Что такое R-Multiple в Трейдинге?

Коротко. R-multiple выражает прибыль или убыток сделки как кратное величине риска, называемой R. R — это расстояние между ценой входа и стоп-лоссом, измеряемое в долларах на единицу и умноженное на размер позиции. Сделка, приносящая вдвое больше того, чем рисковали, — это +2R; сделка, закрытая по стопу точно по плану, — это -1R. R-multiple позволяет сравнивать сделки разного размера, инструментов и балансов счёта по одной шкале.

Что на самом деле означает R

R обозначает начальный риск сделки, устанавливаемый в момент размещения стоп-лосса. Если вы покупаете акцию по $50 и планируете выйти по $45, если сделка пойдёт против вас, ваш риск на акцию составляет $5, и эти $5 — это 1R. Умножьте это на размер позиции, и 1R превращается в цифру в долларах: 100 акций с риском $5 каждая — это $500 общего риска для этой сделки.

Концепция была популяризирована торговым коучем Ваном К. Тарпом, который сформулировал её как одно из «Золотых правил трейдинга»: никогда не открывайте позицию, не зная точно, где вы выйдете, если ошибётесь, согласно Van Tharp Institute. Именно эта точка выхода в первую очередь и определяет R.

Формула R-multiple и разобранный пример

R-multiple равен прибыли или убытку сделки, делённой на начальный риск (R). Сделка, приносящая вдвое больше начального риска, — это выигрыш 2R; та, что теряет ровно запланированную сумму, — это убыток -1R; та, что теряет больше запланированного из-за проскальзывания или несоблюдённого стопа, может составить -2R или хуже.

Рассмотрим конкретный случай: вы покупаете акцию по $50 и устанавливаете стоп-лосс на $45, поэтому 1R = $5 на акцию. Вы покупаете 100 акций, что делает ваш общий риск равным $500. Сделка срабатывает, и вы выходите по $60, прибыль $10 на акцию, или $1000 всего. Разделите это на ваш начальный риск: $1000 / $500 = 2. Эта сделка закрылась на +2R, что означает, что вы заработали вдвое больше того, чем рисковали.

Важно. R-multiple точен только тогда, когда он основан на дистанции стопа, которую вы действительно запланировали перед входом, а не на той, которую вы расширили после того, как сделка пошла против вас. Расширение стопа после входа завышает R и занижает то, сколько вы реально рисковали.

R-multiple против смежных метрик

R-multiple — это строительный блок математического ожидания, среднего R, которое стратегия производит на протяжении многих сделок. Система, которая выигрывает реже, но удерживает убытки на уровне -1R, позволяя выигрышам расти до +3R или +4R, может превзойти систему с гораздо более высоким win rate, — различие, подробнее рассмотренное в нашем руководстве по метрикам эффективности трейдинга.

Чтение R-multiple в трейдинговом дневнике

Запись R для каждой сделки, а не только прибыли или убытка в долларах, делает видимыми паттерны, которые скрывают сырые числа. Скопление сделок, закрывающихся на +0,3R или +0,5R, когда план предусматривал цели +2R, часто указывает на слишком раннее закрытие выигрышных сделок. Серия убытков за пределами -1R обычно означает, что стопы двигаются или пропускаются под давлением, — привычка, тесно связанная с тем, что рассмотрено в как вести дневник трейдера. Дневник трейдера, который записывает вход, стоп и выход для каждой сделки, может рассчитывать R-multiple автоматически, вместо того чтобы оставлять это как ручную арифметику.

Эта статья носит исключительно образовательный характер и не является финансовой или инвестиционной консультацией. Прошлые результаты R-multiple и другие исторические показатели результативности не гарантируют будущих результатов, и каждая сделка по-прежнему несёт риск убытка сверх запланированного.

Записывайте входы, стопы и выходы автоматически и смотрите R-multiple каждой сделки в дневнике трейдера BitStat.