Jinsi ya Kufuatilia Drawdown Katika Sheria za Prop Firm

Kwa ufupi. Kampuni za prop hutekeleza vikomo viwili tofauti vya drawdown: kikomo cha kila siku kinachowekwa upya kila siku ya biashara, na kikomo cha juu kabisa kinachofuata akaunti kwa muda wote wa challenge. Kuvunja kimojawapo humaliza challenge bila kujali faida ya jumla, kwa hivyo kufuatilia vyote viwili katika jarida la trading, na si salio la akaunti pekee, ndiko kunakoweka malipo ndani ya uwezo wako.

Wafanyabiashara wengi wanaoshindwa challenge ya prop firm hawashindwi kwa sababu mkakati wao umeacha kufanya kazi. Wanashindwa kwa sababu walikuwa wakifuatilia namba isiyo sahihi. Mfanyabiashara anaweza kuwa na faida kwa mwezi mzima na bado akaondolewa kwa alasiri moja mbaya, kwa sababu daily drawdown na maximum drawdown hupimwa kwa njia tofauti, huwekwa upya kwa ratiba tofauti, na mara nyingi hukokotolewa kutoka thamani za akaunti tofauti na zile zinazoonyeshwa kwenye jukwaa la trading.

Mwongozo huu unaeleza jinsi daily na maximum drawdown zinavyofanya kazi kweli katika seti mbalimbali za sheria za prop firm, mahali ambapo vikomo hivyo viwili vinatofautiana, na jinsi ya kufuatilia vyote viwili dhidi ya shughuli zako halisi za trading badala ya kukisia kutoka kwenye salio.

Daily drawdown: kikomo kinachowekwa upya kila siku ya biashara

Daily drawdown huzuia kiasi ambacho akaunti inaweza kupoteza ndani ya siku moja ya biashara, kikipimwa kutoka kwenye kituo cha marejeo kilichowekwa mwanzoni mwa siku hiyo, kwa kawaida ni salio au equity wakati maalum wa kuweka upya (mara nyingi usiku wa manane kwa saa ya seva, ingawa baadhi ya makampuni hutumia saa 11 jioni EST ili kuendana na mabadiliko ya kipindi cha futures).

Kampuni ikiweka kikomo cha daily drawdown cha asilimia 5 kwenye akaunti ya 100,000, mfanyabiashara ana bajeti ya 5,000 kwa siku hiyo. Hasara ikifikia kizingiti hicho, iwe kutokana na biashara zilizofungwa, hasara zinazoelea za nafasi zilizo wazi, au vyote viwili, akaunti inafungwa au kuondolewa, kulingana na sheria za kampuni.

Kosa wanalofanya wafanyabiashara mara nyingi zaidi: uwekaji upya unarudi kwenye salio la mwanzo wa siku, si equity ya kufunga ya siku iliyotangulia baada ya uondoaji wa pesa au marekebisho ya ndani. Akaunti mbili zinazoanza siku kwa 100,000 zinaweza kuwa na bajeti tofauti sana ya kila siku iliyobaki ikiwa moja ilibeba nafasi zilizo wazi zenye hasara ambazo hazijatimia hadi kipindi kipya.

Vikomo halisi hutofautiana kwa kampuni na aina ya challenge. FTMO, mojawapo ya kampuni kubwa katika uwanja huu, huchapisha upeo wa hasara ya kila siku wa asilimia 5 kwenye challenge yake ya hatua mbili na asilimia 3 kwenye challenge ya hatua moja, ukikokotolewa dhidi ya equity badala ya salio la biashara zilizofungwa pekee, kwa hivyo nafasi iliyo wazi huhesabiwa dhidi ya kikomo mara tu inapoenda kinyume na mfanyabiashara (FTMO Academy: Maximum Daily Loss; FTMO Trading Objectives). Thibitisha kila mara namba kamili na njia ya kukokotoa katika hati ya sheria ya kampuni husika badala ya kudhani kuwa mpangilio wa kampuni moja unatumika kwa nyingine.

Maximum drawdown: kikomo kinachofuata challenge nzima

Maximum drawdown huzuia jumla ya hasara ambayo akaunti inaweza kuhimili katika tathmini nzima, kutoka salio la awali hadi kiwango cha chini ambacho akaunti haiwezi kamwe kukivuka. Tofauti na daily drawdown, haiwekwi upya. Kila siku ya hasara hupunguza dari ile ile hadi challenge inapoisha au mfanyabiashara anapopita hadi hatua ya akaunti iliyofadhiliwa.

