Dlaczego Traderzy Łamią Własne Zasady

W skrócie. Traderzy rzadko łamią własne zasady, ponieważ o nich zapomnieli lub brakuje im wiedzy. Łamanie zasad zwykle zdarza się pod wpływem stresu, po stracie lub podczas serii wygranych, która nadmuchuje pewność siebie, i dzieje się, ponieważ zasada opierała się na sile woli w danym momencie zamiast być egzekwowana przez strukturę, która w ogóle nie wymaga decyzji.

Znajomość zasady i przestrzeganie jej pod presją to dwie różne umiejętności. Trader może napisać szczegółowy plan ryzyka, rozumieć każdy powód, dla którego istnieje, i mimo to unieważnić stop-loss w momencie, gdy transakcja idzie przeciwko niemu, ponieważ siła woli jest zasobem, od którego oczekuje się egzekwowania, a siła woli to dokładnie to, co słabnie pod wpływem stresu.

Siła woli nie jest mechanizmem, który powinien egzekwować zasady

Badania nad finansami behawioralnymi generalnie traktują samokontrolę jako ograniczony, wyczerpywalny zasób, a nie stałą cechę, co oznacza, że ten sam trader może bezbłędnie przestrzegać zasady w spokojny dzień i porzucić ją w ciągu kilku minut podczas zmiennej sesji. Traktowanie dyscypliny jako kwestii większego wysiłku ignoruje fakt, że presja, której zasada ma się przeciwstawiać, jest najwyższa dokładnie wtedy, gdy zasób ją egzekwujący jest najsłabszy.

Dlatego zasada istniejąca jedynie jako pisemna intencja, bez czegoś, co czyni jej przestrzeganie ścieżką najmniejszego oporu, ma tendencję do utrzymywania się w backtestingu i dzienniku, ale zawodzi w warunkach rzeczywistych.

Straty wyzwalają łamanie zasad częściej niż wygrane

Naruszenia zasad skupiają się wokół dwóch momentów: zaraz po stracie, gdy trader próbuje ją natychmiast odrobić, oraz podczas przedłużającej się serii wygranych, gdy pewność siebie wyprzedza dowody na jej poparcie. Wzorzec po stracie ma tendencję do bycia bardziej szkodliwym z dwóch, ponieważ pogłębia istniejącą stratę drugą, mniej zdyscyplinowaną decyzją podjętą specjalnie po to, by cofnąć pierwszą.

Ważne. Zasada złamana po stracie i zasada złamana po wygranej rzadko są traktowane tak samo we własnej pamięci tradera. Złamanie po stracie odczuwane jest jak wyjątek awaryjny; złamanie po wygranej odczuwane jest jak potwierdzenie umiejętności. Obie nadal są odchyleniami od przetestowanego procesu, a dziennik rejestrujący samo odchylenie, nie tylko wynik transakcji, jest tym, co czyni to widocznym z czasem.

Co faktycznie się sprawdza: usunięcie decyzji, nie dodawanie postanowienia

Traderzy, którzy konsekwentnie przestrzegają własnych zasad, mają tendencję do przebudowania swojego procesu tak, by przestrzeganie zasady nie wymagało w danym momencie żadnej decyzji. Wcześniej ustawione zlecenie stop-loss, twardy dzienny limit strat blokujący platformę lub pisemna lista kontrolna, którą trzeba wypełnić przed złożeniem transakcji, wszystkie przesuwają punkt egzekwowania wcześniej, na spokojny moment przed transakcją, zamiast na moment wysokiej presji w jej trakcie.

Dlaczego wzorzec jest trudny do zauważenia bez zapisu

Zasada złamana raz, w izolacji, rzadko wydaje się wystarczająco istotna, by ją rozwiązać. Wzorzec staje się widoczny dopiero na przestrzeni serii transakcji, zwykle skupiony wokół konkretnych wyzwalaczy, takich jak seria strat, konkretny instrument lub konkretna pora dnia. Bez dziennika tradingowego, który rejestruje nie tylko wejścia i wyjścia, ale też plan, który istniał przed transakcją, i czy był przestrzegany, ta sama zasada może być łamana wielokrotnie bez rozpoznania wzorca przez tradera, ponieważ każdy przypadek jest oceniany w izolacji, a nie na tle zgromadzonej historii.

Przebudowa zasady tak, by nie zależała od postanowienia

Praktyczne rozwiązanie rzadko polega na nowej zasadzie; zwykle chodzi o przekształcenie istniejącej zasady z czegoś, co musi być zapamiętane i egzekwowane na żywo, w coś, co jest ustawione z wyprzedzeniem i wymaga aktywnego wysiłku, by je unieważnić, a nie by je przestrzegać. Przegląd historii tradingowej pod kątem konkretnych warunków, w których zasady mają tendencję do łamania się, po stratach, po wygranych, późno w sesji, to coś, co pozwala skierować rozwiązanie na rzeczywisty punkt awarii zamiast dodawać ogólne postanowienie, by bardziej się starać.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Trading wiąże się ze znacznym ryzykiem straty, a żadna zmiana dziennika ani procesu nie eliminuje tego ryzyka.

Śledź nie tylko transakcje, ale to, czy twoje własne zasady były przestrzegane, w dzienniku tradingowym BitStat.