Jinsi ya kushughulikia mfululizo wa hasara katika biashara

Kwa ufupi. Kushughulikia mfululizo wa hasara bila kuingia kwenye mzunguko mbaya kunamaanisha kuzuia mfululizo huo usibadilishe jinsi unavyofanya biashara. Hasara zenyewe kwa kawaida zinavumilika; uharibifu hutokea mfululizo wa walioshindwa unaposukuma ukubwa juu, viwango chini, au idadi ya trade juu. Suluhisho la vitendo lina sehemu tatu: amua itifaki ya mfululizo ya maandishi kabla mfululizo haujaanza, chambua kama hasara zinatokana na variance, utekelezaji, au edge iliyovunjika, na urudi kwenye ukubwa kamili baada tu ya mpango kufuatwa tena.

Kila mkakati wenye edge bado huzalisha mfululizo wa trade zinazopoteza. Mfanyabiashara mwenye mchakato mzuri anaweza kupoteza tano au sita mfululizo na asiwe anafanya kosa lolote. Kinachogeuza mfululizo wa kawaida wa hasara kuwa wenye madhara mara chache ni soko. Ni mteremko wa polepole katika maamuzi unaotokea wakati mfululizo unaendelea, mara nyingi bila mfanyabiashara kuutambua trade kwa trade.

"Kuingia kwenye mzunguko mbaya" kunamaanisha nini hasa

Mzunguko mbaya ni feedback loop: hasara hubadilisha tabia, tabia iliyobadilika huzalisha trade mbaya zaidi, na trade mbaya zaidi huzalisha hasara zaidi. Mfululizo huacha kuwa tukio la kitakwimu na kuwa la kitabia.

Kuna utafiti imara nyuma ya kwa nini hili hutokea. Katika majaribio ya pesa halisi, Richard Thaler na Eric Johnson walirekodi break-even effect: baada ya hasara za awali, chaguo zinazotoa nafasi ya kurudi sawa huvutia hasa, hata zisipokuwa chaguo bora. Utafiti wa wafanyabiashara wa proprietary wa Chicago Board of Trade na Joshua Coval na Tyler Shumway uligundua mfumo uleule kati ya wataalamu, ukiwa na wafanyabiashara wakichukua mara kwa mara hatari ya alasiri juu ya wastani ili kufidia hasara za asubuhi. Hao walikuwa wafanyabiashara wenye uzoefu wa muda wote, si wanaoanza.

Kwenye trading journal, mzunguko mbaya mara chache huonekana kama trade moja ya kushangaza. Huonekana kama mfumo katika vikao vichache:

• Size creep: hatari kwa kila trade hupanda juu ya kiasi kilichopangwa baada ya kila hasara.
• Standard creep: setups ambazo kwa kawaida zingerukwa huanza kuchukuliwa.
• Frequency creep: trade zaidi kwa kila kikao, mara nyingi nje ya saa za kawaida.
• Exit drift: stops husogezwa au kuondolewa kwa sababu hasara moja zaidi inahisi isiyokubalika.

Trade moja ya hasira mara baada ya hasara ni revenge trading, na ongezeko thabiti la idadi ya trade bila edge inayolingana ni overtrading. Mzunguko mbaya wakati wa mfululizo wa hasara ni toleo la polepole zaidi: makubaliano madogo kadhaa yaliyosambazwa kwa siku, kila moja rahisi kuhalalisha yenyewe.

Chambua kwanza: variance, utekelezaji, au edge iliyovunjika

Kabla ya kuamua nini cha kubadilisha, tambua ni aina gani ya mfululizo. Sababu tatu za kawaida zinahitaji majibu tofauti kabisa, na kuchukulia moja kama nyingine ndivyo wafanyabiashara huishia kuacha mkakati unaofanya kazi au kuongeza dau kwenye ulioharibika.

Swali la kwanza si "kwa nini ninapoteza?" bali "je nilifanya biashara kwa mpango wangu?" Jibu likiwa ndiyo kwa kila trade kwenye mfululizo, hasara zina uwezekano mkubwa kuwa variance, na makala ya maximum consecutive losses inaonyesha mfululizo wa kawaida unaweza kuwa mrefu kiasi gani hata kwa win rate nzuri. Jibu likiwa hapana kwa trade kadhaa, mfululizo ni wa kujisababishia angalau kwa sehemu, na sehemu hiyo inarekebishika.

