¿Qué Es el Drawdown en Trading?
El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde el pico hasta el valle. La diferencia entre drawdown máximo y diario, la fórmula de cálculo, y por qué la recuperación se vuelve matemáticamente más difícil cuanto más profundo es el drawdown.
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El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde un pico anterior hasta un mínimo posterior, expresada en dólares o, más comúnmente, en porcentaje. Si una cuenta crece a 10,000 y luego cae a 8,500 antes de recuperarse, el drawdown fue de 1,500, o 15 por ciento, medido desde ese pico, sin importar lo que la cuenta hiciera antes de alcanzarlo o después de recuperarse de él.
El drawdown no es lo mismo que una pérdida en una sola operación. Una sola operación perdedora es un dato. El drawdown mide la caída acumulada a lo largo de un tramo perdedor, sin importar cuántas operaciones tome, desde el punto más alto que alcanzó la cuenta hasta el punto más bajo antes de establecer un nuevo máximo de capital.
Drawdown máximo vs drawdown diario
El drawdown máximo es la mayor caída de pico a valle que una cuenta ha experimentado en toda su historia, usualmente expresado como porcentaje del valor máximo. Responde a una sola pregunta: qué tan mal se puso realmente el peor tramo perdedor.
El drawdown diario, más relevante en cuentas de challenge de prop firm, mide la caída dentro de un solo día de trading, típicamente reiniciado cada día desde un saldo inicial fijo o el capital de cierre del día anterior, dependiendo de las reglas de la firma. Esta distinción importa porque el drawdown diario es el límite que realmente termina la mayoría de los challenges de prop firm, ya que se reinicia constantemente y restringe cada sesión individual, mientras que el drawdown máximo es un techo más grande y permisivo, medido a lo largo de toda la vida de la cuenta.
Cómo calcular el drawdown
El drawdown se calcula como: (Valor pico − Valor valle) ÷ Valor pico × 100.
Una cuenta que alcanza un pico de 20,000, luego cae a 17,000 antes de recuperarse, tiene un drawdown de (20,000 − 17,000) ÷ 20,000 × 100 = 15 por ciento. El drawdown se mide desde el pico, no desde el saldo inicial de la cuenta, por lo que una cuenta puede ser rentable en general y aun así haber experimentado un drawdown significativo en el camino.
Por qué el drawdown importa más que una sola pérdida
El resultado promedio de una estrategia puede verse idéntico ya sea que su curva de capital se moviera en una línea suave y gradual o cayera bruscamente antes de recuperarse, pero las dos no son igualmente sobrevivibles. Una estrategia con una expectativa promedio fuerte y un drawdown lo bastante profundo como para violar el límite de una prop firm, o lo bastante profundo como para que recuperarlo requiera una ganancia poco realista, no es una estrategia utilizable sin importar qué tan bueno se vea su promedio a largo plazo.
Recuperarse de un drawdown también se vuelve matemáticamente más difícil cuanto más profundo llega. Un drawdown del 10 por ciento requiere una ganancia del 11 por ciento para recuperarse. Un drawdown del 50 por ciento requiere una ganancia del 100 por ciento. Esta asimetría es la razón por la que controlar qué tan profundo se permite que llegue un drawdown importa más, en términos prácticos, que la mayoría de las decisiones de una sola operación.
Profundidad del drawdown y la ganancia necesaria para recuperarse
| Drawdown | Ganancia requerida para recuperar | En una cuenta de 20,000 |
|---|---|---|
| 10% | 11% | Cae a 18,000, necesita recuperar 2,000 |
| 20% | 25% | Cae a 16,000, necesita recuperar 4,000 |
| 30% | 43% | Cae a 14,000, necesita recuperar 6,000 |
| 50% | 100% | Cae a 10,000, necesita recuperar 10,000 |
| 70% | 233% | Cae a 6,000, necesita recuperar 14,000 |
Rastrear el drawdown mientras sucede, no después
El drawdown máximo y diario usualmente se calculan después del hecho, a partir del historial de saldo de cierre de una cuenta. En un challenge de prop firm específicamente, el número más útil es cuánto del límite diario de hoy ya se ha usado mientras la sesión sigue abierta, ya que eso es lo que determina si la siguiente operación puede tomarse con seguridad. Un diario de trading que rastrea la distancia restante hacia ambos límites después de cada operación cerrada convierte el drawdown de un número descubierto al final de un mal día en una restricción viva que puede observarse durante la sesión misma.
Este artículo tiene fines educativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero o de inversión. Operar con apalancamiento conlleva un alto riesgo de pérdida. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Rastree el drawdown diario y máximo contra los límites reales de su cuenta, en vivo mientras las operaciones se cierran, en el diario de trading de BitStat.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el drawdown en trading explicado de forma simple?
¿Cuál es la diferencia entre drawdown máximo y diario?
¿Cómo se calcula el drawdown?
¿Por qué recuperarse de un drawdown se vuelve cada vez más difícil?
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