Akaunti iliyofadhiliwa dhidi ya ya kibinafsi: jinsi hatari inavyobadilika

Kwa ufupi. Kwenye akaunti ya prop iliyofadhiliwa, hatari hupimwa dhidi ya posho thabiti ya hasara iliyowekwa na kampuni, si dhidi ya ukubwa wa akaunti unaoonyeshwa kwenye skrini. Akaunti ya $100,000 yenye maximum loss ya 10% inatoa nafasi ya $10,000, kwa hivyo trade ya 1% inatumia moja ya kumi ya kila kitu unachoruhusiwa kupoteza. Kwenye akaunti ya kibinafsi, 1% ileile ni kipande kidogo cha mtaji halisi unaoweza kupona. Mkakati ule ule, hesabu tofauti, kwa hivyo mpango wa hatari lazima ubadilike.

Kwa nini trade ileile hubeba hatari tofauti

Wafanyabiashara wanaohamia kutoka akaunti ya kibinafsi hadi iliyofadhiliwa mara nyingi hubaki na sheria yao ya zamani ya ukubwa: hatarisha 1% kwa kila trade. Kwenye karatasi hakuna kinachobadilika. Kivitendo, maana ya "1%" hubadilika kabisa, kwa sababu akaunti hizo mbili huisha kwa njia tofauti.

Akaunti ya kibinafsi huisha mtaji unapoisha au mfanyabiashara anapoamua kuacha. Akaunti iliyofadhiliwa huisha sheria inapovunjwa: daily loss limit, maximum loss limit, au sheria ya mwenendo. Kampuni huamua mstari mapema, na kuuvuka mara moja kunatosha. Tofauti hiyo moja inabadilisha position sizing, kupona, na hata jinsi siku ya hasara inavyohisi.

Akaunti iliyofadhiliwa dhidi ya ya kibinafsi kwa haraka

Akaunti iliyofadhiliwa ni nini hasa

Inasaidia kuwa sahihi kuhusu "iliyofadhiliwa" inamaanisha nini kwenye kampuni nyingi. FTMO, kwa mfano, inasema kuwa FTMO Account ni akaunti ya demo yenye mtaji wa kubuni na nukuu halisi za soko, na kwamba wateja wake kamwe hawafanyi trade kwenye masoko ya moja kwa moja; zawadi hulipwa kulingana na matokeo ya simulated (FTMO, "How does the FTMO technical infrastructure work?"). Masharti hutofautiana kati ya kampuni, kwa hivyo kagua mkataba wa kampuni unayotumia.

Kwa upangaji wa hatari, hii inamaanisha pesa unayoweza kupoteza kibinafsi kwenye akaunti iliyofadhiliwa kwa kawaida ni ada, pamoja na muda na juhudi za kupita tena. Nambari kwenye skrini si mtaji wako. Ni nambari ya rejea ambayo sheria hukokotolewa kutoka kwayo.

Kipimo halisi cha hatari: posho ya hasara

Kwenye akaunti iliyofadhiliwa, swali la manufaa si "ni asilimia ngapi ya salio ninalohatarisha?" bali "ni sehemu gani ya nafasi yangu iliyobaki ninayotumia?".

Sheria zilizochapishwa za FTMO za 2-Step zinafanya hili kuwa thabiti: hasara ya juu zaidi ya kila siku ni 5% ya salio la awali, yaani $5,000 kwenye akaunti ya $100,000, na maximum loss ni 10% ya salio la awali, yaani $10,000. Zote mbili zinajumuisha matokeo yanayoelea ya nafasi zilizo wazi, na kikomo cha kila siku kinapimwa kutoka salio la usiku wa manane kwa saa ya Prague (FTMO, "How to pass the FTMO Challenge"). Kampuni zingine hutumia matoleo ya trailing au ya mwisho wa siku ya vikomo hivi, ambayo hubadilisha hesabu tena; utaratibu umeshughulikiwa katika jinsi ya kufuatilia drawdown kwenye sheria za prop firm.

Hii hapa sheria ileile ya 1% ikitumika kwa aina zote mbili za akaunti. Nambari ni za mfano na zinatumia vikomo vya FTMO 2-Step vilivyo hapo juu kwa upande wa akaunti iliyofadhiliwa.

Akaunti ya kibinafsi hupungua polepole kwa sababu kila hasara ni 1% ya salio dogo zaidi. Akaunti iliyofadhiliwa huishiwa nafasi kwa mstari ulionyooka, kwa sababu posho imewekwa kwa dola. Mfululizo mrefu si wa kigeni: katika simulation rahisi ya trade 300 huru zenye win rate ya 50%, mfululizo wa hasara angalau nane ulionekana katika takriban 45% ya visa, na angalau kumi katika takriban 13%. Ndiyo maana urefu wa mfululizo wa hasara unastahili kufuatiliwa (tazama maximum consecutive losses).

