Что Такое Просадка в Трейдинге?

Просадка — это снижение стоимости счёта от предыдущего пика до последующего минимума, выраженное в долларах или, чаще, в процентах. Если счёт вырастает до 10 000, а затем падает до 8 500, прежде чем восстановиться, просадка составила 1 500, или 15 процентов, измеренных от этого пика, независимо от того, что происходило со счётом до его достижения или после восстановления.

Просадка — не то же самое, что убыток на одной сделке. Одна убыточная сделка — это одна точка данных. Просадка измеряет накопленное снижение на протяжении убыточного участка, сколько бы сделок это ни заняло, от наивысшей точки, которой достиг счёт, до самой низкой точки перед установлением нового максимума капитала.

Максимальная просадка против дневной просадки

Максимальная просадка — это наибольшее снижение от пика до минимума, которое счёт испытал за всю свою историю, обычно выраженное в процентах от пикового значения. Она отвечает на один вопрос: насколько плохим на самом деле оказался худший убыточный участок.

Дневная просадка, наиболее актуальная на счетах челленджа проп-фирм, измеряет снижение в пределах одного торгового дня, обычно сбрасываясь каждый день либо от фиксированного начального баланса, либо от капитала на закрытие предыдущего дня, в зависимости от правил фирмы. Это различие важно, потому что дневная просадка — это лимит, который на самом деле завершает большинство челленджей проп-фирм, поскольку он постоянно сбрасывается и ограничивает каждую отдельную сессию, тогда как максимальная просадка — это более крупный, более щадящий потолок, измеряемый за весь срок существования счёта.

Как рассчитать просадку

Просадка рассчитывается как: (Пиковое значение − Минимальное значение) ÷ Пиковое значение × 100.

Счёт, достигающий пика в 20 000, а затем падающий до 17 000, прежде чем восстановиться, имеет просадку (20 000 − 17 000) ÷ 20 000 × 100 = 15 процентов. Просадка измеряется от пика, а не от начального баланса счёта, поэтому счёт может быть в целом прибыльным и всё же испытать значительную просадку по пути.

Почему просадка важнее одного убытка

Средний результат стратегии может выглядеть идентично независимо от того, двигалась ли её кривая капитала плавной, постепенной линией или резко упала перед восстановлением, но эти два случая не одинаково переживаемы. Стратегия с сильным средним математическим ожиданием и просадкой, достаточно глубокой, чтобы нарушить лимит проп-фирмы, или достаточно глубокой, что для её восстановления требуется нереалистичный прирост, не является пригодной стратегией, независимо от того, насколько хорошо выглядит её долгосрочное среднее.

Восстановление после просадки также математически усложняется по мере её углубления. 10-процентная просадка требует 11-процентного прироста для восстановления. 50-процентная просадка требует 100-процентного прироста. Эта асимметрия — причина, по которой контроль над тем, насколько глубокой может стать просадка, на практике важнее большинства решений по отдельным сделкам.

Глубина просадки и прирост, необходимый для восстановления

Отслеживание просадки в момент её возникновения, а не постфактум

Максимальная и дневная просадка обычно рассчитываются постфактум, на основе истории баланса на закрытие счёта. Конкретно на челлендже проп-фирмы более полезное число — сколько от сегодняшнего дневного лимита уже использовано, пока сессия ещё открыта, поскольку именно это определяет, можно ли вообще безопасно открыть следующую сделку. Трейдинговый журнал, отслеживающий текущее расстояние до обоих лимитов после каждой закрытой сделки, превращает просадку из числа, обнаруживаемого в конце плохого дня, в живое ограничение, которое можно наблюдать в течение самой сессии.

Материал носит исключительно образовательный характер и не является финансовой или инвестиционной консультацией. Торговля с кредитным плечом сопряжена с высоким риском потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих.

Отслеживайте дневную и максимальную просадку относительно реальных лимитов вашего счёта, в реальном времени по мере закрытия сделок, в трейдинговом журнале BitStat.