ट्रेडिंग में कन्फर्मेशन बायस: यह आपकी खुद की जर्नल को कैसे विकृत करता है
कन्फर्मेशन बायस यह तय करता है कि ट्रेडर कौन से सबूत नोटिस और दर्ज करता है, ट्रेड के दौरान और बाद में, ताकि वे मौजूदा धारणा से मेल खाएँ। जर्नल में यह नुकसान की एंट्री को जीत से छोटा बनाने, नतीजा पता चलने के बाद रीज़निंग फ़ील्ड बदलने, और पूरे लेजर की बजाय याद की गई मुट्ठी भर ट्रेडों पर आधारित रिव्यू के रूप में दिखता है। तीन संरचनात्मक सुधार और यह अनुशासन नहीं बल्कि अनुमान की गलती क्यों है।
अंतिम अपडेट:
संक्षेप में. कन्फर्मेशन बायस वह प्रवृत्ति है जिसमें एक ट्रेडर उन्हीं सबूतों को नोटिस करता और याद रखता है जो किसी ट्रेड या रणनीति के बारे में उसकी पहले से मौजूद धारणा की पुष्टि करते हैं, जबकि विरोधाभासी सबूतों को नज़रअंदाज़ कर देता है। ट्रेडिंग जर्नल में यह शायद ही कभी किसी टूटे हुए नियम जैसा दिखता है। यह दिखाई देता है ऐसे नुकसान वाली एंट्री के रूप में जो जीत वाली एंट्री से छोटी और अस्पष्ट होती हैं, केवल जीती हुई ट्रेडों को बार-बार पढ़ने की आदत के रूप में, और एंट्री के कारण के रूप में जिसे नतीजा पता चलने के बाद चुपचाप फिर से लिख दिया जाता है।
जर्नल कन्फर्मेशन बायस से अपने आप सुरक्षित नहीं होता
जर्नल रखना आमतौर पर ट्रेडिंग साइकोलॉजी की समस्याओं के समाधान के रूप में बेचा जाता है, और रिवेंज ट्रेडिंग जैसे रिएक्टिव, तुरंत होने वाले पैटर्न के लिए यह वाकई मदद करता है, क्योंकि कार्रवाई करने से पहले कुछ लिखना एक रुकावट पैदा करता है। कन्फर्मेशन बायस एक अलग समय-सीमा पर काम करता है। यह शायद ही कभी एक ही भावनात्मक उभार के रूप में दिखता है, यह धीरे-धीरे बनता है, हर बार जब कोई ट्रेडर तय करता है कि क्या लिखना है, कितनी बारीकी से, और बाद में कौन सी एंट्री दोबारा पढ़ने लायक है। जर्नल इस बायस का मुकाबला तभी करता है जब उसकी संरचना पुष्टि करने वाले और खंडन करने वाले, दोनों तरह के सबूतों के साथ बराबर व्यवहार करने पर मजबूर करे। बिना ऐसी संरचना के, जर्नल एक निजी हाइलाइट रील बनकर रह सकता है: एक रिकॉर्ड जो इस मायने में असली है कि उसमें हर ट्रेड वाकई हुई थी, लेकिन इस तरह चुनी गई है कि यह पूरे लेजर की तुलना में ज़्यादा बार यह साबित करती रहती है कि ट्रेडर सही है।
तीन जगहें जहाँ यह बायस आम जर्नल आदतों में छिपता है
यह पैटर्न शायद ही कभी खुद को बायस के रूप में दिखाता है। यह आमतौर पर तीन आदतों में छिपा होता है।
नुकसान वाली एंट्री जीत वाली एंट्री से छोटी और अस्पष्ट होती हैं। जीती हुई ट्रेड को पूरा पैराग्राफ मिलता है कि सेटअप क्यों काम आया; उसी सेटअप पर हारी हुई ट्रेड को एक लाइन मिलती है, "मार्केट अस्थिर था," बिना यह बताए कि शुरुआती थीसिस की कौन सी धारणा गलत साबित हुई। नुकसान और जीत को अलग-अलग स्तर की बारीकी से दर्ज करना सबसे साफ संकेत है कि रिव्यू प्रक्रिया पहले ही एक पक्ष चुन चुकी है।
