R-मल्टिपल के बिना आपका विन रेट झूठ बोलता है

संक्षेप में। विन रेट अकेले यह नहीं बताता कि कोई स्ट्रैटेजी पैसा कमाती है या नहीं। एक ट्रेडर जो 70 प्रतिशत ट्रेड जीतता है, वह फिर भी कुल मिलाकर हार सकता है अगर औसत नुकसान औसत जीत से कई गुना बड़ा हो। R-मल्टिपल, जो हर ट्रेड के नतीजे को लिए गए शुरुआती रिस्क के अनुपात के तौर पर मापता है, वही है जो विन रेट को असल में प्रॉफिटेबिलिटी की भविष्यवाणी करने वाले नंबर में बदल देता है।

दो ट्रेडर एक जैसा विन रेट रिपोर्ट कर सकते हैं और उनके नतीजे उल्टे हो सकते हैं। गायब वेरिएबल हमेशा नुकसान के मुकाबले जीत का साइज़ होता है, और R-मल्टिपल उस साइज़ को दिखाने का स्टैंडर्ड तरीका है, बिना उसे पोज़ीशन साइज़ या अकाउंट करेंसी से बिगड़ने दिए।

विन रेट असल में क्या मापता है

विन रेट सिर्फ उन ट्रेडों का प्रतिशत है जो प्रॉफिटेबल बंद हुए, और कुछ नहीं। यह इस बारे में कुछ नहीं बताता कि औसत जीत औसत नुकसान के मुकाबले कितनी बड़ी थी, इसलिए एक स्ट्रैटेजी एक प्रभावशाली विन रेट रखते हुए भी नेट लूज़र हो सकती है जब हर नतीजे का साइज़ हिसाब में लिया जाए।

10 में से 8 ट्रेड जीतने वाला ट्रेडर सफल लगता है। अगर दोनों नुकसान एक सामान्य जीत से 5 गुना बड़े हैं, तो वह ट्रेडर 80 प्रतिशत विन रेट के बावजूद पैसा गंवा रहा है। विन रेट "मैं कितनी बार सही था" का जवाब देता है, "सही होना गलत होने की भरपाई करता है या नहीं" का नहीं।

R-मल्टिपल क्या है

एक R-मल्टिपल किसी ट्रेड के प्रॉफिट या लॉस को उस ट्रेड पर लिए गए शुरुआती रिस्क के मल्टिपल के तौर पर दिखाता है, जहां 1R एंट्री और स्टॉप-लॉस के बीच रिस्क किया गया डॉलर अमाउंट है। एक ट्रेड जो 100 रिस्क करता है और 300 प्रॉफिट पर बंद होता है वह +3R नतीजा है; एक ट्रेड जो 100 रिस्क करता है और 100 के नुकसान पर स्टॉप हिट करता है वह -1R नतीजा है, चाहे पोज़ीशन साइज़ या इंस्ट्रूमेंट कुछ भी हो।

यह मायने रखता है क्योंकि अकेले डॉलर आंकड़े रिस्क साइज़िंग के फैसलों और ट्रेड क्वालिटी के फैसलों को आपस में मिला देते हैं। एक जैसे R-मल्टिपल वाले दो ट्रेड बहुत अलग डॉलर वैल्यू रख सकते हैं अगर उनके बीच पोज़ीशन साइज़ बदला हो, लेकिन वे लिए गए रिस्क के सापेक्ष एक जैसी क्वालिटी का नतीजा दिखाते हैं।

ऊंचा विन रेट फिर भी पैसा क्यों गंवा सकता है

ट्रेडर वैन थार्प द्वारा लोकप्रिय किया गया कॉन्सेप्ट एक ट्रेडिंग सिस्टम को एक अकेले विन-रेट नंबर के बजाय R-मल्टिपल के एक डिस्ट्रीब्यूशन के तौर पर मानता है। एक सिस्टम जो कभी-कभार बड़े +5R या +10R विनर्स से संतुलित कई छोटे -1R नुकसान पैदा करता है, वह कम विन रेट के साथ भी मज़बूत तौर पर प्रॉफिटेबल हो सकता है, जबकि बार-बार छोटी +0.5R जीत और दुर्लभ लेकिन बड़े -4R नुकसान वाला सिस्टम ऊंचे विन रेट के साथ भी समय के साथ पैसा गंवा सकता है।

