Торговый журнал как инструмент психологии: отслеживание эмоций, а не только сделок

Коротко. Торговый журнал, который фиксирует только вход, выход и результат, упускает именно ту переменную, которая чаще всего объясняет серию плохих решений: эмоциональное состояние, в котором была открыта сделка. Добавление структурированного тега эмоционального состояния к каждой записи, зафиксированного в момент сделки, а не восстановленного позже по памяти, превращает ощущение «на этой неделе что-то было не так» в данные, которые можно проверить так же, как уже проверяется тег сетапа, через винрейт и R-multiple.

Большинство психологических паттернов, вредящих счету, вход по FOMO, помстовая (отыгрышная) торговля после убытка, слишком крупная позиция во время серии побед, становятся видны задним числом, когда их называют. В моменте они редко ощущаются как паттерн. Они ощущаются как обычное торговое решение, которое просто оказалось неудачным. Журнал, фиксирующий только механические факты сделки, цену, размер, результат, не может отличить убыток от качественного сетапа от убытка из сделки, заключенной в злости. Фиксация эмоционального состояния рядом со сделкой делает эту разницу видимой позже, когда записей накопится достаточно, чтобы это был паттерн, а не догадка.

Почему называние эмоции важнее, чем кажется

Есть конкретная причина, почему запись эмоционального состояния словами, а не просто его переживание, что-то меняет. Исследование нейровизуализации UCLA 2007 года, проведенное Lieberman и коллегами, показало, что affect labeling, называние чувства словом вроде «тревога» или «фрустрация», измеримо снижало активность миндалевидного тела, области мозга, наиболее связанной с эмоциональной реактивностью, по сравнению с простым переживанием той же эмоции без называния (Lieberman et al., 2007, Psychological Science). Эффект не в том, чтобы почувствовать себя лучше в размытом смысле. Это измеримое приглушение той самой реактивной реакции, которая обычно и порождает импульсивные торговые решения. Однословный тег, вписанный в запись журнала, это маленькая версия того же действия, которое измеряло исследование.

Это согласуется с отдельным, более старым массивом исследований об экспрессивном письме. Обзоры исследований Джеймса Пеннебейкера об экспрессивном письме, охватывающие более ста экспериментов, обнаружили устойчивый, хотя и умеренный, положительный эффект от короткого письменного проговаривания эмоционально значимых событий, связанный именно с лучшей обработкой эмоций, а не просто с «выпуском пара» (Baikie & Wilhelm, 2005, обзор исследований экспрессивного письма). Ни одно из этих исследований не проводилось конкретно на трейдерах, и ни одно не утверждает, что называние эмоции предотвращает плохую сделку в моменте. То, что они подтверждают, уже и полезнее именно здесь: назвать эмоциональное состояние письменно, не мягкая или неизмеримая привычка. У этого есть задокументированный эффект на то, как это состояние обрабатывается, что достаточное основание рассматривать это как поле журнала, которое стоит вести последовательно, а не как приятный бонус.

Два момента для фиксации эмоционального состояния, а не один

Одна вечерняя оценка «как я себя чувствовал сегодня» слишком грубая, чтобы быть полезной, потому что она усредняет спокойное утро и фрустрированный вечер в один тег, который плохо описывает оба. Та же привычка двух моментов, которая работает для фиксации механики сделки, работает и здесь.

Перед открытием сделки, однословный или короткий тег: спокойствие, тревога, нетерпение, уверенность, рассеянность. Это занимает секунды и фиксирует состояние, в котором решение действительно было принято, а не состояние, восстановленное после того, как результат уже известен, которое память склонна искажать в сторону того, чем сделка в итоге обернулась.

После закрытия сделки, вторая короткая запись о том, как состояние изменилось: вызвал ли результат желание немедленно снова войти в рынок, увеличить размер позиции, или прекратить торговлю на день. Этот второй тег улавливает переход от эмоционального шлейфа одной сделки к исходному состоянию следующей, именно там, откуда берут начало такие паттерны, как отыгрышная торговля.

Короткий последовательный набор тегов лучше подробного

Инстинкт подсказывает строить подробную таксономию эмоций: десяток состояний, подкатегории, шкалы интенсивности. На практике короткий последовательный список, который ведется всегда, превосходит подробный, который ведется нерегулярно, по той же причине, по которой шестиполевой шаблон сделки, который ведется месяцами, дает более полезные данные, чем двадцатиполевой шаблон, брошенный через две недели.

Рабочий стартовый набор охватывает пять-семь состояний, достаточно широких для большинства дней: спокойствие и следование плану, тревога или неуверенность в сетапе, нетерпение или скука между сетапами, фрустрация после убытка, чрезмерная уверенность после победы. Точная формулировка важна меньше, чем использование одного и того же короткого списка каждый раз, чтобы месячный обзор мог реально посчитать, как часто появляется каждый тег, вместо разбора другой фразы каждый раз.

