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交易者为何在自营公司挑战中失败（数据分析）

只有 14% 的自营公司挑战尝试能拿到资金账户，仅 7% 曾获得分润。这个差距来自少数可重复的错误，而不是技术不足。

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只有 14% 的自营公司挑战尝试能拿到资金账户，仅 7% 曾获得分润。这个差距来自少数可重复的错误，而不是技术不足。

按百分比确定仓位、在失效位设止损、把相关仓位视为一个风险，以及相对于真实样本保守地确定仓位：无论策略如何都成立的规则。

一个交易者可以赢下 70% 的交易却仍然亏钱。R 倍数衡量每笔交易的结果相对于所承担的风险，它把胜率变成真正能预测盈利能力的数字。

盈亏比等于总盈利除以总亏损。公式只需几秒，真正重要的是交易如何记录和分组，因为这决定了结果数字是否有意义。

夏普比率衡量每单位风险的收益，但要正确计算它，需要周期收益、合适的无风险利率和正确的年化。本文介绍公式、来自交易日志的计算实例，以及该比率遗漏了什么。

索提诺比率将高于目标的收益除以下行偏差，因此盈利特别大的时期不被算作风险。本文用六个月日志数据讲解公式，展示最常见的计算错误如何使结果几乎翻三倍，并比较三个平均收益相同、但夏普和索提诺排名不同的策略。

相同的总利润可能掩盖截然不同的稳定性。本文展示如何按周分组结果并计算四个数字：盈利周期占比、标准差、变异系数以及最佳周期占净利润的比例。内含两位交易者的对比实例和常见错误。

最大连续亏损统计最长的不间断亏损交易笔数，而不是亏掉的金额。FTMO 学院的模拟和 CME Group 的风险管理课程（均已直接核对）显示了长连亏的真实概率，以及仓位管理如何决定连亏能否承受。

滑点和佣金是真实成本，不在经纪商对账单单笔交易显示的毛结果之内。如何记录预期价与成交价以及两边佣金，汇总成每笔交易的净成本，并看清忽略它们会如何影响胜率、盈利因子和 R 倍数。

平均盈亏比，也称赔付比，事后比较盈利交易的平均规模与亏损交易的平均规模。一个实例、一张保本胜率表，以及与常被混淆的风险回报比和 R 倍数的清晰对比。