¿Qué es la relación ganancia/pérdida promedio?

En resumen. La relación ganancia/pérdida promedio, también llamada payoff ratio, divide la ganancia promedio por operación ganadora entre la pérdida promedio por operación perdedora. Un trader que promedia $450 en ganadoras y $200 en perdedoras tiene una relación de 2,25: las ganancias valen más del doble que el costo de las pérdidas. A diferencia de la relación riesgo-recompensa, que se fija antes de la operación a partir del stop y el objetivo planificados, este número se calcula después, a partir de una serie de operaciones cerradas.

Qué mide la relación ganancia/pérdida promedio

La relación ganancia/pérdida promedio, o payoff ratio, compara la ganancia promedio en dólares de las operaciones ganadoras con la pérdida promedio en dólares de las perdedoras. Según Babypips Forexpedia, mide la ganancia promedio por operación ganadora frente a la pérdida promedio por operación perdedora, y una relación más alta significa que cada ganancia rinde más de lo que cuesta cada pérdida.

Como se construye a partir de operaciones cerradas, la relación solo existe una vez que un trader tiene un historial. Responde una pregunta retrospectiva: cuando las operaciones funcionan, cuánto más grandes son las ganancias frente a las pérdidas que no funcionan.

Cómo calcularla

Relación ganancia/pérdida promedio = Ganancia promedio por operación ganadora / Pérdida promedio por operación perdedora

Supongamos que el mes pasado se cerraron 40 operaciones: 16 ganadoras con un promedio de $450 y 24 perdedoras con un promedio de $200. Al dividir $450 entre $200, la relación es 2,25, es decir, las ganancias promedian 2,25 veces el tamaño de las pérdidas. Babypips usa un ejemplo similar: una ganancia promedio de $400 frente a una pérdida promedio de $200 da una relación de 2.

Importante. Una relación superior a 1 suena favorable, pero no dice nada sobre con qué frecuencia gana una estrategia. Una estrategia con un payoff ratio de 2,25 y una tasa de acierto del 25% aún puede perder dinero con el tiempo, porque tres pérdidas de $200 cada una ($600) superan una ganancia de $450. La relación debe leerse junto con la tasa de acierto, no en su lugar, la misma disyuntiva cubierta en por qué tu win rate miente sin R-multiple.

Relación ganancia/pérdida promedio frente a riesgo-recompensa frente a R-multiple

Las tres están relacionadas pero responden preguntas distintas a distinta escala. La relación riesgo-recompensa es un plan para una operación. R-multiple es el resultado realizado de una operación frente a lo planificado. La relación ganancia/pérdida promedio va un paso más allá, promediando el tamaño en dólares de cada ganancia y cada pérdida a lo largo de muchas operaciones, sin importar lo que se planificara originalmente para cada una. Una estrategia puede mostrar relaciones riesgo-recompensa disciplinadas y consistentes sobre el papel y aun así producir una relación ganancia/pérdida promedio desordenada en el diario, si las ganancias se cortan pronto o los stops se amplían tras la entrada.

Qué tasa de acierto necesita una relación dada para llegar al punto de equilibrio

Tasa de acierto de equilibrio = 1 / (1 + payoff ratio)

Estos son puntos de equilibrio antes de costos como el spread, la comisión y el slippage, por lo que la tasa de acierto realmente necesaria para obtener ganancias es algo más alta en la práctica. El panorama más completo, que pondera la tasa de acierto junto con el resultado promedio en un solo número, es exactamente lo que mide la expectancy.

Cómo leerla desde un diario de trading

Calcule la relación sobre una muestra significativa, como mínimo unas 30 operaciones cerradas, antes de sacar conclusiones. Una muestra pequeña puede distorsionarse por una sola ganancia o pérdida inusualmente grande. Divida la relación por etiqueta de setup en lugar de mirar solo un número general de la cuenta, ya que un setup puede tener un payoff ratio notablemente mejor que otro dentro de la misma cuenta. Siga la tendencia en una ventana móvil en lugar de un solo mes, porque un par de ganancias o pérdidas inusualmente grandes pueden mover considerablemente una muestra de 20 a 30 operaciones. Revisar la relación ganancia/pérdida promedio junto a la tasa de acierto en la misma sesión, en lugar de en días separados, es exactamente el emparejamiento recomendado en la lista de revisión mensual de trading.

Este artículo tiene fines educativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero o de inversión. La relación ganancia/pérdida promedio es una medida histórica, no una previsión, y los resultados pasados no garantizan resultados futuros. Operar con apalancamiento puede generar pérdidas superiores a los montos arriesgados en operaciones individuales.

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