Maximum drawdown ya asilimia 10 kwenye akaunti ya 100,000 huweka sakafu ngumu ya 90,000. Haijalishi kama hasara hiyo ya 10,000 ilitokea kwa siku moja mbaya au ilijilimbikiza polepole kwa wiki sita. Equity inapogusa sakafu, akaunti hufungwa.

Toleo la FTMO la sheria hii ni mfano madhubuti unaosaidia kwa sababu limeandikwa hadharani kwa undani: kikomo cha upeo wa hasara hukokotolewa upya kila siku kutoka salio la juu zaidi la mwisho wa siku ambalo akaunti imewahi kufikia (au mtaji wa awali, chochote kilicho juu zaidi), hupanda kila salio jipya la juu linapowekwa, na hakishuki kamwe baada ya siku ya hasara (FTMO Academy: Maximum Loss). Huo ni utaratibu mahususi uliofafanuliwa na kampuni, si kiwango cha jumla, na haupaswi kudhaniwa kuwa unalingana na sheria za kila kampuni nyingine.

Maximum drawdown tuli dhidi ya inayofuata (trailing)

Hapa ndipo mkanganyiko mwingi kati ya makampuni unapotokea, na unastahili kuchukuliwa kama hatua ya uamuzi inayojitegemea kabla ya kuchagua challenge.

• Static maximum drawdown: sakafu imewekwa kwa salio la awali kuondoa asilimia ya drawdown, na haisogei kamwe, hata akaunti inapokua. Akaunti ya 100,000 yenye static max drawdown ya asilimia 10 daima ina sakafu yake kwa 90,000, iwe akaunti ina thamani ya 100,000 au 130,000.
• Trailing maximum drawdown: sakafu hupanda equity ya akaunti inapofikia viwango vipya vya juu, ikifuata umbali usiobadilika chini ya sehemu ya juu zaidi ya equity iliyowahi kurekodiwa (si chini ya salio la sasa). Akaunti ya 100,000 yenye trailing max drawdown ya asilimia 10 inayokua hadi 120,000 sasa ina sakafu yake kwa 108,000, hata kama akaunti baadaye itashuka kuelekea 110,000.

Trailing drawdown haisamehi sana wakati wa mfululizo mzuri wa siku zenye faida, kwa sababu kila kilele kipya cha equity hubana sakafu mara moja. Mfanyabiashara asiyefuatilia hili kwa wakati halisi anaweza kushangazwa na nafasi ndogo iliyobaki baada ya wiki nzuri, si baada ya wiki mbaya.

Muhimu. Baadhi ya makampuni hukokotoa trailing drawdown kutoka equity ya juu zaidi ya biashara zilizofungwa, mengine kutoka equity ya juu zaidi inayoelea wakati wa siku, ikijumuisha faida ambayo haijatimia kwenye nafasi zilizo wazi. Tofauti hiyo pekee inaweza kubadilisha sakafu halisi kwa kiasi kikubwa, na mara chache huelezwa wazi kwenye kurasa za matangazo. Daima angalia katika hati halisi ya sheria, si ukurasa wa mauzo.

Hesabu kwa salio dhidi ya hesabu kwa equity

Zaidi ya tuli na trailing, makampuni hutofautiana kuhusu namba wanayopimia: salio la akaunti (faida na hasara zilizotimia za biashara zilizofungwa tu) au equity ya akaunti (salio pamoja na faida na hasara ambazo hazijatimia za nafasi zilizo wazi).

Sheria zinazotegemea equity huhesabu hasara zinazoelea kuelekea daily na maximum drawdown mara tu zinapotokea, hata kabla nafasi haijafungwa. Mfanyabiashara anayeshikilia nafasi yenye hasara usiku kucha au katika kipindi chenye tete anaweza kuvunja kikomo kwa mwendo ambao haujatimia pekee, kisha biashara irejee dakika chache baadaye, baada ya akaunti kuondolewa tayari.

Sheria zinazotegemea salio huhesabu drawdown tu biashara inapofungwa, jambo linalotoa nafasi zaidi kwa nafasi zilizo wazi kuyumba, lakini pia linaweza kuficha jinsi akaunti ilivyo karibu na uvunjaji hadi nafasi ifungwe na hasara ithibitike.

