Overtrading: Jinsi ya Kuitambua Kabla Haijagharimu Pesa

Kwa ufupi. Overtrading ni kuweka trade nyingi zaidi au nafasi kubwa zaidi kuliko edge yako inavyoweza kuunga mkono, si kufanya trading "nyingi" tu. Kwenye jarida inaonekana kama idadi ya trade na ukubwa wa nafasi vikipanda juu huku win rate na wastani wa matokeo kwa kila trade vikibaki sawa au kushuka, maana yake shughuli ya ziada inaongeza gharama bila kuongeza edge. Kwa kawaida ni dalili inayoonekana ya vichocheo kadhaa tofauti, uchovu, mfululizo wa ushindi wa hivi karibuni, au kujaribu kufidia wiki tulivu, badala ya sababu moja, ndiyo maana kuikamata kunamaanisha kuangalia mwenendo wa mara kwa mara na ukubwa kwa muda, si kuhukumu trade yoyote moja.

Overtrading ni nini hasa

Overtrading haifafanuliwi kwa idadi maalum ya trade kwa siku. Mkakati uliojengwa kuzunguka entry za mara kwa mara, ndogo, zilizofafanuliwa kimitambo unaweza kufanya trade mara kadhaa kwa kikao na bado ukatekelezwa hasa kama ulivyobuniwa. Overtrading ni kinachotokea idadi ya trade au ukubwa wake unapokua kupita kile mkakati uliozalisha matokeo ya zamani ulijaribiwa nacho, kwa kawaida kwa sababu mfanyabiashara anaanza kuchukua setup ambazo zingerukwa wiki moja kabla, au kupima nafasi juu ya kiwango ambacho mpango unataka.

Tofauti hii ni muhimu kwa sababu wafanyabiashara wawili wanaweza kuweka idadi sawa ya trade kwa siku, mmoja akifuata mpango uliojengwa kwa mzunguko huo, mwingine akijikuta ndani yake, na ni wa pili tu anayefanya overtrading. Kinachotambulisha overtrading si idadi yenyewe bali kama idadi hiyo bado inahusishwa na vigezo vile vile vya entry vilivyotumika wakati mkakati ulipojengwa na kujaribiwa.

Kwa nini hutokea

Trade inayopoteza si kichocheo pekee. Mfululizo wa ushindi, kama kuna chochote, ni kichocheo cha kawaida zaidi: baada ya wiki nzuri, kujiamini hupanda haraka kuliko ushahidi unaokiunga mkono kweli, na hatua inayofuata mara nyingi huonekana kama kuchukua setup dhaifu kidogo kwa sababu trade kadhaa za mwisho zilifanikiwa. Athari hii ya kujiamini kupita kiasi, ambapo mafanikio ya hivi karibuni yanapandisha makadirio ya mfanyabiashara ya edge yake mwenyewe, ni kichocheo kilichoandikwa vyema cha shughuli nyingi kupita kiasi katika utafiti wa fedha za kitabia.

Uchovu ni kichocheo tofauti chenye matokeo yale yale. Kikao tulivu kisicho na setup inayostahiki kinaweza kuhisiwa kama kupoteza muda, na kuchukua trade ya pembezoni ili tu kuwa na nafasi kunaweza kuhisiwa kuwa na tija zaidi kuliko kukaa kimya, ingawa kukaa kimya ndiyo ilikuwa uamuzi sahihi kulingana na mpango. Wiki tulivu inaweza kusukuma upande ule ule kutoka upande mwingine, mfanyabiashara anapojaribu kufidia matokeo hafifu kwa kufanya trade mara nyingi zaidi badala ya kusubiri setup inayofuata inayokidhi vigezo kweli.

