Les Paiements des Prop Firms Expliqués

En bref. Un paiement de prop firm n'est pas automatique au moment où un compte devient rentable. Il exige généralement un nombre minimum de jours de trading, le respect d'une règle de cohérence qui plafonne la part du profit total pouvant provenir d'une seule journée, et une répartition des bénéfices qui détermine la part du montant du retrait que le trader garde réellement. L'absence de l'un de ces trois éléments, et non un manque de profit, est la raison la plus fréquente pour laquelle un paiement est retardé ou refusé.

Réussir un challenge répond à la question de savoir si une stratégie peut atteindre un objectif de profit dans le cadre des règles de drawdown. Être payé répond à une question différente : si le profit a été construit d'une manière que les conditions de paiement de la société reconnaissent réellement comme légitime. Les deux sont évaluées différemment, et un compte financé peut être rentable sur le papier tout en échouant au second test.

Jours de trading minimum

La plupart des sociétés exigent un nombre minimum de jours de trading actifs sur un compte financé avant que la première demande de paiement soit éligible, généralement entre cinq et dix jours, bien que le nombre exact varie selon la société et le type de compte. Un jour de trading compte généralement si au moins une opération a été ouverte et clôturée ce jour-là, pas nécessairement une session complète.

Cette exigence existe spécifiquement pour empêcher une demande de paiement construite sur une ou deux journées de trading démesurées. Elle s'applique au premier retrait dans la plupart des cas ; certaines sociétés assouplissent ou suppriment l'exigence pour les cycles de paiement suivants une fois qu'un historique existe.

La règle de cohérence, la porte la plus négligée

Une règle de cohérence plafonne la part du profit total pouvant provenir d'une seule journée de trading, généralement quelque part entre 20 et 40 pour cent selon la société. Si le plafond est de 30 pour cent et que le profit total au moment du paiement est de 3 000, aucune journée individuelle ne peut contribuer plus de 900, quelle que soit la performance des autres jours.

Cette règle existe pour filtrer les paiements construits sur une opération chanceuse plutôt que sur un processus reproductible, et elle attrape les traders qui n'ont jamais violé une limite de drawdown mais dont le paiement est quand même réduit ou rejeté parce qu'une journée exceptionnelle a faussé la répartition des profits. Un trader ignorant la règle peut réussir un challenge, trader de manière rentable pendant des semaines, et voir quand même sa demande de paiement rejetée parce qu'une seule session forte représentait une trop grande part du total.

Important. La règle de cohérence est calculée par rapport au profit total au moment de la demande de paiement, pas par rapport à la phase de challenge. Une seule journée démesurée survenue tôt dans l'historique d'un compte financé peut encore déclencher une violation des mois plus tard si elle reste une part importante du profit cumulé au moment où un paiement est demandé.

Répartition des bénéfices : quel pourcentage est réellement versé

La répartition des bénéfices est le pourcentage du montant du retrait qui va au trader par rapport à la société, généralement entre 70 et 90 pour cent en faveur du trader dans l'ensemble du secteur, certaines sociétés offrant une part plus importante lors du premier cycle de paiement d'un compte ou après un palier de scaling. La répartition s'applique au montant retiré, pas au solde total du compte.

Les plans de scaling, où la répartition ou la taille du compte augmente après un historique de paiements cohérents et conformes aux règles, sont courants mais varient considérablement selon la société, tant dans les conditions de déclenchement que dans l'ampleur de l'augmentation. Lire les conditions actuelles réelles d'une société spécifique compte ici plus que de se fier à un chiffre général du secteur, car les structures de paiement changent et varient selon le niveau de compte.

Fréquence et méthodes de paiement

Les cycles de paiement sont généralement bimensuels ou mensuels, certaines sociétés proposant des retraits à la demande une fois l'exigence minimale de jours de trading atteinte. Les méthodes de paiement courantes incluent le virement bancaire et divers processeurs de paiement, avec des délais de traitement allant du jour même à environ une semaine selon la méthode et le processus de révision de la société.

Une demande de paiement en attente est généralement examinée par rapport à l'historique complet de trading du compte avant d'être libérée, et non simplement approuvée automatiquement, et c'est là que la conformité du drawdown et la règle de cohérence sont réellement vérifiées.

Ce qui retarde ou refuse réellement un paiement

Une violation de drawdown découverte lors de l'examen. Un compte qui semblait clôturé dans les limites peut quand même échouer à l'examen si une violation est découverte en examinant de plus près l'historique des opérations, ce qui est une raison de plus pour laquelle suivre l'utilisation du drawdown quotidien et maximal en temps réel compte au-delà du simple fait de rester ouvert.

Un manquement à la règle de cohérence. Traité ci-dessus, et de loin la raison la plus fréquente pour laquelle un paiement est réduit ou rejeté sans aucune violation de règle qui aurait mis fin au challenge lui-même.

Vérification ou KYC incomplets. Les retards de vérification d'identité et de paiement sont procéduraux, pas liés au trading, mais ils sont une source fréquente de surprises dans le calendrier de paiement, en particulier lors d'un premier retrait.

Comportement de trading signalé comme contraire aux règles. Certaines sociétés interdisent des pratiques spécifiques, comme certains types de couverture entre comptes ou le trading pendant les fenêtres de nouvelles majeures, selon le type de compte. Ces restrictions varient suffisamment entre les sociétés pour que supposer que les règles d'une société s'appliquent à une autre soit une erreur courante et évitable.

La mécanique des paiements en un coup d'œil

Suivre l'éligibilité au paiement avant d'en faire la demande

L'essentiel de ce qui détermine si une demande de paiement se déroule sans accroc est visible avant même que la demande ne soit soumise : combien de jours de trading se sont accumulés, quelle part du profit total provenait de la plus grande journée individuelle, et si le drawdown est resté dans les limites tout au long, pas seulement au moment de la demande. Un journal de trading qui suit ces chiffres en continu transforme l'éligibilité au paiement d'une question à laquelle on ne répond qu'à l'examen de la demande en une question vérifiable à l'avance.

Les conditions de paiement varient significativement d'une société à l'autre et changent avec le temps, donc les pourcentages et nombres de jours spécifiques ici doivent être traités comme des fourchettes générales, pas comme un substitut à la lecture des conditions actuelles d'une société spécifique avant de demander un paiement.

Cet article est fourni à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Le trading avec effet de levier comporte un risque élevé de perte, et les règles des prop firms ajoutent un risque de conformité en plus du risque de marché. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Suivez les jours de trading, la concentration du profit quotidien et le drawdown par rapport aux règles réelles de votre compte dans le journal de trading BitStat, avant qu'une demande de paiement ne trouve un problème à votre place.