwa kila trade ndio hali ambapo pengo hili ni kubwa zaidi: trade ndogo kadhaa kwa mwezi, kila moja na kamisheni yake ya kuingia na kutoka na slippage yake, zinaweza kugeuza mkakati unaoonekana na faida ndogo kwa nambari ghafi kuwa ule ulio sawa au unaopoteza gharama zikiondolewa.

Utaratibu wa ukaguzi wa gharama wa kila mwezi

Kukagua mzigo wa gharama hakuhitaji kufanyika trade kwa trade kwa wakati halisi. Ukaguzi rahisi wa kila mwezi hufanya kazi: jumlisha safu ya gharama ya net ya mwezi, gawanya kwa idadi ya trade za round trip kupata wastani wa gharama kwa kila trade, na linganisha wastani huo na wastani wa ushindi ghafi wa akaunti. Ikiwa wastani wa gharama unakula zaidi ya moja ya tano hadi robo ya wastani wa ushindi ghafi, edge ya mkakati ni nyembamba kuliko win rate ghafi inavyopendekeza, na ama upande wa gharama (broker, aina ya oda, mara ya trade) au upande wa edge (uchaguzi wa setup, position sizing) unahitaji umakini kabla ya kuongeza kiasi cha trade.

Utaratibu huu unaingia kwa asili kwenye tabia pana ya kukagua utendaji kila mwezi, pamoja na win rate, drawdown, na vipimo vingine vilivyo kwenye orodha hiyo, badala ya kuwa kazi tofauti.

Makala hii ni kwa madhumuni ya kielimu tu na si ushauri wa kifedha au uwekezaji. Ratiba za kamisheni, spreads, na slippage ya kawaida hutofautiana kwa broker, chombo, na hali ya soko, na kufanya biashara kwa leverage kunaweza kusababisha hasara zinazozidi kiasi kilichohatarishwa kwenye trade moja.

Rekodi bei inayotarajiwa dhidi ya iliyotekelezwa na kamisheni ya pande zote mbili, na acha BitStat trading journal iziunganishe kuwa gharama ya net kwa kila trade kiotomatiki.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Kwa nini P&L kwenye taarifa ya broker wangu haitoshi kufuatilia gharama za biashara? Taarifa nyingi za broker tayari hupunguza kamisheni kwenye P&L iliyotimia, lakini mara chache hutenganisha kiasi cha kamisheni na matokeo ya soko ya trade, na kamwe haziyonyeshi slippage kama nambari yake kwa kuwa imeingia kwenye bei ya utekelezaji. Rekodi tofauti ya gharama ndiyo njia pekee ya kuona kiasi gani cha matokeo ya trade fulani kilitokana na gharama ya utekelezaji badala ya mkakati wenyewe.

Je, slippage ni gharama kila wakati, au inaweza kunisaidia? Inaweza kwenda kwa njia zote mbili. Negative slippage hutekelezwa kwa bei mbaya kuliko ilivyotarajiwa na huongeza gharama; positive slippage hutekelezwa kwa bei bora na kwa vitendo hupunguza gharama. Zote zinapaswa kurekodiwa kwa njia ileile, kama nambari yenye ishara, badala ya kufuatilia hali isiyofaa tu.

Kamisheni hutozwa mara ngapi kwa kila trade? Brokers wengi hutoza kamisheni mara moja wakati wa kuingia na mara nyingine wakati wa kutoka, kwa hivyo trade moja ya round trip kwa kawaida hubeba malipo mawili ya kamisheni, si moja. Thibitisha hili dhidi ya ratiba ya ada ya broker wako mwenyewe, kwa kuwa desturi za kutoza hutofautiana.

Je, hii inatumika kwa brokers wasio na kamisheni pia? Kwa sehemu. Broker anayetangaza kamisheni sifuri kwenye bidhaa fulani kwa kawaida hurejesha gharama kwingine, mara nyingi kupitia spread pana iliyojengwa kwenye bei ya utekelezaji, ambayo huonekana kama gharama kama ya slippage badala ya mstari tofauti wa ada. Mfumo wa gharama ya net kwa kila trade bado unatumika; gharama inahamia tu kutoka sehemu ya kamisheni hadi sehemu ya tofauti ya bei.

Mzigo wa gharama kiasi gani huchukuliwa kuwa wa kawaida? Hakuna kigezo cha ulimwengu wote, kwa kuwa inategemea sana aina ya mkakati, mara ya trade, chombo, na broker. Kama ukaguzi wa jumla, ikiwa wastani wa gharama ya net kwa kila trade unakula zaidi ya takriban moja ya tano hadi robo ya wastani wa ushindi ghafi, inafaa kuchunguza upande wa gharama, upande wa edge, au vyote viwili.

Je, ni lazima nifuatilie hili kwa kila trade, au sampuli inatosha? Kufuatilia kila trade hutoa picha sahihi zaidi, hasa kwa mikakati yenye trade ndogo nyingi ambapo mzigo wa gharama hujilimbikiza haraka zaidi. Journal inayonasa bei inayotarajiwa na iliyotekelezwa pamoja na kamisheni kiotomatiki kwa kila ingizo huondoa mzigo wa mkono ambao vinginevyo hufanya ufuatiliaji kamili usiwezekane.

Hii inakaaje kando ya vipimo kama win rate na profit factor? Gharama ya net kwa kila trade si mbadala wa vipimo hivyo; ni pembejeo ya kuvikokotoa kwa usahihi. Win rate, profit factor, na R-multiple zote ni sahihi zaidi zikikokotolewa kwa matokeo yaliyoondolewa gharama badala ya ghafi, kwa hivyo ufuatiliaji wa gharama ni hatua ya awali badala ya kipimo shindani.