Jinsi ya kupanga ukubwa wa akaunti iliyofadhiliwa tofauti

Njia inayowezekana ni kupanga ukubwa kutoka kwa posho, si kutoka kwa akaunti:

1. Andika vikomo vyote viwili vigumu kwa dola: daily loss limit na maximum loss, na kama kila moja ni static, trailing, kulingana na salio, au kulingana na equity.
2. Amua mpango lazima uvumilie hasara ngapi kamili: kwa mfano, hasara 20 kabla ya maximum loss na angalau 6-8 kabla ya kikomo cha kila siku. Hilo huweka hatari kwa kila trade kwa takriban 5% ya posho ya juu zaidi, ambayo ni $500 kwenye akaunti ya mfano, au 0.5% ya ukubwa uliotajwa.
3. Kokotoa upya kutoka nafasi iliyobaki baada ya drawdown: akaunti ikiwa chini kwa $4,000, nafasi ya $6,000 tu imebaki, na hatari ya $500 sasa ni takriban 8% yake. Wafanyabiashara wengi hupunguza ukubwa kwa hatua thabiti za drawdown badala ya kuweka nambari ya awali. Njia ya jumla imeshughulikiwa katika position sizing ni nini.
4. Weka daily stop ya kibinafsi chini ya kikomo cha kampuni: daily loss limit uliojiwekea, tuseme 60-70% ya nambari ya kampuni, huacha akiba kwa slippage na mabadiliko ya nafasi zilizo wazi.

Kwenye akaunti ya kibinafsi, mantiki huenda kinyume. Hakuna mstari wa nje, kwa hivyo mpango wa hatari lazima uutoe. Bila maximum drawdown iliyojiwekea, akaunti ya kibinafsi haina nukta ambapo mfanyabiashara analazimika kusimama na kukagua, na hasara zinaweza kuendelea kujilimbikiza.

Muhimu. Akaunti hizi mbili huvuta tabia pande tofauti. Utafiti wa Thaler na Johnson uligundua "house money effect", kuongezeka kwa kutafuta hatari baada ya faida ya awali, na "break-even effect", ambapo chaguo zinazotoa nafasi ya kurudi sawa huvutia hasa baada ya hasara (Thaler & Johnson, 1990, Management Science, Columbia Business School). Akaunti iliyofadhiliwa inaweza kuhisi kama house money kwa sababu si mtaji wako, na akaunti iliyofadhiliwa karibu na kikomo chake inakaribisha trade za break-even. Zote mbili husukuma ukubwa juu hasa wakati sheria zinaacha nafasi ndogo zaidi.

Sheria zinazobadilisha hatari, si matokeo tu

Vikomo vya hasara ndiyo tofauti dhahiri, lakini sheria za mwenendo pia ni muhimu. FTMO, kwa mfano, inasema kuwa wafanyabiashara wakishakuwa na FTMO Account lazima wafunge nafasi kabla ya masoko kufungwa wikendi, na inapendekeza kuepuka trade dakika mbili kabla na baada ya habari muhimu za uchumi mkuu (FTMO, "How to pass the FTMO Challenge"). Mkakati wa swing unaoshikilia wikendi kwenye akaunti ya kibinafsi ungehitaji mpango tofauti wa kutoka kwenye akaunti iliyofadhiliwa ya aina hiyo.

Kampuni zingine pia hutumia sheria za consistency zinazopunguza kiasi cha faida kinachoweza kutoka siku moja, jambo linaloathiri kama siku kubwa ya ushindi inasaidia au inadhuru malipo (sheria ya consistency ya prop firm ni nini). Kwenye akaunti ya kibinafsi, siku kubwa ni siku kubwa tu.

Kisichobadilika

Edge yenyewe haibadiliki. Expectancy, win rate, na wastani wa R-multiple ni sifa za mkakati na utekelezaji, si za mmiliki wa mtaji. Mkakati ukipoteza pesa kwenye akaunti ya kibinafsi, akaunti iliyofadhiliwa haitaurekebisha; sheria kwa kawaida hufanya hasara ziishe mapema.

Kinachobadilika ni variance ambayo akaunti inaweza kuimudu. Mkakati wenye mfululizo mrefu wa hasara unaweza kuwa sawa kwenye akaunti ya kibinafsi yenye kikomo kirefu cha drawdown kilichojiwekea na bado ukashindwa kwenye akaunti iliyofadhiliwa yenye hard stop ya 10%. Hilo ni tatizo la ukubwa na muundo, si lazima la mkakati.

Kufuatilia zote mbili kwenye journal moja

Wafanyabiashara wanaoendesha akaunti zilizofadhiliwa na za kibinafsi sambamba huelekea kuchanganya nambari. Tabia chache huziweka tofauti:

• Weka lebo kwenye kila trade kwa aina ya akaunti: iliyofadhiliwa, challenge, au ya kibinafsi, ili takwimu zilinganishwe kando kwa kando.
• Rekodi hatari kwa vipimo viwili kwenye akaunti zilizofadhiliwa: dola, na asilimia ya posho ya hasara iliyobaki wakati wa kuingia.
• Rekodi umbali hadi kikomo cha kila siku mwanzoni mwa kila kikao, si mwishoni tu.
• Linganisha tabia, si matokeo tu: ikiwa wastani wa hatari kwa kila trade unapanda kwenye akaunti iliyofadhiliwa baada ya wiki nzuri, house money effect inaweza kuwa inafanya kazi.

Makala hii ni kwa madhumuni ya kielimu tu na si ushauri wa kifedha au uwekezaji. Sheria za prop firm hubadilika na hutofautiana kwa kampuni na aina ya akaunti, kwa hivyo daima kagua masharti ya sasa. Biashara, hasa kwa leverage, inaweza kusababisha kupoteza amana yako yote.

Fuatilia akaunti zilizofadhiliwa na za kibinafsi kando kwenye akaunti za BitStat, na utazame drawdown dhidi ya vikomo vyako kwenye dashibodi ya BitStat.