MetaTrader yenyewe, jukwaa ambalo makampuni mengi ya prop hujenga tathmini zao juu yake, hufafanua maneno haya mawili kwa usahihi: salio linaakisi matokeo ya biashara zilizofungwa tu, wakati equity ni salio lililorekebishwa kwa wakati halisi kwa faida au hasara inayoelea ya nafasi zozote zilizo wazi (MQL5 documentation: Account Properties). Sheria ya drawdown ya kampuni hurithi tofauti hiyo moja kwa moja. Sheria za equity huvuta namba hiyo inayoelea ya wakati halisi; sheria za salio huipuuza hadi nafasi ifungwe.

Challenge nyingi za prop firm huendeshwa kwenye MetaTrader 5, na injini ya sheria husoma moja kwa moja kutoka akaunti hiyo, si dashibodi tofauti. Ikiwa akaunti ya trading imeunganishwa kupitia muunganisho wa MetaTrader 5 (tazama pia: jinsi ya kuunganisha MetaTrader 5 na BitStat), namba za zilizofungwa na zinazoelea zinaweza kurekodiwa kiotomatiki badala ya kunakiliwa kwa mkono baada ya kila kipindi.

Daily drawdown dhidi ya maximum drawdown kwa mtazamo mmoja

Kufuatilia vikomo vyote viwili katika jarida la trading

Salio la moja kwa moja kwenye jukwaa la trading haonyeshi ni kiasi gani cha bajeti yoyote kimetumika. Linaonyesha akaunti ilipo sasa, si ni karibu kiasi gani na uvunjaji wa sheria unaowekwa upya kwa ratiba tofauti na ile ambayo jukwaa huonyesha kwa chaguo-msingi.

Mfano ulio hapa chini unaonyesha kwa nini namba hizi mbili zinahitaji kufuatiliwa kando badala ya kukisiwa kutoka salio la akaunti pekee. Matumizi ya daily drawdown hupanda na kushuka kwa kila kipindi, wakati mwingine yakigusa sehemu kubwa ya kikomo cha kila siku hata siku inayoisha bila mabadiliko. Drawdown ya jumla dhidi ya kikomo cha juu kabisa husogea upande mmoja tu, ikijijenga taratibu kupitia vipindi ambavyo kila kimoja kilionekana kuwa rahisi kudhibiti.

Katika jarida la trading, hii inamaanisha kurekodi, kwa kila kipindi: hasara ya kila siku kama asilimia ya kikomo cha kila siku, na hasara ya jumla inayoendelea kama asilimia ya kikomo cha juu kabisa, ikikokotolewa kutoka kituo cha marejeo ambacho kampuni inatumia kweli (salio la awali tuli au kilele cha juu cha trailing). Kufuatilia vyote viwili pamoja, badala ya salio la akaunti pekee, ndiko kunakogeuza drawdown kutoka sheria ya kidhahania kuwa namba inayoathiri maamuzi ya ukubwa wa nafasi kabla ya kikomo kukaribia, si baada ya kuvunjwa.

Kujenga bajeti ya hatari kuzunguka vikomo vyote viwili

Njia inayofanya kazi ni kupima ukubwa wa kila biashara dhidi ya sehemu ya kikomo cha kila siku, si kikomo cha juu kabisa, kwa kuwa kikomo cha kila siku ndicho kinachowekwa upya na hivyo ndicho kinachoamua ni hatari kiasi gani inapatikana katika kipindi chochote.

Ikiwa kikomo cha daily drawdown ni 5,000 na mfanyabiashara anataka kuvuka angalau biashara nne za hasara mfululizo katika kipindi kimoja kabla ya kufikia dari hiyo, hasara ya juu zaidi ya kila biashara inapaswa kupangiwa bajeti ya takriban 1,000 hadi 1,250, si 5,000 yote katika biashara moja au mbili. Akiba hiyo ni muhimu kwa sababu hasara moja kubwa kupita kiasi inaweza kutumia sehemu kubwa ya bajeti ya siku na kumlazimisha mfanyabiashara aache kufanya biashara kwa siku iliyobaki au achukue hatari kubwa akijaribu kuirejesha ndani ya siku ile ile.

Kikomo cha maximum drawdown kisha hufanya kazi kama dari inayosogea polepole kuhusu siku mbaya, wiki, au mfululizo wa hasara ngapi mkakati unaweza kuvumilia kabla ya akaunti kufungwa. Mkakati wenye maximum drawdown halisi ya kihistoria ya asilimia 8 una nafasi ndogo sana iliyobaki chini ya kikomo cha kampuni cha asilimia 10, hata kama biashara yake ya wastani ina faida katika sampuli ndefu zaidi.

