Що таке просадка (drawdown) у трейдингу?

Просадка (drawdown) – це зниження вартості рахунку від попереднього піку до наступного мінімуму, виражене в грошах або, частіше, у відсотках. Якщо рахунок виріс до 10 000, а потім впав до 8 500 перед відновленням, просадка становила 1 500, або 15 відсотків, виміряних від того піку, незалежно від того, що робив рахунок до досягнення піку чи після відновлення від просадки.

Просадка – не те саме, що збиток по одній угоді. Одна збиткова угода – це одна точка даних. Просадка вимірює накопичене зниження за весь збитковий відрізок, скільки б угод він не тривав, від найвищої точки, якої досяг рахунок, до найнижчої точки перед встановленням нового максимуму еквіті.

Максимальна просадка проти денної просадки

Максимальна просадка – це найбільше зниження від піку до дна, яке рахунок пережив за всю свою історію, зазвичай виражене у відсотках від пікового значення. Вона відповідає на одне питання: наскільки поганим насправді був найгірший збитковий відрізок.

Денна просадка, найактуальніша на рахунках челенджу проп-фірми, вимірює зниження в межах одного торгового дня, зазвичай скидається щодня від фіксованого стартового балансу чи від закриваючого еквіті попереднього дня, залежно від правил фірми. Ця різниця важлива, бо саме денна просадка реально завершує більшість челенджів проп-фірм, оскільки вона постійно скидається й обмежує кожну окрему сесію, тоді як максимальна просадка – більша, поблажливіша стеля, виміряна за весь термін дії рахунку.

Як розрахувати просадку

Просадка розраховується так: (Пікове значення − Значення дна) ÷ Пікове значення × 100.

Рахунок, що досяг піку в 20 000, а потім впав до 17 000 перед відновленням, має просадку (20 000 − 17 000) ÷ 20 000 × 100 = 15 відсотків. Просадка вимірюється від піку, а не від стартового балансу рахунку, тому рахунок може бути прибутковим загалом і водночас пережити суттєву просадку по дорозі.

Чому просадка важливіша за окремий збиток

Середній результат стратегії може виглядати однаково, незалежно від того, чи еквіті рухалось плавною, поступовою лінією, чи різко впало перед відновленням, але вони не однаково "виживані". Стратегія з сильною середньою expectancy й просадкою, достатньо глибокою, щоб порушити ліміт проп-фірми, або достатньо глибокою, щоб відновлення вимагало нереалістичного приросту, – непридатна для використання стратегія, хоч би яким добрим виглядав її довгостроковий середній результат.

Відновлення від просадки також математично стає складнішим зі збільшенням глибини. Просадка в 10 відсотків вимагає приросту в 11 відсотків для відновлення. Просадка в 50 відсотків вимагає приросту в 100 відсотків. Ця асиметрія – причина, чому контроль над тим, наскільки глибокою дозволено стати просадці, важить більше, практично кажучи, за більшість рішень по окремих угодах.

Глибина просадки й приріст, потрібний для відновлення

Відстеження просадки в реальному часі, а не заднім числом

Максимальну й денну просадку зазвичай розраховують заднім числом, за історією закриваючого балансу рахунку. Конкретно на челенджі проп-фірми корисніше число – скільки денного ліміту вже використано, поки сесія ще триває, бо саме це визначає, чи можна взагалі безпечно взяти наступну угоду. Трейдинговий журнал, що відстежує відстань до обох лімітів після кожної закритої угоди, перетворює просадку з числа, виявленого в кінці поганого дня, на живе обмеження, яке можна спостерігати протягом самої сесії.

Матеріал має ознайомчий характер і не є інвестиційною порадою. Торгівля з кредитним плечем несе високий ризик втрати капіталу. Минулі результати не гарантують майбутніх.

Відстежуйте денну й максимальну просадку відносно реальних лімітів рахунку, наживо в міру закриття угод, у трейдинговому журналі BitStat.