Muhimu. Overtrading haihitaji mfululizo wa hasara ili kusababisha madhara. Utafiti wa kitaaluma kuhusu akaunti za wawekezaji binafsi uligundua kuwa kaya zilizofanya trade kwa bidii zaidi zilipata wastani wa mapato ya mwaka wa takriban asilimia 11, ikilinganishwa na karibu asilimia 18 kwa soko katika kipindi kile kile cha miaka kadhaa, pengo lililosababishwa hasa na gharama za miamala na adhabu ya muda ya trading ya mara kwa mara badala ya trade yoyote mbaya moja (Barber na Odean, "Trading Is Hazardous to Your Wealth," The Journal of Finance, 2000).

Overtrading inaonekanaje kwenye jarida

Kikao kimoja cha overtrading ni kigumu kukamata kwa hisia, kwa kuwa kila trade moja inaweza bado kuonekana ya busara ikichukuliwa peke yake. Ruwaza kwenye jarida lote ni rahisi kuona: idadi ya trade kwa wiki au mwezi ikipanda juu ya msingi wa hivi karibuni bila mabadiliko yanayolingana katika setup zinazofanywa, wastani wa ukubwa wa nafasi ukipanda kwenye trade ambazo hazikuwekewa alama ya kujiamini zaidi, na sehemu inayokua ya entry zenye sababu nyembamba au isiyo wazi kuliko entry zilizorekodiwa wiki chache zilizopita.

Ishara iliyo wazi zaidi ni pengo linalopanuka kati ya shughuli na matokeo. Ikiwa idadi ya trade inaongezeka maradufu kwa wiki chache lakini win rate na wastani wa matokeo kwa kila trade vinabaki kuwa karibu sawa, trade za ziada zinaongeza gharama ya miamala na hatari ya muda wa skrini bila kuongeza mapato yanayolingana, ambayo ni karibu na ufafanuzi ambao wadhibiti hutumia kutathmini trading kupita kiasi kwenye akaunti za udalali: mzunguko na gharama kulingana na thamani ya akaunti zikipanda bila mabadiliko yanayolingana katika malengo (U.S. SEC Office of Investor Education and Advocacy, "Investor Alert: Excessive Trading at Investors' Expense").

Kusoma ruwaza: wiki ya kawaida au overtrading

Overtrading dhidi ya FOMO dhidi ya revenge trading: si kitu kimoja

Overtrading mara nyingi huunganishwa na ruwaza nyingine za trading ya kihisia, lakini ni dalili ya jumla badala ya kichocheo kimoja. Revenge trading ni njia moja mahususi ya kuingia ndani yake, hasara ikifuatwa mara moja na trade kubwa kupita kiasi iliyokusudiwa kuirejesha, na FOMO trading ni nyingine, entry inayofukuzia mwendo ambao tayari unaendelea. Zote mbili zinaweza kuzalisha siku moja ya overtrading. Overtrading kama ruwaza ni pana zaidi: inaweza kujijenga polepole kutokana na uchovu au kujiamini kupita kiasi bila trade yoyote moja ya kichocheo inayotambulika, ndiyo maana inahitaji kufuatiliwa kama mwenendo wa idadi ya trade na ukubwa badala ya kukamatwa kwa kukagua trade moja baada ya nyingine. Utaratibu wa msingi unaounganisha yote haya, mpango unaotegemea nguvu ya nia kustahimili shinikizo badala ya kutekelezwa na muundo, ndio ule ule uliopo nyuma ya kwa nini wafanyabiashara huvunja kanuni zao wenyewe kwa ujumla zaidi.

Mfano uliotatuliwa

Mfanyabiashara anayeweka kwa kawaida trade sita hadi nane kwa wiki, kila moja ikihusishwa na mojawapo ya setup tatu zilizojaribiwa, ana Jumatatu na Jumanne imara, akifunga trade nne zinazoshinda. Kufikia Jumatano alasiri akaunti iko juu kwa wiki, na setup ya pembezoni inaonekana, ile ambayo kwa kawaida ingerukwa kwa kuwa inalingana kwa sehemu tu na vigezo vya entry. Trade inachukuliwa hata hivyo, kwa ukubwa kamili wa kawaida, ikiwa na sababu iliyorekodiwa baadaye kama "soko lilionekana imara." Trade mbili zaidi za pembezoni zinafuata Alhamisi na Ijumaa, kila moja ikiwa na kujiamini kidogo kuliko ya awali.