Challenge za hatua moja dhidi ya hatua mbili hubadilisha jinsi shinikizo la drawdown linavyojengeka

Muundo wa tathmini unaotumiwa na kampuni hubadilisha nafasi halisi iliyopo chini ya vikomo vya drawdown, hata asilimia zilizotajwa zinapoonekana sawa kabisa kwenye karatasi.

Challenge ya hatua mbili (lengo la faida la awamu ya 1, kisha awamu ya 2 ya uthibitisho, kisha ufadhili) kwa kawaida hugawanya lengo hilo hilo la faida katika madirisha mawili tofauti ya tathmini, jambo linalotoa vipindi zaidi vya kuvumilia mfululizo wa hasara bila kusukuma daily drawdown karibu na kikomo chake siku yoyote moja. Challenge ya hatua moja hubana lengo lile lile katika awamu moja, jambo linalowasukuma wafanyabiashara kuelekea ukubwa mkubwa wa nafasi ili kufikia lengo ndani ya muda uliopo, na nafasi kubwa hutumia sehemu kubwa zaidi ya kikomo cha kila siku katika kipindi chochote chenye hasara.

Akaunti mbili zenye sheria sawa ya daily drawdown ya asilimia 5 na maximum ya asilimia 10 hazibebi hatari sawa ya kivitendo ikiwa moja ni challenge ya hatua moja yenye kikomo kali cha muda na nyingine ni tathmini ya hatua mbili isiyo na muda. Maandishi ya sheria ni yale yale; shinikizo linaloleta kwenye ukubwa wa nafasi si lile lile, na shinikizo hilo ndilo linalojitokeza kama matumizi ya drawdown kwenye jarida, si kwenye hati ya sheria.

Makosa ya drawdown yanayomaliza challenge mapema

• Kupima ukubwa dhidi ya kikomo cha juu kabisa badala ya cha kila siku. Nafasi iliyopimwa kustahimili drawdown nzima ya akaunti bado inaweza kuvuka kikomo cha kila siku katika kipindi kimoja.
• Kupuuza hasara zinazoelea za nafasi zilizo wazi chini ya sheria za equity. Nafasi iliyoshuka asilimia 3 bila kutimia tayari inahesabiwa dhidi ya kikomo mara inapotokea, si inapofungwa.
• Kutothibitisha muda wa kuweka upya kila siku. Kufanya biashara kupita mpaka wa kuweka upya wa kampuni bila kuuzingatia kunaweza kumaanisha hatari ya vipindi viwili inarekodiwa kama kimoja, au kinyume chake.
• Kuchanganya trailing drawdown na static drawdown baada ya wiki imara. Mfululizo wenye faida hubana sakafu ya trailing ingawa salio la akaunti linaonekana salama kuliko wakati wowote.
• Kuchukulia siku tulivu kama siku salama. Siku inayoisha karibu na kuvunja sawa bado inaweza kuwa imegusa sehemu kubwa ya kikomo cha kila siku wakati wa siku, jambo ambalo jarida la trading hunasa na salio la kufunga halinasi.

Fanya biashara ukiwa na sheria mbele yako, si salio pekee

Sheria za drawdown si utaratibu tu unaoambatishwa kwenye challenge ya prop firm; ni kizuizi halisi ambacho mkakati lazima uvuke. Kusoma hati ya sheria mara moja wakati wa kujisajili kisha kufanya biashara dhidi ya salio la akaunti kwa muda wote wa challenge ndivyo wafanyabiashara wanavyoondolewa katika siku zilizohisi, wakati huo, za kawaida kabisa. Suluhisho za BitStat kwa wafanyabiashara wa prop zimejengwa kuzunguka pengo hili hasa kati ya kile ambacho salio la jukwaa linaonyesha na kile ambacho sheria zinapima kweli.

Makala hii ni kwa madhumuni ya elimu pekee na si ushauri wa kifedha au wa uwekezaji. Trading kwa leverage ina hatari kubwa ya hasara, na challenge za prop firm huongeza hatari inayotegemea sheria juu ya hatari ya soko. Utendaji wa zamani hauhakikishi matokeo ya baadaye.

Fuatilia daily na cumulative drawdown dhidi ya vikomo vyako halisi, kipindi kwa kipindi, katika jarida la trading la BitStat, badala ya kutegemea namba ya salio isiyoonyesha bajeti yoyote kati ya hizo mbili.