रीज़निंग फ़ील्ड जिन्हें बाद में एडिट किया जाता है। एक जर्नल या स्प्रेडशीट जो ट्रेड बंद होने के बाद "मैंने एंट्री क्यों ली" वाला नोट बदलने देती है, कहानी को नतीजे के हिसाब से ढलने देती है। एक ट्रेड जो बताई गई योजना से असंबंधित कारणों से काम कर गई थी, हफ्तों बाद चुपचाप ऐसे पढ़ी जाती है जैसे शुरू से ही ऐसी योजना बनी थी।
पूरे लेजर की जगह याद की गई मुट्ठी भर ट्रेडों को रिव्यू करना। यह तय करना कि कोई सेटअप "काम करता है" उन पाँच ट्रेडों के आधार पर जो सबसे पहले दिमाग में आती हैं, न कि उस टैग के तहत दर्ज पूरे सेट के आधार पर, लगभग हमेशा यादगार जीतों को ज़्यादा वज़न देता है, क्योंकि किसी सेटअप पर हारी हुई ट्रेड आमतौर पर उतनी जल्दी भुला दी जाती है जितनी तेज़ी से जीती हुई ट्रेड को दोबारा बताया जाता है।
यह अनुमान की गलती क्यों है, अनुशासन की समस्या नहीं
CFA Institute कन्फर्मेशन बायस को बिलीफ परसिवरेंस बायस में रखता है, यह कॉग्निटिव एरर की वह श्रेणी है जिसमें कोई व्यक्ति नई जानकारी को प्रोसेस करने में गलती करके अपनी मौजूदा धारणा बनाए रखता है, न कि उस पर भावनात्मक प्रतिक्रिया के ज़रिए। इसी श्रेणी में हाइंडसाइट बायस भी आता है, यह प्रवृत्ति कि नतीजा पता चलने के बाद यह मानना कि वह शुरू से ही अनुमानित या स्पष्ट था। ये दोनों करीबी हैं लेकिन एक जैसे नहीं: हाइंडसाइट बायस यह बिगाड़ता है कि नतीजा पता चलने के बाद किसी एक फैसले को कैसे याद किया जाता है, जबकि कन्फर्मेशन बायस यह तय करता है कि सबसे पहले कौन से सबूत नोटिस किए और दर्ज किए जाते हैं, कहानी बताए जाने से पहले ही।
यह फर्क व्यवहार में मायने रखता है। कॉग्निटिव एरर को आमतौर पर भावनात्मक बायस की तुलना में ठीक करना आसान होता है, क्योंकि सुधार संरचनात्मक होता है, इच्छाशक्ति का मामला नहीं। किसी सुधार के काम करने के लिए ट्रेडर को सही होने की चाहत कम करने की ज़रूरत नहीं है, बल्कि जर्नल के फ़ील्ड और रिव्यू की आदतों को इस तरह बनाना होगा कि केवल पुष्टि करने वाले सबूतों को देखना मुश्किल हो जाए। Zerodha Varsity के ट्रेडिंग साइकोलॉजी अध्यायों की सामग्री बताती है कि रिव्यू के समय शांत, संतुलित मनोदशा किसी व्यक्ति को अपने ही विचार के खिलाफ सबूतों पर गंभीरता से विचार करने के लिए ज़्यादा तैयार बनाती है। यह जर्नल रिव्यू का समय चुनने के लिए एक उपयोगी संकेत है, संरचनात्मक सुधारों का विकल्प नहीं, क्योंकि मनोदशा ऐसी चीज़ नहीं है जिसे ट्रेडर मांग पर भरोसेमंद तरीके से नियंत्रित कर सके।
