O Que um Diário de Trading Deve Incluir? 18 Campos que Importam

Em resumo. Um diário de trading que registra apenas preço de entrada, preço de saída e lucro ou prejuízo responde se uma operação funcionou, mas não por quê. Os campos que realmente mudam o comportamento se dividem em quatro grupos: contexto da operação, execução e risco, resultado e processo. Faltar qualquer um deles deixa uma lacuna que depois aparece como um erro repetido que ninguém consegue nomear.

A maioria dos traders começa um diário com três ou quatro colunas e para por aí, porque é isso que uma planilha naturalmente sugere. É preciso uma sequência de perdas idêntica a três sequências anteriores, sem nenhum registro do que causou qualquer uma delas, para perceber que o diário respondeu "o que aconteceu" sem nunca responder "o que eu estava fazendo de errado".

Contexto da operação: os campos que tornam uma operação localizável depois

Um registro de diário só é útil se puder ser encontrado e comparado depois. Cinco campos tornam isso possível.

Data e hora da entrada. Não só o dia, mas o horário. Padrões ligados à sessão (uma estratégia que rende pior na primeira hora após a abertura, por exemplo) são invisíveis sem um registro de horário.

Instrumento ou símbolo. Simples de registrar, fácil de pular quando se opera rápido, e o primeiro campo necessário para filtrar resultados por mercado.

Direção (comprado ou vendido). Uma estratégia pode ter uma vantagem real do lado comprado e nenhuma do lado vendido, ou o contrário. Sem esse campo separado nos resultados, os dois são misturados em um número que não descreve nenhum.

Tag do setup ou da estratégia. O campo de contexto mais importante. Toda operação pertence a algum setup, mesmo que improvisado, e marcá-lo é o que permite perguntar depois "como está esse setup específico" e não apenas "como estou eu".

Timeframe. Uma entrada em gráfico de cinco minutos e uma em gráfico diário podem ter o mesmo símbolo e a mesma direção sem mais nada em comum. Misturá-las no mesmo número de desempenho esconde qual delas realmente funciona.

Execução e risco: os campos que explicam o resultado, em vez de apenas relatá-lo

Preço de entrada e preço de saída. A base que todo diário já tem.

Tamanho da posição. Necessário para converter um lucro ou prejuízo em dinheiro em porcentagem da conta e para verificar se o tamanho realmente foi coerente com o plano de trading.

Nível de stop-loss. Não apenas se havia um, mas onde. Um stop movido depois da entrada é uma das formas mais comuns de uma pequena perda planejada virar uma grande perda não planejada, e a única maneira de pegar esse padrão é comparar o stop original com onde a operação realmente fechou.

Nível de take-profit ou alvo. Comparar o alvo planejado com a saída real mostra se as operações estão sendo encerradas cedo por impaciência ou deixadas correr além do plano por ganância, um padrão quase invisível sem registrar o alvo original.

Valor de risco, em dinheiro e como percentual da conta. É o número em relação ao qual um limite de drawdown diário ou máximo é de fato medido, especialmente relevante em uma conta de desafio de prop firm, onde a diferença entre arriscar 1 por cento e 3 por cento por operação é a diferença entre sobreviver a uma sequência de perdas e encerrar a avaliação nela.

Importante. Registrar o stop-loss e o alvo como foram planejados originalmente, e não como terminaram, é o que separa um diário de uma exportação do histórico de operações. O histórico mostra o que aconteceu. Só os níveis planejados, registrados antes de o resultado ser conhecido, mostram se o plano foi realmente seguido.

Resultado: os campos que tornam o desempenho comparável entre operações

Lucro e prejuízo, líquidos de taxas. Óbvio, mas muitas vezes registrado como bruto, o que infla silenciosamente cada resultado pelo custo de operar.

Taxas e comissões. Vale um campo próprio justamente para poder ser somado separadamente e conferido em relação ao quanto custa operar uma determinada estratégia em um determinado tamanho.

