ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन क्या है?

ड्रॉडाउन एक अकाउंट की वैल्यू में पिछले पीक से बाद के लो तक की गिरावट है, जिसे डॉलर अमाउंट या, ज़्यादा आम तौर पर, एक प्रतिशत के तौर पर दिखाया जाता है। अगर एक अकाउंट बढ़कर 10,000 हो जाता है और फिर रिकवर होने से पहले 8,500 पर गिर जाता है, तो ड्रॉडाउन 1,500, या 15 प्रतिशत था, उस पीक से नापा गया, चाहे वहां पहुंचने से पहले या उससे रिकवर होने के बाद अकाउंट ने कुछ भी किया हो।

ड्रॉडाउन किसी एक ट्रेड पर हुए नुकसान जैसा नहीं है। एक हारने वाला ट्रेड एक डेटा पॉइंट है। ड्रॉडाउन एक हारने वाली स्ट्रेच में कुल गिरावट मापता है, चाहे उसमें कितने भी ट्रेड लगें, अकाउंट के पहुंचे सबसे ऊंचे पॉइंट से लेकर एक नई इक्विटी हाई सेट होने से पहले के सबसे निचले पॉइंट तक।

मैक्सिमम ड्रॉडाउन बनाम डेली ड्रॉडाउन

मैक्सिमम ड्रॉडाउन एक अकाउंट के पूरे इतिहास में अनुभव की गई सबसे बड़ी पीक-टू-ट्रफ गिरावट है, आमतौर पर पीक वैल्यू के प्रतिशत के तौर पर दिखाई जाती है। यह एक अकेले सवाल का जवाब देता है: सबसे बुरी हारने वाली स्ट्रेच असल में कितनी बुरी हुई।

डेली ड्रॉडाउन, जो प्रॉप फर्म चैलेंज अकाउंट्स पर सबसे ज़्यादा मायने रखता है, एक ट्रेडिंग दिन के भीतर की गिरावट मापता है, आमतौर पर फर्म के नियमों के हिसाब से हर दिन एक तय शुरुआती बैलेंस या पिछले दिन की क्लोज़िंग इक्विटी से रीसेट होता है। यह फर्क इसलिए मायने रखता है क्योंकि डेली ड्रॉडाउन ही वह लिमिट है जो असल में ज़्यादातर प्रॉप फर्म चैलेंज खत्म करती है, क्योंकि यह लगातार रीसेट होती है और हर एक सेशन को सीमित करती है, जबकि मैक्सिमम ड्रॉडाउन अकाउंट की पूरी लाइफटाइम पर नापी गई एक बड़ी, ज़्यादा माफ करने वाली सीलिंग है।

ड्रॉडाउन कैसे कैलकुलेट करें

ड्रॉडाउन इस तरह कैलकुलेट किया जाता है: (पीक वैल्यू − ट्रफ वैल्यू) ÷ पीक वैल्यू × 100।

एक अकाउंट जो 20,000 पर पीक करता है, फिर रिकवर होने से पहले 17,000 पर गिर जाता है, उसका ड्रॉडाउन (20,000 − 17,000) ÷ 20,000 × 100 = 15 प्रतिशत है। ड्रॉडाउन पीक से नापा जाता है, अकाउंट के शुरुआती बैलेंस से नहीं, यही वजह है कि एक अकाउंट कुल मिलाकर प्रॉफिटेबल हो सकता है और फिर भी रास्ते में एक बड़ा ड्रॉडाउन झेल सकता है।

ड्रॉडाउन एक अकेले नुकसान से ज़्यादा क्यों मायने रखता है

एक स्ट्रैटेजी का औसत नतीजा एक जैसा दिख सकता है चाहे उसकी इक्विटी कर्व एक स्मूथ, धीमी लाइन में बढ़ी हो या रिकवर होने से पहले तेज़ी से गिरी हो, लेकिन दोनों बराबर सर्वाइवेबल नहीं हैं। एक स्ट्रैटेजी जिसकी औसत एक्सपेक्टेंसी मज़बूत है और ड्रॉडाउन इतनी गहरी है कि प्रॉप फर्म की लिमिट तोड़ दे, या इतनी गहरी कि उसे रिकवर करने के लिए एक अवास्तविक गेन चाहिए हो, वह इस्तेमाल करने लायक स्ट्रैटेजी नहीं है चाहे उसका लॉन्ग-रन औसत कितना भी अच्छा दिखे।

ड्रॉडाउन से रिकवर होना जितना गहरा जाता है उतना ही गणितीय रूप से मुश्किल होता जाता है। 10 प्रतिशत ड्रॉडाउन को रिकवर करने के लिए 11 प्रतिशत गेन चाहिए। 50 प्रतिशत ड्रॉडाउन को रिकवर करने के लिए 100 प्रतिशत गेन चाहिए। यही असमानता है जिस वजह से ड्रॉडाउन को कितना गहरा होने दिया जाए इसे कंट्रोल करना, व्यावहारिक रूप में, ज़्यादातर सिंगल-ट्रेड फैसलों से ज़्यादा मायने रखता है।

ड्रॉडाउन की गहराई और रिकवर करने के लिए चाहिए गेन

ड्रॉडाउन को होते ही ट्रैक करना, बाद में नहीं

मैक्सिमम और डेली ड्रॉडाउन आमतौर पर बाद में, अकाउंट के क्लोज़िंग बैलेंस इतिहास से कैलकुलेट किए जाते हैं। खासतौर पर प्रॉप फर्म चैलेंज पर, ज़्यादा उपयोगी नंबर यह है कि सेशन खुले रहते हुए आज की डेली लिमिट का कितना हिस्सा पहले ही इस्तेमाल हो चुका है, क्योंकि यही तय करता है कि अगला ट्रेड सुरक्षित रूप से लिया भी जा सकता है या नहीं। एक ट्रेडिंग जर्नल जो हर बंद ट्रेड के बाद दोनों लिमिट तक चल रही दूरी ट्रैक करता है, ड्रॉडाउन को एक बुरे दिन के अंत में पता चलने वाले नंबर से बदलकर एक लाइव कॉन्स्ट्रेंट बना देता है जिसे सेशन के दौरान ही देखा जा सकता है।

यह लेख केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और वित्तीय या निवेश सलाह नहीं है। लीवरेज के साथ ट्रेडिंग में नुकसान का उच्च जोखिम होता है। पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देता।

अपनी असली अकाउंट लिमिट के मुकाबले डेली और मैक्सिमम ड्रॉडाउन को, ट्रेड बंद होते ही लाइव, BitStat ट्रेडिंग जर्नल में ट्रैक करें।