ज़रूरी. कन्फर्मेशन बायस को परिभाषा के अनुसार अंदर से पकड़ना मुश्किल होता है, क्योंकि चुनिंदा रूप से छाँटे गए सबूत पूरी और निष्पक्ष तस्वीर जैसे महसूस होते हैं। "क्या मैं अभी बायस्ड हूँ" जैसा सेल्फ-असेसमेंट करने की कोशिश उस पल में शायद ही कभी काम करती है। इसे पकड़ना पूरे ट्रेड लॉग पर लागू संरचनात्मक जाँच पर निर्भर करता है, न कि उसे होते हुए नोटिस करने पर।
जर्नल में अन्य साइकोलॉजी ट्रैप के साथ कन्फर्मेशन बायस
| पैटर्न | यह असल में क्या करता है | यह कन्फर्मेशन बायस से कैसे अलग है |
|---|---|---|
| कन्फर्मेशन बायस | ट्रेड के दौरान और बाद में, मौजूदा धारणा से मेल खाने के लिए यह फ़िल्टर करता है कि कौन से सबूत नोटिस और दर्ज होते हैं | लगातार और धीरे-धीरे होता है; यह तय करता है कि जर्नल में सबसे पहले क्या दर्ज होता है |
| हाइंडसाइट बायस | किसी ज्ञात नतीजे को बाद में अनुमानित या स्पष्ट महसूस कराता है | नतीजा पता चलने के बाद एक फैसले की याद को बिगाड़ता है, न कि रास्ते में क्या दर्ज किया गया |
| लॉस एवर्जन | बराबर के फायदे की खुशी से ज़्यादा वज़न नुकसान के दर्द को देता है, जिससे अक्सर हारी हुई पोज़िशन को ज़्यादा देर तक पकड़े रहना पड़ता है | एक भावनात्मक बायस जो एक खुली पोज़िशन से जुड़ा है, न कि कई ट्रेडों में सबूतों को फ़िल्टर करने से |
| रिवेंज ट्रेडिंग | तेज़, अक्सर ज़रूरत से बड़ी अगली ट्रेड से तुरंत नुकसान वापस पाने की रिएक्टिव कोशिश | नुकसान के तुरंत बाद एक छोटा, तीव्र भावनात्मक उभार, जर्नल लिखने के तरीके में धीमा बदलाव नहीं |
ये चारों पैटर्न अक्सर एक ही रिव्यू सेशन में एक साथ दिखते हैं, बारी-बारी से नहीं, जो कुछ हद तक बताता है कि कन्फर्मेशन बायस को नोटिस करना इतना आसान क्यों नहीं है। जो ट्रेडर केवल जीती हुई ट्रेडों को दोबारा पढ़ता है (कन्फर्मेशन बायस), वह इन जीतों को असल से ज़्यादा अनुमानित मानकर याद भी रखता है (हाइंडसाइट बायस), जबकि उसी सेटअप पर हार की लकीर शांत जर्नल एंट्री से नहीं बल्कि रिवेंज ट्रेड से खत्म होती है। इन सबको "खराब ट्रेडिंग साइकोलॉजी" की एक धुंधली भावना मानना इनमें से हर पैटर्न को ठीक करना मुश्किल बना देता है। किसी खास रिव्यू सेशन में कौन सा पैटर्न काम कर रहा है, यह पहचानना ही एक टारगेटेड सुधार को संभव बनाता है।
तीन संरचनात्मक सुधार जो जर्नल लागू कर सकता है
इनमें से किसी के लिए भी उस पल में ज़्यादा सेल्फ-अवेयरनेस की ज़रूरत नहीं है। ये बदलते हैं कि जर्नल के फ़ील्ड और रिव्यू प्रोसेस शुरुआत में क्या अनुमति देते हैं।
नतीजा पता चलने से पहले एंट्री रीज़निंग को लॉक करें, और ट्रेड खुलने के बाद इसे केवल पढ़ने लायक बना दें। अगर बंद होने के बाद भी फ़ील्ड एडिट हो सकता है, तो ट्रेड का बताया गया "क्यों" जो हुआ उसके हिसाब से बदलता रहेगा, और जर्नल शुरुआती योजना का रिकॉर्ड नहीं रह जाएगा।
एक न्यूनतम बारीकी की शर्त तय करें जो जीत और नुकसान दोनों पर बराबर लागू हो, जैसे हर बंद हुई हारी ट्रेड के लिए "सेटअप ने क्या मान लिया था जो सही नहीं निकला" वाला ज़रूरी फ़ील्ड, न कि एक वैकल्पिक नोट जिसे आसानी से छोड़ा जा सके।
