Was ein Trading-Journal-Eintrag enthalten sollte: 18 wichtige Felder

Kurz gesagt. Ein Trading-Journal, das nur Einstiegspreis, Ausstiegspreis und Gewinn oder Verlust erfasst, beantwortet, ob ein Trade funktioniert hat, aber nicht warum. Die Felder, die tatsächlich Verhalten verändern, fallen in vier Gruppen: Trade-Kontext, Ausführung und Risiko, Ergebnis und Prozess. Fehlt eines davon, entsteht eine Lücke, die später als wiederholter Fehler auftaucht, den niemand benennen kann.

Die meisten Trader beginnen ein Journal mit drei oder vier Spalten und hören dort auf, weil das eine Tabelle natürlich nahelegt. Es braucht eine Verlustserie, die drei vorherigen Verlustserien identisch sieht, ohne Aufzeichnung, was tatsächlich eine davon verursacht hat, um zu bemerken, dass das Journal "was ist passiert" beantwortet hat, ohne je "was habe ich falsch gemacht" zu beantworten.

Trade-Kontext: die Felder, die einen Trade später auffindbar machen

Ein Journal-Eintrag ist nur nützlich, wenn er später gefunden und verglichen werden kann. Fünf Felder machen das möglich.

Datum und Uhrzeit des Einstiegs. Nicht nur der Tag, die Tageszeit. Muster, die an die Sitzung gebunden sind (zum Beispiel eine Strategie, die in der ersten Stunde nach Eröffnung schlechter abschneidet), sind ohne Zeitstempel unsichtbar.

Instrument oder Symbol. Einfach zu protokollieren, leicht auszulassen beim schnellen Handeln, und das erste Feld, das benötigt wird, um Ergebnisse nach Markt zu filtern.

Richtung (long oder short). Eine Strategie kann einen echten Long-Edge und keinen Short-Edge haben, oder umgekehrt. Ohne dieses Feld werden beide in eine Zahl gemittelt, die keines von beiden beschreibt.

Setup- oder Strategie-Tag. Das mit Abstand wichtigste Kontextfeld. Jeder Trade gehört zu irgendeinem Setup, selbst einem ad hoc erstellten, und ihn zu taggen macht es später möglich zu fragen "wie performt dieses spezifische Setup", nicht nur "wie performe ich".

Zeitrahmen. Ein Fünf-Minuten-Chart-Einstieg und ein Tages-Chart-Einstieg können sich Symbol und Richtung teilen, ohne sonst etwas gemeinsam zu haben. Sie in derselben Performance-Zahl zu mischen, verbirgt, welches tatsächlich funktioniert.

Ausführung und Risiko: die Felder, die das Ergebnis erklären, nicht nur berichten

Einstiegs- und Ausstiegspreis. Die Basis, die jedes Journal bereits hat.

Positionsgröße. Nötig, um einen Dollar-Gewinn oder -Verlust in einen Prozentsatz des Kontos umzurechnen, und um zu prüfen, ob die Größe tatsächlich konsistent mit dem Handelsplan war.

Stop-Loss-Niveau. Nicht nur, ob einer gesetzt wurde, sondern wo. Ein nach Einstieg verschobener Stop ist einer der häufigsten Wege, wie aus einem kleinen geplanten Verlust ein großer ungeplanter wird, und der einzige Weg, dieses Muster zu erfassen, ist der Vergleich des ursprünglichen Stops mit dem tatsächlichen Schlusspunkt des Trades.

Take-Profit- oder Zielniveau. Der Vergleich des geplanten Ziels mit dem tatsächlichen Ausstieg zeigt, ob Trades aus Ungeduld verkürzt oder aus Gier über den Plan hinaus laufen gelassen werden, ein Muster, das ohne Protokollierung des ursprünglichen Ziels fast unsichtbar ist.

Risikobetrag, in Dollar und als Prozent des Kontos. Das ist die Zahl, gegen die ein tägliches oder maximales Drawdown-Limit tatsächlich gemessen wird, besonders relevant bei einem Prop-Firm-Challenge-Konto, wo der Unterschied zwischen 1 Prozent und 3 Prozent Risiko pro Trade der Unterschied ist zwischen dem Überleben einer Verlustserie und dem Beenden der Bewertung durch sie.

Wichtig. Stop-Loss und Ziel so zu protokollieren, wie ursprünglich geplant, nicht wie sie endeten, ist das, was ein Journal von einem Trade-Historie-Export unterscheidet. Eine Trade-Historie zeigt, was passiert ist. Nur die geplanten Niveaus, aufgezeichnet bevor das Ergebnis bekannt ist, zeigen, ob der Plan tatsächlich befolgt wurde.

Ergebnis: die Felder, die Performance über Trades hinweg vergleichbar machen

Gewinn und Verlust, netto nach Gebühren. Offensichtlich, aber häufig brutto protokolliert, was jedes Ergebnis leise um die Handelskosten aufbläst.

Gebühren und Provisionen. Ein eigenes Feld wert, speziell damit es separat summiert und geprüft werden kann, wie viel es tatsächlich kostet, eine bestimmte Strategie bei einer bestimmten Größe zu betreiben.