महत्वपूर्ण। विन रेट और औसत जीत-से-हार साइज़ एक-दूसरे से स्वतंत्र रूप से बदलते हैं। स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट या प्रॉफिट लेने के नियमों में बदलाव किसी स्ट्रैटेजी का विन रेट ऊपर कर सकता है जबकि कुल मिलाकर उसे कम प्रॉफिटेबल बना सकता है, क्योंकि टाइटर स्टॉप विन रेट बढ़ाते हैं लेकिन अक्सर औसत नुकसान के मुकाबले औसत जीत को छोटा कर देते हैं।

एक्सपेक्टेंसी: वह नंबर जो असल में नतीजों की भविष्यवाणी करता है

एक्सपेक्टेंसी विन रेट को औसत R-मल्टिपल साइज़ के साथ मिलाकर एक अकेला आंकड़ा बनाती है: R में एक्सपेक्टेंसी बराबर (विन रेट गुणा औसत विनिंग R) माइनस (लॉस रेट गुणा औसत लूज़िंग R)। 40 प्रतिशत विन रेट, 3R औसत जीत, और 1R औसत नुकसान वाली स्ट्रैटेजी की एक्सपेक्टेंसी (0.40 x 3) माइनस (0.60 x 1) है, जो 0.6R प्रति ट्रेड होती है, यह 10 में से 6 ट्रेड हारने के बावजूद एक ठोस पॉज़िटिव नतीजा है।

एक्सपेक्टेंसी ही तय करती है कि कोई स्ट्रैटेजी काफी बड़े सैंपल में प्रॉफिटेबल है या नहीं, अकेला विन रेट नहीं। कम विन रेट के साथ पॉज़िटिव एक्सपेक्टेंसी फिर भी लंबी हारने वाली स्ट्रीक पैदा कर सकती है जिसे मनोवैज्ञानिक रूप से झेलना मुश्किल है, जो एक अलग, असली समस्या है भले ही गणित समय के साथ अनुकूल निकले।

हर ट्रेड पर मैनुअल गणित किए बिना R-मल्टिपल ट्रैक करना

R-मल्टिपल रिकॉर्ड करने के लिए हर ट्रेड पर लिए गए पल का प्लांड रिस्क जानना ज़रूरी है, जिसका मतलब है नतीजा पता चलने से पहले ही एक स्टॉप-लॉस दूरी तय और लॉग की जानी चाहिए, बाद में फिर से बनाई नहीं जानी चाहिए। एक ट्रेडिंग जर्नल जो हर ट्रेड की एंट्री, स्टॉप, और एग्ज़िट कैप्चर करती है, वह R-मल्टिपल और चल रही एक्सपेक्टेंसी अपने आप कैलकुलेट कर सकती है, जो एक ऐसे मेट्रिक को जिसे परिभाषित करना आसान लेकिन हाथ से कैलकुलेट करना थकाऊ है, हर सेशन के बाद चेक की जाने वाली चीज़ में बदल देती है।

अकेले विन रेट को ब्रोकर स्टेटमेंट से ट्रैक करना आसान है और यही वजह है कि इसका इतना ज़्यादा ज़िक्र होता है, लेकिन किसी स्ट्रैटेजी का असली एज तभी दिखाई देता है जब विन रेट को रिस्क के सापेक्ष जीत और नुकसान के साइज़ के साथ जोड़ा जाए। परफॉर्मेंस मेट्रिक्स को जोड़ी के तौर पर रिव्यू करना, विन रेट के साथ औसत R, उस मामले को पकड़ता है जहां एक स्ट्रैटेजी ऊपर से ठीक दिखती है लेकिन उसके नीचे एक नेगेटिव एक्सपेक्टेंसी छिपी होती है।

यह लेख केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और वित्तीय या निवेश सलाह नहीं है। ट्रेडिंग में नुकसान का काफी जोखिम शामिल है, और किसी भी स्ट्रैटेजी या सिस्टम का पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देता।

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