विन रेट और औसत नतीजा किसी टैग के तहत पूरे ट्रेड सेट से निकालें, याद की गई मुट्ठी भर ट्रेडों से नहीं। यह वही अनुशासन है जो विन रेट को R-multiple के साथ सही तरीके से पढ़ने के पीछे है: ऐसा आँकड़ा जो केवल उन ट्रेडों को दिखाता है जिन्हें ट्रेडर ने याद रखना चुना, वह असली आँकड़ा नहीं है, वह एक कहानी है जिसमें एक नंबर जोड़ दिया गया है।
इनमें से किसी के लिए भी कम ट्रेड करने या रियल टाइम में हर एंट्री सिग्नल पर सवाल उठाने की ज़रूरत नहीं है। इसके लिए बस इतना चाहिए कि रिव्यू के समय उपलब्ध फ़ील्ड ट्रेडर को चुपचाप यह चुनने न दें कि घटनाओं का कौन सा वर्ज़न रखना है।
एक मासिक जाँच जो ड्रिफ्ट को जल्दी पकड़ लेती है
महीने में एक बार, मासिक ट्रेडिंग रिव्यू के बाकी पॉइंट्स के साथ, एक अतिरिक्त तुलना करें। पूरे लेजर से किसी खास सेटअप टैग के लिए विन रेट और औसत नतीजा निकालें, फिर अलग से, नंबर देखने से पहले, लिख लें कि याददाश्त के हिसाब से वह विन रेट कैसा लगता है। महसूस किए गए और दर्ज किए गए आँकड़े के बीच कुछ प्रतिशत अंकों से ज़्यादा का फर्क यह जल्दी और उपयोगी संकेत है कि रिव्यू की आदतें एक तरह की ट्रेड को दूसरी से ज़्यादा तवज्जो देने लगी हैं। इस जाँच में कुछ मिनट लगते हैं और पुरानी ट्रेडों को फिर से वर्गीकृत करने की ज़रूरत नहीं होती, यह सिर्फ याददाश्त की डेटा से जुड़ी एक क्वेरी से तुलना करती है।
यह लेख केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और यह वित्तीय या निवेश सलाह नहीं है। ट्रेडिंग में जोखिम शामिल है, जिसमें निवेश की गई राशि से ज़्यादा खोने का जोखिम भी शामिल है, और जर्नल में दर्ज पिछले नतीजे भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देते।
एक ऐसे BitStat ट्रेडिंग जर्नल की आदत डालें जो हर एंट्री की मूल रीज़निंग को लॉक कर देता है, ताकि रिव्यू यह दिखाए कि वाकई क्या योजना बनाई गई थी, न कि बाद में क्या सबसे अच्छा दिखता है।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
ट्रेडिंग में कन्फर्मेशन बायस क्या है?
यह हाइंडसाइट बायस से कैसे अलग है?
क्या ट्रेडिंग जर्नल वाकई कन्फर्मेशन बायस को बढ़ा सकता है?
ट्रेड रिव्यू करते समय सिर्फ ज़्यादा निष्पक्ष रहने की कोशिश करना काफ़ी क्यों नहीं है?
सबसे उपयोगी संरचनात्मक सुधार क्या है?
इस तरह के ड्रिफ्ट की जाँच कितनी बार करनी चाहिए?
क्या यह सिर्फ डिस्क्रीशनरी ट्रेडरों पर लागू होता है, या सिस्टेमैटिक ट्रेडरों पर भी?
BitStat टीम
उन ट्रेडरों के लिए व्यावहारिक रिसर्च और दोहराए जा सकने वाले तरीके जो हर फैसले को साक्ष्य पर आधारित रखना चाहते हैं।
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