R-Multiple-Ergebnis. Das Ergebnis des Trades ausgedrückt als Vielfaches des tatsächlich riskierten Betrags, nicht des rohen Dollarbetrags, ein Framework, das vom Trading-Coach Van Tharp speziell entwickelt wurde, um Trades unterschiedlicher Größe auf derselben Skala vergleichbar zu machen (Van Tharp Institute: Tharp Think Trading Concepts). Ohne dieses Feld kann eine Strategie, die gelegentlich bei großen Gewinnern aufstockt, besser aussehen als sie ist, da rohe Dollarsummen nicht dafür anpassen, wie viel tatsächlich riskiert wurde, um sie zu erzielen.

Prozess: die Felder, die die meisten Journale auslassen, und die, die am meisten zählen

Der Psychologe und Trading-Coach Brett Steenbarger hat speziell über diese Lücke geschrieben: ein Journal, das nur Ergebnisse verfolgt, dokumentiert den Markt, während ein Journal, das auch den Prozess verfolgt, den Trader dokumentiert, und es ist die zweite Art, die tatsächlich über Zeit Verhalten verändert (TraderFeed: Trading Psychology Techniques – Keeping a Trading Journal).

Plan befolgt (ja, nein oder teilweise). Das eine Feld, das ein Journal in ein Disziplin-Werkzeug statt ein Ergebnis-Log verwandelt. Ein Verlusttrade, bei dem der Plan exakt befolgt wurde, ist ein anderes Problem als ein Verlusttrade, bei dem der Plan auf halbem Weg aufgegeben wurde, und beide zusammen zu mitteln verbirgt, welches tatsächlich häufiger passiert.

Fehler- oder Error-Tag. Eine kurze, konsistente Tag-Liste, zu früh eingestiegen, zu lange gehalten, überdimensioniert, Stop verschoben, einem Einstieg hinterhergejagt, funktioniert besser als eine Freitext-Notiz, weil sie gezählt werden kann. Sechs Monate "Stop verschoben"-Tags bei Verlusttrades sind ein Muster, das ein in einer Tabelle vergrabener Absatz Notizen nicht von selbst zutage fördert.

Emotionaler Zustand oder Vertrauensniveau. Eine einfache Skala, protokolliert vor dem Trade, nicht danach. Nach einem Verlusttrade rekonstruiert, wird der emotionale Zustand tendenziell umgeschrieben, um zum Ergebnis zu passen; im Moment protokolliert, kann er später tatsächlich mit Ergebnissen verglichen werden.

Notizen oder gelernte Lektionen. Das einzige Freitextfeld, das sich zu behalten lohnt, speziell weil die anderen siebzehn strukturiert genug sind, um durchsucht und gefiltert zu werden, was eine kurze Freitext-Notiz daneben Monate später tatsächlich lesbar macht statt in einer Wand ähnlicher Einträge begraben zu sein.

Die 18 Felder auf einen Blick

Was mit einem Journal passiert, das die Prozessfelder auslässt

Die ersten zehn Felder, Kontext bis Ergebnis, reichen aus, um Winrate, Profitfaktor und Erwartungswert zu berechnen. Sie reichen nicht aus, um zu erklären, warum sich diese Zahlen bewegen. Ein Trader, dessen Erwartungswert über einen Monat mit nur Ergebnisfeldern protokolliert sinkt, kann sehen, dass sich etwas geändert hat, und nichts darüber, was. Derselbe Rückgang mit protokollierten Plan-befolgt- und Fehler-Tags zeigt normalerweise eine spezifische, benennbare Ursache: Größe, die über den getesteten Plan hinaus kriecht, oder ein bestimmtes Setup, das außerhalb seiner normalen Bedingungen genommen wird, oder Einstiege, die früher abdriften, als die getesteten Regeln vorsahen.

Achtzehn Felder, nicht mehr

Mehr Felder sind nicht automatisch besser. Ein Journal mit vierzig Feldern pro Trade wird tendenziell innerhalb weniger Wochen aufgegeben, weil die Reibung, einen Trade zu protokollieren, anfängt, mit dem tatsächlichen Eingehen des nächsten zu konkurrieren. Achtzehn Felder, gruppiert in die vier obigen Kategorien, decken Kontext, Ausführung, Risiko, Ergebnis und Prozess ab, ohne das Journaling in einen zweiten Job zu verwandeln. Jedes verdient seinen Platz, indem es eine spezifische Frage beantwortet, die ein kürzeres Journal nicht kann: welches Setup, welche Sitzung, welcher Fehler, welcher emotionale Zustand, verknüpft mit welchem tatsächlichen Ergebnis.

Alle achtzehn von Hand in einer Tabelle zu protokollieren ist möglich und bei niedriger Trade-Zahl vernünftig. Es wird fehleranfällig, sobald R-Multiples, Plan-befolgt-Raten und Fehler-Tag-Häufigkeit über mehrere Setups oder mehrere Konten hinweg berechnet und querverwiesen werden müssen, wo ein strukturiertes Trading-Journal, das diese Felder automatisch berechnet, den häufigsten Grund beseitigt, warum Journale aufgegeben werden: die Lücke zwischen dem, was protokolliert werden sollte, und dem, was tatsächlich von Hand nachhaltig zu protokollieren ist.

Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Der Handel mit Hebelwirkung birgt ein hohes Verlustrisiko. Vergangene Wertentwicklungen garantieren keine zukünftigen Ergebnisse.

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