Важно. Тег эмоционального состояния, это инструмент отслеживания паттернов, а не диагноз. Он отвечает на вопрос «как часто это состояние предшествует результату ниже среднего», а не «что со мной не так». Отношение к серии убыточных сделок с тегом «тревога» как к данным, которые стоит сверить с правилом, а не как к оценке характера, это то, что сохраняет эту привычку устойчивой после первой плохой недели.

Чтение паттерна, а не отдельной сделки

Одна сделка с тегом «тревога», завершившаяся убытком, ничего не доказывает. Одна сделка с тегом «тревога», завершившаяся прибылью, доказывает противоположность ничего, то есть тоже ничего. Тег становится информативным только когда под ним достаточно записей, чтобы сравнить с общими показателями счета, тот же порог, который применяется к любому тегу сетапа: горстка случаев это шум, несколько десятков это точка, где реальная разница в винрейте или среднем R-multiple начинает становиться видимой.

Во время месячного обзора разбивка винрейта и среднего R-multiple по эмоциональному тегу, так же как эффективность уже разбивается по сетапу или стратегии, превращает размытое ощущение «я торгую хуже в стрессе» в конкретное, проверяемое число. Если сделки с тегом «тревога» имеют заметно более низкий винрейт, чем сделки с тегом «спокойствие», на выборке от 30 сделок и более, это повод записать правило: никаких новых входов в течение часа после состояния с тегом «тревога», или обязательное уменьшение размера на любом сетапе с этим тегом.

Чем это отличается от отслеживания отдельного искажения

FOMO, отыгрышная торговля и неприятие потерь, каждое из этих явлений это отдельный, четко определенный психологический паттерн со своим триггером и своей подписью в журнале: FOMO, это опережающий триггер перед движением, которое еще не произошло, отыгрышная торговля, это реактивный триггер сразу после убытка, а неприятие потерь проявляется как расширение стопа вместо принятия меньшего запланированного убытка. Тегирование эмоционального состояния не четвертый паттерн, который нужно добавить в этот список. Это базовая привычка ведения записей, которая делает видимыми все три, и любые другие, у которых еще нет названия. Трейдер, который тегирует каждую запись эмоциональным состоянием перед сделкой, начнет замечать, как его собственные FOMO-входы скапливаются под тегом «нетерпение», а его собственные отыгрышные сделки под тегом «фрустрация», без необходимости распознавать паттерн по названию в момент, когда он происходит.

Где это связано с овертрейдингом

Овертрейдинг измеряется как тренд количества сделок или размера позиций во времени, а не по одной сделке. Эмоциональное тегирование добавляет второй взгляд на те же данные: неделя с необычно высоким количеством сделок становится более информативной, когда понятно, была ли большая часть этих дополнительных сделок помечена тегом «спокойствие» или тегом «скука и нетерпение». Два взгляда, тренд объема и частота эмоциональных тегов, обычно подтверждают друг друга, когда овертрейдинг действительно происходит, что является более сильным сигналом, чем любой из них по отдельности.

Обзор эмоциональных тегов одним взглядом

Ошибки, которые делают теги бесполезными

• Фиксация эмоции только после крупных убытков. Набор тегов, который заполняется только в плохие дни, не может показать, как на самом деле выглядит спокойная, средняя сделка для сравнения.
• Использование разных слов каждый раз. «Нервозность», «напряжение» и «беспокойство», описывающие одно и то же состояние как три отдельных тега, разбивают данные на три части вместо одного полезного подсчета.
• Восстановление состояния до сделки после того, как результат уже известен. Тег, записанный после того, как результат известен, склонен совпадать с результатом, а не с реальным состоянием на момент входа, что обесценивает саму цель.
• Отношение к одной тревожной убыточной сделке как к доказательству паттерна. Тот же статистический порог, который применяется к любому тегу сетапа, применяется и здесь: горстки сделок недостаточно, чтобы на этом основании действовать.

Как сделать привычку устойчивой

Та же причина, по которой обычно ломается трейдинговый журнал в целом, ломает и эмоциональное тегирование в частности: система, которая требует усилий только в те дни, когда их труднее всего приложить. Однословный тег перед сделкой и короткая запись после занимают секунды, в этом и весь смысл. Построение еженедельного и ежемесячного ритма обзора по фиксированному расписанию, а не просмотр, когда найдется время, это то, что превращает папку с тегированными записями в привычку, которая действительно выявляет паттерн до того, как он будет стоить месяца результатов, а не после.

Эта статья носит исключительно образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, медицинской или психологической консультацией. Постоянные трудности с управлением стрессом, связанным с торговлей, или эмоциональным дистрессом стоит обсудить с квалифицированным специалистом, а не пытаться решить только ведением журнала. Торговля с кредитным плечом сопряжена с высоким риском потери средств.

Смотрите винрейт и R-multiple, разбитые по тегу, рядом с остальными метриками в торговом журнале BitStat.