什么是交易中的胜率？

简而言之。 胜率是以盈利平仓的交易所占的百分比，计算方式为盈利交易数除以总交易数，再乘以 100。60% 的胜率意味着每 10 笔交易中有 6 笔以盈利平仓。它本身并不说明这些盈利相对于亏损有多大，这就是为什么同样的胜率，既可能属于一个盈利的策略，也可能属于一个亏损的策略。

公式

胜率等于盈利交易的笔数除以已平仓交易的总笔数，再乘以 100。一个在 100 笔交易中有 62 笔盈利平仓的交易者，胜率为 62%。保本交易通常既不计入盈利笔数，也不计入总笔数，不过具体处理可能因平台或日志而异，所以在把某个胜率数字与另一个比较之前，值得先核对它是如何计算的。

什么算是好的胜率

不存在单一的好胜率，因为它在很大程度上取决于策略的风险回报特征。让盈利奔跑、及早截断亏损的趋势跟踪系统，通常在 35% 到 45% 的区间运作，而频繁小额获利的均值回归或区间交易系统，可以达到 55% 到 70%，据 Babypips 的 Forexpedia 词汇表。在风险回报比有利的情况下，50% 的胜率可以非常盈利，而 70% 的胜率，如果偶尔的亏损足够大，仍然可能亏钱。

重要提示。 胜率本身并不能决定一个策略是否盈利。建立在小额盈利和罕见大额亏损之上的高胜率，可能带有负的期望值，而较低的胜率配上强劲的平均盈利，则可以稳健盈利。关于这种情况如何发生的完整机制，参见为什么不看 R 倍数胜率会骗人。

胜率与相关指标

三者之中，胜率最容易仅凭券商对账单取得，这很可能就是它比盈亏比被引用得更频繁的原因，尽管单独来看它能说明的更少。要全面解读策略的表现，通常需要把三者放在一起检查，如我们的交易业绩指标指南所述，而不是孤立地看任何一个数字。

将胜率与解释它的指标一起跟踪

根据寥寥几笔交易计算的胜率可能大幅波动，几乎没有什么意义；有意义的解读通常需要在类似市场条件下积累几十笔已平仓交易的样本。记录每笔交易结果的交易日志，可以自动计算胜率，并同时计算平均盈利、平均亏损和期望值，使这些数字一起被解读，而不是一次看一个。

本文仅供教育目的，不构成财务或投资建议。过往的胜率及其他历史业绩数据不代表未来结果。

在 BitStat 交易日志中，将胜率与盈亏比和期望值一起跟踪。