Resultado em múltiplo R. O resultado da operação expresso como múltiplo do valor efetivamente arriscado, e não do valor bruto em dinheiro, uma estrutura desenvolvida pelo coach de trading Van Tharp justamente para tornar comparáveis na mesma escala operações de tamanhos diferentes (Van Tharp Institute: Tharp Think Trading Concepts). Sem esse campo, uma estratégia que ocasionalmente aumenta o tamanho em grandes vencedoras pode parecer melhor do que é, já que totais brutos em dinheiro não se ajustam ao quanto foi arriscado para obtê-los.

Processo: os campos que a maioria dos diários pula e os que mais importam

O psicólogo e coach de trading Brett Steenbarger escreveu especificamente sobre essa lacuna: um diário que só acompanha resultados documenta o mercado, enquanto um diário que também acompanha o processo documenta o trader, e é o segundo tipo que de fato muda o comportamento ao longo do tempo (TraderFeed: Trading Psychology Techniques – Keeping a Trading Journal).

Plano seguido (sim, não ou parcial). O único campo que transforma um diário em uma ferramenta de disciplina em vez de um registro de resultados. Uma operação perdedora em que o plano foi seguido à risca é um problema diferente de uma em que o plano foi abandonado no meio, e tirar a média das duas esconde qual delas está acontecendo com mais frequência.

Tag de erro. Uma lista curta e consistente de tags, entrei cedo demais, segurei por tempo demais, posição grande demais, movi o stop, persegui uma entrada, funciona melhor do que uma anotação de texto livre porque pode ser contada. Seis meses de tags "movi o stop" em operações perdedoras são um padrão que um parágrafo de anotações enterrado em uma planilha não vai trazer à tona sozinho.

Estado emocional ou nível de confiança. Uma escala simples registrada antes da operação, e não depois. Reconstruído depois de uma operação perdedora, o estado emocional tende a ser reescrito para combinar com o resultado; registrado no momento, pode de fato ser comparado com os resultados depois.

Anotações ou lições aprendidas. O único campo de texto aberto que vale manter, justamente porque os outros dezessete são estruturados o bastante para serem pesquisados e filtrados, o que faz uma breve anotação de texto livre ao lado deles ser realmente legível meses depois, em vez de enterrada em um muro de registros parecidos.

Os 18 campos num relance

O que acontece com um diário que pula os campos de processo

Os dez primeiros campos, do contexto ao resultado, bastam para calcular taxa de acerto, profit factor e expectativa. Não bastam para explicar por que esses números estão se movendo. Um trader cuja expectativa cai ao longo de um mês, registrando apenas campos de resultado, vê que algo mudou, mas nada sobre o quê. A mesma queda, com plano seguido e tags de erro registrados, costuma mostrar uma causa específica e nomeável: o tamanho subindo em silêncio além do plano testado, ou um setup específico sendo operado fora de suas condições normais, ou entradas se antecipando em relação ao que as regras testadas previam.

Dezoito campos, não mais

Mais campos não são automaticamente melhores. Um diário com quarenta campos por operação tende a ser abandonado em poucas semanas, porque o atrito de registrar uma operação começa a competir com a de realizar a próxima. Dezoito campos, agrupados nas quatro categorias acima, cobrem contexto, execução, risco, resultado e processo sem transformar o diário em um segundo emprego. Cada um conquista seu lugar respondendo a uma pergunta específica que um diário mais curto não consegue: qual setup, qual sessão, qual erro, qual estado emocional, ligados a qual resultado real.

Registrar os dezoito à mão em uma planilha é possível e, para um número baixo de operações, razoável. Fica sujeito a erros quando os múltiplos R, as taxas de plano seguido e a frequência das tags de erro precisam ser calculados e cruzados entre vários setups ou várias contas, e é aí que um diário de trading estruturado que calcula esses campos automaticamente remove o motivo mais comum de abandono dos diários: a distância entre o que deveria ser registrado e o que é sustentável registrar à mão.

Este artigo tem fins exclusivamente educacionais e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento. Operar com alavancagem envolve alto risco de perda. Desempenho passado não garante resultados futuros.

Acompanhe automaticamente os dezoito campos, do contexto da operação ao plano seguido e ao múltiplo R, no diário de trading da BitStat, em vez de refazer a planilha toda vez que um novo padrão precisar ser conferido.