Was ist die Konsistenzregel bei Prop-Firmen?

Kurz gesagt. Eine Konsistenzregel bei Prop-Firmen begrenzt, welcher Anteil deines Gesamtgewinns von einem einzelnen Handelstag stammen darf, meist vom besten Tag. Macht eine Session einen zu großen Teil aus, kann die Firma eine Auszahlung zurückhalten, das Gewinnziel erhöhen oder dich weiterhandeln lassen, bis der Anteil sinkt. Die genaue Grenze, die Gewinnbasis der Berechnung und die Folgen unterscheiden sich je nach Firma und ändern sich im Lauf der Zeit.

Was eine Konsistenzregel tatsächlich misst

Die meisten Prop-Firmen wollen Gewinn sehen, der über viele Sessions entstanden ist, nicht an einem glücklichen Tag. Die Konsistenzregel macht daraus eine Zahl: Der Gewinn deines besten Tages wird durch eine definierte Gewinnsumme geteilt, und das Ergebnis wird mit der Grenze der Firma verglichen.

Die Formel ist einfach, die Formulierungen variieren. Manche Firmen sprechen von einem Consistency Target, andere von einer Best-Day-Regel. Entscheidend ist der Nenner, denn zwei Firmen mit demselben Prozentsatz können dasselbe Konto sehr unterschiedlich bewerten. Die Regel steht neben den Limits für Tagesverlust und maximalen Drawdown, wirkt aber in die Gegenrichtung: Drawdown-Regeln begrenzen Verluste, die Konsistenzregel begrenzt die Konzentration der Gewinne.

Zwei offizielle Beispiele: Topstep und FTMO

Beide Firmen veröffentlichen ihre Regeln und zeigen, wie unterschiedlich dieselbe Idee ausfallen kann. Die Zahlen waren zum Zeitpunkt der Erstellung aktuell; Firmen passen sie an, prüfe also vor dem Handel die aktuelle Regelseite.

Das Help Center von Topstep beschreibt zwei Varianten. Im Trading Combine darf der beste Tag höchstens 55 % des Gewinnziels betragen; wird das überschritten, steigt das Ziel nach einer Formel (bester Tag geteilt durch 0,55). Bei einem Express Funded Account auf dem Consistency-Auszahlungsweg darf der größte Tagesgewinn höchstens 40 % des gesamten Nettogewinns betragen, es sind mindestens drei Handelstage nötig, und der Wert wird nach jeder Auszahlungsanfrage zurückgesetzt (Topstep Help Center, „Consistency at Topstep“).

Die Best-Day-Regel von FTMO gilt für die 1-Step-Challenge und das 1-Step-Konto, nicht für 2-Step. Der beste Tag darf höchstens 50 % der Summe aller Gewinne an profitablen Tagen ausmachen. Eine Überschreitung gilt nicht als Regelverstoß; du handelst weiter, bis das Verhältnis bei 50 % oder darunter liegt (FTMO, „Trading Objectives“).

Ein Rechenbeispiel mit eigenen Zahlen

Nimm ein illustratives Konto über fünf Sessions: +200, +150, +900, –100, +250. Der Nettogewinn beträgt 1.400. Der beste Tag ist 900, also 900 / 1.400 = 64 % des Nettogewinns. Bei einer Grenze von 40 % auf den Nettogewinn besteht dieses Konto nicht.

Nun dieselben Tage nach FTMO-Art, gemessen an der Summe nur der Gewinntage: 200 + 150 + 900 + 250 = 1.500, der beste Tag liegt also bei 900 / 1.500 = 60 %. Eine 50-%-Grenze wird trotzdem verfehlt, doch die Zahl ist eine andere, weil Verlusttage nicht im Nenner stehen.

Um mit einem besten Tag von 900 unter eine 40-%-Grenze auf den Nettogewinn zu kommen, müsste der Nettogewinn 2.250 erreichen (900 / 0,40). Das sind rund 850 zusätzlicher Nettogewinn aus normalen Tagen, ohne einen weiteren Ausreißertag. Der benötigte Gewinn wächst mit jeder großen Session.

Wichtig. Der Prozentsatz allein sagt nichts aus. Kläre immer, durch welche Gewinnsumme die Firma teilt (Ziel, Nettogewinn oder nur Gewinntage), ob die Prüfung bei jeder Auszahlung wiederholt wird und ob eine Überschreitung ein Verstoß oder nur eine Verzögerung ist.

Warum Firmen sie einsetzen und wen sie trifft

Die genannte Logik ist Risikokontrolle. Ein finanziertes Konto, das den Großteil seines Gewinns in einer Session erzielt hat, kann eine einzige übergroße Wette oder einen Zufall widerspiegeln statt eines wiederholbaren Prozesses, und die Firma trägt dasselbe Verhalten mit eigenem Kapital mit. Das ist die Begründung der Firmen; Trader können die Strenge durchaus anders sehen.

Am stärksten betrifft die Regel drei Stile: News- und Breakout-Trader, deren Vorteil in wenigen großen Bewegungen liegt, Trader, die nach einem Gewinn die Größe erhöhen, und alle, die einen einzelnen Gewinner weit über den Plan hinauslaufen lassen. Eine stetige Strategie mit ähnlich großen Tagen besteht mühelos.

So vermeidest du Probleme mit der Regel

• Genaue Definition lesen: Grenze, Nenner und Geltungsbereich (Challenge, Funded-Phase oder beides) notieren.
• Anteil täglich verfolgen: bester Tag geteilt durch die maßgebliche Summe nach jeder Session neu berechnen, nicht erst bei der Auszahlungsanfrage.
• Positionsgröße begrenzen: nach einem starken Tag die Größe stabil halten, statt nachzulegen.
• Aufholen planen: liegst du über der Grenze, die benötigte Summe berechnen und mit normaler Größe handeln.
• Nichts erzwingen: Zusatzgewinn zu jagen, um ein Verhältnis zu korrigieren, macht aus einem Compliance-Thema schnell einen Drawdown-Verstoß.

Die Konsistenzregel ist eine von mehreren Hürden, die in Prop-Firm-Auszahlungen erklärt behandelt werden, und sie ist auch eine sinnvolle Frage vor der Zahlung, wie in Prop-Firma auswählen: Fragen vor der Zahlung beschrieben. Manche Firmen koppeln sie nur an bestimmte Programme, ein weiterer Unterschied, den One-Step vs. Two-Step Challenges erläutert. Zum Aufbau einer Bewertung siehe was eine Prop-Firm-Challenge ist.

Den Anteil im Journal verfolgen

Ein Journal liefert die Reihe der Tagesgewinne, aus der die Regel berechnet wird. Wird das Nettoergebnis jeder Session pro Konto erfasst, sind bester Tag und laufender Anteil nur eine Rechnung entfernt. Jedes finanzierte Konto getrennt zu führen ist wichtig, denn die Regel gilt pro Konto, nicht über alle hinweg.

Dieser Artikel dient ausschließlich Bildungszwecken und ist keine Finanz- oder Anlageberatung. Prop-Firm-Regeln ändern sich und unterscheiden sich je nach Firma; prüfe die aktuellen Bedingungen bei der Firma. Trading, insbesondere mit Hebel, kann zum Verlust deiner gesamten Einlage führen, und das Bestehen einer Regelprüfung garantiert keine Auszahlung.

Erfasse jede Session pro Konto in den BitStat-Tools für Auszahlungen und Konten, um bester Tag und Konsistenzanteil vor der Auszahlungsanfrage zu sehen.