Amua itifaki ya mfululizo kabla ya mfululizo

Wakati mbaya zaidi wa kuamua jinsi ya kujibu mfululizo wa hasara ni wakati wa mmoja. Itifaki ya mfululizo ni seti fupi ya sheria zilizoandikwa inayoondoa uamuzi kutoka kwenye wakati huo. Hufanya kazi kwa njia ileile na daily loss limit iliyowekwa mapema, isipokuwa inachochewa na hasara mfululizo badala ya kiasi cha dola.

Itifaki rahisi ina ngazi tatu. Nambari kamili hutegemea win rate na mara ya biashara ya mkakati, kwa hivyo nambari zilizo hapa chini ni mifano, si mapendekezo:

1. Baada ya idadi iliyowekwa ya hasara mfululizo (kwa mfano, tatu): punguza hatari kwa kila trade, kwa mfano kwa nusu.
2. Baada ya idadi ya juu zaidi (kwa mfano, tano): acha kufanya biashara kwa siku hiyo, bila ubaguzi.
3. Baada ya kizingiti cha drawdown kwa siku kadhaa: simamisha biashara ya moja kwa moja na ufanye ukaguzi wa uchambuzi hapo juu kabla ya kikao kinachofuata.

Kupunguza ukubwa wakati wa mfululizo si kutabiri trade inayofuata. Hupunguza kiasi mfululizo unaoweza kugharimu wakati sababu bado haijulikani. Hivi ndivyo mfululizo uleule wa trade nane mfululizo zinazopoteza unavyofanya kazi kwenye akaunti ya mfano ya $10,000 chini ya mbinu tofauti:

Nambari hizo hujumuisha kila hasara kwenye salio lililobaki. Safu ya mwisho ndiyo hoja ya itifaki: hasara tatu kati ya nane kwa urahisi hazitokei, kwa sababu sheria ilimaliza kikao kabla mfanyabiashara hajaweza kuzichukua. Kurekebisha position size kwa njia hii hufanya kazi tu ikiwa imeamuliwa kabla ya hasara ya kwanza, si kujadiliwa baada ya ya nne.

Cha kurekodi mfululizo unapoendelea

Wakati wa mfululizo wa hasara, ingizo la journal linalorekodi matokeo tu halina manufaa karibu kabisa. Sehemu zinazojalisha ni zile zinazojibu swali la uchambuzi baadaye:

• Plan check: je trade ilitimiza kila sharti la setup, ndiyo au hapana.
• Planned risk vs actual risk: pengo kati ya hizo mbili ndilo ishara ya mapema zaidi ya size creep.
• Streak position: trade hii ilikuja baada ya hasara ya ngapi katika mfululizo wa sasa.
• Dokezo la hali la mstari mmoja: limeandikwa kabla ya kuingia, si baada ya matokeo kujulikana.

Kukagua sehemu hizo baada ya mfululizo kuisha kunaonyesha kama hasara zilikusanyika karibu na ukiukaji wa sheria au zilisambaa sawasawa kwenye trade safi. Jibu hilo huamua kama kumrekebisha mfanyabiashara au kuuacha mkakati.

Kurudi kwenye ukubwa kamili

Kumaliza mfululizo wa hasara hakumaanishi kuruka moja kwa moja kurudi kwenye hatari kamili. Mbinu ya kawaida ni kurudi kwa ukubwa uliopunguzwa na kupanda tu baada ya idadi iliyowekwa ya trade zilizochukuliwa kikamilifu kwa mpango, zikihukumiwa kwa utekelezaji badala ya faida. Mfululizo wa trade zilizotekelezwa vizuri ambazo kwa bahati zinapoteza bado ni sababu ya kupanda tena, na trade yenye faida iliyochukuliwa nje ya mpango sivyo.

Mfululizo ukidumu kwa wiki na ukaguzi unaonyesha utekelezaji safi kwa kiasi kikubwa, tatizo linaweza kuwa si mkakati kabisa. Vipindi virefu vya kupambana na hasara ni mojawapo ya hali zinazochochea trading burnout, na mapumziko mafupi kutoka biashara ya moja kwa moja yanaweza kuwa sehemu ya itifaki badala ya ishara ya kushindwa.

Makala hii ni kwa madhumuni ya kielimu tu na si ushauri wa kifedha au uwekezaji. Mifano iliyo hapo juu ni ya kielelezo, si mipangilio inayopendekezwa. Biashara, hasa kwa leverage, ina hatari kubwa ya kupoteza sehemu au mtaji wako wote, na hakuna itifaki inayoweza kuzuia hasara.

Trading journal inayorekodi hatari iliyopangwa, kufuata sheria, na setup kwa kila trade hufanya uchambuzi wa mfululizo kuwa suala la kusoma rekodi badala ya kubahatisha.