Co to Jest Drawdown w Tradingu?

Drawdown to spadek wartości konta z poprzedniego szczytu do następującego po nim dołka, wyrażony jako kwota w dolarach lub, częściej, jako procent. Jeśli konto urośnie do 10 000, a następnie spadnie do 8 500, zanim się odbuduje, drawdown wyniósł 1 500, czyli 15 procent, mierzone od tego szczytu, niezależnie od tego, co konto robiło przed jego osiągnięciem lub po odbudowie.

Drawdown nie jest tym samym co strata na pojedynczej transakcji. Pojedyncza przegrana transakcja to jeden punkt danych. Drawdown mierzy skumulowany spadek na przestrzeni serii strat, niezależnie od tego, ile transakcji to zajmie, od najwyższego punktu, jaki osiągnęło konto, do najniższego punktu przed ustanowieniem nowego szczytu kapitału.

Maksymalny drawdown a dzienny drawdown

Maksymalny drawdown to największy spadek od szczytu do dołka, jakiego doświadczyło konto w całej swojej historii, zwykle wyrażony jako procent wartości szczytowej. Odpowiada na jedno pytanie: jak źle było naprawdę w najgorszej serii strat.

Dzienny drawdown, najbardziej istotny na kontach challenge prop firm, mierzy spadek w ciągu jednego dnia handlowego, zwykle resetowany codziennie od stałego salda początkowego lub kapitału zamknięcia poprzedniego dnia, w zależności od zasad firmy. To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ dzienny drawdown to limit, który faktycznie kończy większość challenge'ów prop firm, ponieważ resetuje się nieustannie i ogranicza każdą pojedynczą sesję, podczas gdy maksymalny drawdown to większy, bardziej wyrozumiały pułap, mierzony przez cały okres istnienia konta.

Jak obliczyć drawdown

Drawdown oblicza się jako: (Wartość szczytowa − Wartość dołka) ÷ Wartość szczytowa × 100.

Konto, które osiąga szczyt 20 000, a następnie spada do 17 000, zanim się odbuduje, ma drawdown (20 000 − 17 000) ÷ 20 000 × 100 = 15 procent. Drawdown jest mierzony od szczytu, nie od salda początkowego konta, dlatego konto może być ogólnie zyskowne, a mimo to po drodze doświadczyć znaczącego drawdownu.

Dlaczego drawdown ma większe znaczenie niż pojedyncza strata

Średni wynik strategii może wyglądać identycznie niezależnie od tego, czy krzywa kapitału poruszała się gładko i stopniowo, czy gwałtownie spadła przed odbudową, ale obie sytuacje nie są jednakowo przetrwywalne. Strategia z silną średnią oczekiwaną wartością i drawdownem na tyle głębokim, by naruszyć limit prop firmy, lub na tyle głębokim, że jego odbudowa wymaga nierealistycznego zysku, nie jest strategią użyteczną, niezależnie od tego, jak dobrze wygląda jej długoterminowa średnia.

Odbudowa po drawdownie staje się też matematycznie trudniejsza, im głębszy jest spadek. 10-procentowy drawdown wymaga 11-procentowego zysku do odbudowy. 50-procentowy drawdown wymaga 100-procentowego zysku. Ta asymetria jest powodem, dla którego kontrolowanie tego, jak głęboki może stać się drawdown, ma w praktyce większe znaczenie niż większość decyzji dotyczących pojedynczych transakcji.

Głębokość drawdownu a zysk potrzebny do odbudowy

Śledzenie drawdownu, gdy się dzieje, nie po fakcie

Maksymalny i dzienny drawdown są zwykle obliczane po fakcie, na podstawie historii salda zamknięcia konta. Konkretnie na challenge prop firmy bardziej użyteczną liczbą jest to, ile z dzisiejszego dziennego limitu zostało już wykorzystane, podczas gdy sesja jest wciąż otwarta, ponieważ to determinuje, czy kolejna transakcja może być bezpiecznie zawarta w ogóle. Dziennik tradingowy, który śledzi bieżący dystans do obu limitów po każdej zamkniętej transakcji, zmienia drawdown z liczby odkrywanej pod koniec złego dnia w żywe ograniczenie, które można obserwować podczas samej sesji.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Handel z dźwignią wiąże się z wysokim ryzykiem straty. Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych rezultatów.

Śledź dzienny i maksymalny drawdown względem rzeczywistych limitów swojego konta, na żywo, gdy transakcje się zamykają, w dzienniku tradingowym BitStat.