Qu'est-ce que le ratio gain/perte moyen ?

En bref. Le ratio gain/perte moyen, aussi appelé payoff ratio, divise le gain moyen par trade gagnant par la perte moyenne par trade perdant. Un trader qui gagne en moyenne $450 sur les gagnants et perd $200 sur les perdants a un ratio de 2,25 : les gains valent plus du double du coût des pertes. Contrairement au ratio risque-récompense, fixé avant le trade à partir du stop et de l'objectif planifiés, ce chiffre est calculé après coup, à partir d'une série de trades clôturés.

Ce que mesure le ratio gain/perte moyen

Le ratio gain/perte moyen, ou payoff ratio, compare le gain moyen en dollars des trades gagnants à la perte moyenne en dollars des trades perdants. Selon Babypips Forexpedia, il mesure le gain moyen par trade gagnant comparé à la perte moyenne par trade perdant, et un ratio plus élevé signifie que chaque gain rapporte plus que ce que coûte chaque perte.

Comme il se construit à partir de trades clôturés, le ratio n'existe qu'une fois qu'un trader dispose déjà d'un historique. Il répond à une question rétrospective : quand les trades fonctionnent, de combien les gains dépassent-ils les pertes de ceux qui ne fonctionnent pas.

Comment le calculer

Ratio gain/perte moyen = Gain moyen par trade gagnant / Perte moyenne par trade perdant

Supposons que 40 trades aient été clôturés le mois dernier : 16 gagnants avec une moyenne de $450 et 24 perdants avec une moyenne de $200. En divisant $450 par $200, le ratio est de 2,25, ce qui signifie que les gains font en moyenne 2,25 fois la taille des pertes. Babypips propose un exemple similaire : un gain moyen de $400 contre une perte moyenne de $200 donne un ratio de 2.

Important. Un ratio supérieur à 1 semble favorable, mais ne dit rien sur la fréquence de gain d'une stratégie. Une stratégie avec un payoff ratio de 2,25 et un taux de réussite de 25 % peut quand même perdre de l'argent dans la durée, car trois pertes de $200 chacune ($600) dépassent un gain de $450. Le ratio doit être lu avec le taux de réussite, pas à sa place, le même compromis abordé dans pourquoi votre win rate ment sans R-multiple.

Ratio gain/perte moyen contre ratio risque-récompense contre R-multiple

Les trois sont liés mais répondent à des questions différentes à des échelles différentes. Le ratio risque-récompense est un plan pour un trade. Le R-multiple est le résultat réalisé d'un trade par rapport à ce qui était prévu. Le ratio gain/perte moyen va encore plus loin, en moyennant la taille en dollars de chaque gain et de chaque perte sur de nombreux trades, indépendamment de ce qui était initialement prévu pour chacun. Une stratégie peut afficher des ratios risque-récompense disciplinés et cohérents sur le papier tout en produisant un ratio gain/perte moyen désordonné dans le journal, si les gains sont coupés trop tôt ou si les stops sont élargis après l'entrée.

Quel taux de réussite un ratio donné exige-t-il pour atteindre le seuil de rentabilité

Taux de réussite au seuil de rentabilité = 1 / (1 + payoff ratio)

Ce sont des seuils de rentabilité avant les coûts tels que le spread, la commission et le slippage, donc le taux de réussite réellement nécessaire pour dégager un profit est un peu plus élevé en pratique. Le tableau plus complet, qui pondère le taux de réussite et le résultat moyen en un seul chiffre, est exactement ce que mesure l'expectancy.

Comment le lire depuis un journal de trading

Calculez le ratio sur un échantillon significatif, au moins une trentaine de trades clôturés, avant d'en tirer des conclusions. Un petit échantillon peut être faussé par un seul gain ou une seule perte inhabituellement importants. Répartissez le ratio par tag de setup plutôt que de ne regarder qu'un seul chiffre global du compte, car un setup peut avoir un payoff ratio nettement meilleur qu'un autre au sein du même compte. Suivez la tendance sur une fenêtre glissante plutôt que sur un seul mois, car quelques gains ou pertes inhabituellement importants peuvent faire varier considérablement un échantillon de 20 à 30 trades. Examiner le ratio gain/perte moyen à côté du taux de réussite au même moment, plutôt que des jours différents, est exactement l'association recommandée dans la liste de contrôle de la revue mensuelle de trading.

Cet article est fourni à titre éducatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Le ratio gain/perte moyen est une mesure historique, pas une prévision, et les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs. Trader avec effet de levier peut entraîner des pertes supérieures aux montants risqués sur des trades individuels.

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