Otrzymuj w każdy piątek najnowsze wiadomości i analizy branżowe wybrane przez zespół BitStat prosto na swoją skrzynkę.
Wskaźnik Sortino dzieli zwrot powyżej celu przez odchylenie w dół, więc duże okresy zysku nie liczą się jako ryzyko. Artykuł przelicza wzór na sześciu miesiącach danych z dziennika, pokazuje, jak najczęstszy błąd obliczeniowy prawie potraja wynik, i porównuje trzy strategie o tej samej średniej stopie zwrotu, które Sharpe i Sortino szeregują inaczej.
9 artykułów
Wskaźnik Sortino dzieli zwrot powyżej celu przez odchylenie w dół, więc duże okresy zysku nie liczą się jako ryzyko. Artykuł przelicza wzór na sześciu miesiącach danych z dziennika, pokazuje, jak najczęstszy błąd obliczeniowy prawie potraja wynik, i porównuje trzy strategie o tej samej średniej stopie zwrotu, które Sharpe i Sortino szeregują inaczej.
Wskaźnik Sharpe'a mierzy zwrot na jednostkę ryzyka, ale poprawne obliczenie wymaga okresowych zwrotów, właściwej stopy wolnej od ryzyka i prawidłowej annualizacji. Artykuł omawia wzór, przykład z dziennika tradingowego i to, czego wskaźnik nie uwzględnia.
Maksymalna seria stratnych transakcji liczy najdłuższy nieprzerwany ciąg strat, a nie utracone pieniądze. Bezpośrednio sprawdzone symulacje akademii FTMO i kurs zarządzania ryzykiem CME Group pokazują, jak prawdopodobne są naprawdę długie serie.
Poślizg i prowizje to realne koszty poza wynikiem brutto, który pokazuje wyciąg brokera dla transakcji. Jak rejestrować cenę oczekiwaną i wykonaną oraz prowizję po obu stronach, zsumować to w koszt netto na transakcję, i co pominięcie tego robi z win rate, profit factor i R-multiple.
Średni stosunek zysku do straty, czyli payoff ratio, porównuje po fakcie średnią wielkość transakcji zyskownych i stratnych. Przykład obliczeń, tabela progu rentowności skuteczności oraz jasne porównanie z risk-reward ratio i R-multiple, z którymi bywa mylony.
Wzór zajmuje sekundy, ale błędy w zbieraniu i grupowaniu transakcji zniekształcają wynik. Przewodnik krok po kroku z rozwiązanym przykładem, jak poprawnie obliczyć profit factor z rzeczywistych danych tradingowych.
Cztery zasady zarządzania ryzykiem, które działają niezależnie od strategii: dobór wielkości pozycji oparty na procencie, stopy przy unieważnieniu, skorelowane pozycje jako jedno ryzyko oraz zwiększanie wielkości dopiero po wystarczającej próbie.
Żadna pojedyncza metryka nie opowiada całej historii. Oto jak czytać razem win rate, profit factor, expectancy i drawdown, zamiast pozwalać słabej strategii wyglądać dobrze przez miesiące.
Win rate sam w sobie nic nie mówi o rentowności. R-multiple, mierzący każdy wynik względem ryzyka, oraz oczekiwana wartość to liczby, które faktycznie przewidują, czy strategia zarabia pieniądze.