Kufikia mwisho wa wiki mfanyabiashara ameweka trade kumi na moja badala ya sita hadi nane za kawaida, tatu kati yake nje ya vigezo vilivyojaribiwa, na matokeo ya wiki ni karibu sawa licha ya mwanzo imara. Zikikaguliwa trade moja baada ya nyingine, hakuna kati ya trade tatu za ziada inayoonekana ya hatari yenyewe. Ikikaguliwa kama hesabu ya kila wiki dhidi ya msingi, ruwaza inaonekana mara moja: shughuli ilipanda sana mara baada ya mfululizo wa ushindi, hasa ruwaza ya kujiamini kupita kiasi inayomomonyoa edge bila uamuzi mmoja mbaya kujitokeza.

Jinsi ya kuikamata kabla haijagharimu pesa

Kukamata overtrading mapema huanza na msingi, si kanuni. Kabla ya kuweka alama kipindi chochote kama cha overtrading, mfanyabiashara anahitaji hisia ya takriban ya idadi yake ya kawaida ya trade na wastani wa ukubwa kwa wiki kadhaa za uwakilishi, kwa kuwa "trade nyingi mno" ina maana tu ikilinganishwa na msingi huo, si kama namba kamili iliyokopwa kutoka mkakati wa mtu mwingine.

Msingi ukishakuwepo, ukaguzi rahisi wa kila wiki hukamata mwelekeo wa kuteleza mapema: linganisha idadi ya trade ya wiki hii na wastani wa ukubwa dhidi ya msingi, na ikiwa moja kati ya hizo imesogea dhahiri bila mabadiliko yanayolingana katika hali ya soko au mkakati, ichukulie hiyo kama ishara, si salio la akaunti. Kikomo kigumu cha trade cha kila siku au kila wiki, kilichowekwa wakati wa utulivu na kukaguliwa tu baada ya idadi maalum ya wiki badala ya kurekebishwa katikati ya kikao, kinahamisha kanuni hii kutoka kwenye nguvu ya nia hadi kwenye muundo, mbinu ile ile inayofanya kazi kwa kujenga nidhamu ya trading inayodumu kwa ujumla zaidi.

Dashibodi inayochora idadi ya trade na wastani wa ukubwa wa nafasi kwa wiki hufanya mwelekeo huo uonekane muda mrefu kabla haujajitokeza kama drawdown, kwa kuwa ruwaza ya shughuli kwa kawaida inaonekana wiki kadhaa kabla ya ruwaza ya matokeo. Kuweka lebo kwenye entry kwa kiwango cha kujiamini kwenye jarida la trading wakati zinapowekwa, badala ya baadaye, ndiko kunakowezesha baadaye kutenganisha trade ya kujiamini kwa juu iliyochukuliwa wakati wa wiki yenye shughuli nyingi na ile ya pembezoni iliyoongezwa hasa ili kubaki hai.

Makala hii ni kwa madhumuni ya elimu pekee na si ushauri wa kifedha au wa uwekezaji. Trading ina hatari kubwa ya hasara, na utendaji wa zamani wa mkakati wowote hauhakikishi matokeo ya baadaye.

Njia ya haraka zaidi ya kuona kama wiki yenye shughuli nyingi ilikuwa na tija au ilikuwa na shughuli tu ni kuilinganisha na msingi wako mwenyewe. Jarida la trading la BitStat hurekodi idadi ya trade, ukubwa, na kujiamini kulikotajwa wakati kila trade inapowekwa, ili mwelekeo wa overtrading uonekane kwenye dashibodi kama mwenendo, wiki kabla haujaonekana kwenye salio la akaunti.